От шифрования к мейнстриму: Путь роста институциональных Децентрализованных финансов

Децентрализованные финансы(Децентрализованные финансы)постепенно входят в институциональную сферу, ожидая произвести финансовую революцию. Эта новая парадигма основана на сотрудничестве, совместимости и открытом коде, поддерживаемом открытой и прозрачной сетью.

Децентрализованные финансы обзор

Децентрализованные финансы 的核心是在区块链上提供金融服务,无需传统中介机构参与。典型的 Децентрализованные финансы 服务包括:

• Самостоятельный кошелек
• Хранение смарт-контрактов
• Стейкинг-контракт
• Протокол обмена активами
• Секьюритизация и рефинансирование

Институты Децентрализованные финансы (DeFi) означают принятие и преобразование структуры DeFi финансовыми учреждениями. Ожидается, что это принесет преимущества DeFi на традиционные финансовые рынки, повысит эффективность и откроет новые пути роста.

Развитие Децентрализованных финансов

Децентрализованные финансы в 2020 году пережили экспоненциальный рост, общая заблокированная стоимость (TVL) с начала года поднялась с 1 миллиарда долларов до более 15 миллиардов долларов к концу года. В конце 2021 года количество пользователей Децентрализованных финансов превысило 7,5 миллионов, а TVL достигла пиковых значений в 169 миллиардов долларов.

Однако, в 2022 году рынок понес тяжелые потери, и к октябрю 2023 года TVL упал до 37 миллиардов долларов. Тем не менее, основы Децентрализованных финансов остаются крепкими, количество пользователей стабильно растет, и многие проекты продолжают развиваться.

В конце 2023 года, с одобрением США первого спотового биткойн ETF, рынок снова стал активным. Это открыло двери для участия институциональных игроков в экосистеме Децентрализованные финансы.

Пионерские примеры Децентрализованных финансов в организациях

Некоторые учреждения уже начали исследовать применение Децентрализованных финансов:

1. Использование самообслуживаемых кошельков и мостов смарт-контрактов для обеспечения совместимости между различными блокчейнами

2. Используйте стейблкоины для рефинансирования токенизированных финансовых инструментов.

3. В управлении активами запущен токенизированный фонд

Эти примеры показывают, как Децентрализованные финансы сочетаются с традиционными финансовыми продуктами, создавая новую ценность.

Эволюция структуры рынка Децентрализованные финансы для организаций

Институциональная экосистема Децентрализованных финансов больше акцентирует внимание на управлении и доверии, требуя четких ролей и ответственности. Это может привести к определенному уровню централизации, но новая рыночная структура по-прежнему имеет перспективу быть более упрощенной и эффективной, чем существующая.

Публичные блокчейны могут стать фактически отраслевой инфраструктурой, аналогичной тому, как Интернет стал для онлайн-банкинга. Мы можем ожидать больше прогресса в таких областях, как токенизированные активы, виртуальные фонды и т.д.

Факторы, которые необходимо учитывать при участии в Децентрализованных финансах рынке

Организации, оценивающие участие в Децентрализованных финансах, должны учитывать следующие факторы:

• Зрелость и дорожная карта блокчейна
• Механизм согласия
• Ликвидность и интероперабельность
• Регуляторная среда
• Сетевая безопасность
• Уровень вовлеченности сообщества и разработчиков

Риски частных цепочек ниже, но публичные цепочки имеют преимущества в области профессиональных знаний, доступности и ликвидности.

Ключевым моментом является адаптация к новым способам работы, одновременно защищая данные и безопасность активов. Аутентификация и проверяемые证书 будут основными элементами институциональных Децентрализованных финансов.

Регуляторные вызовы

Децентрализованные финансы заставляют менять регуляторные рамки. Основные проблемы включают:

1. Отсутствие регулирующей структуры для посреднических организаций
2. Честность рынка и защита инвесторов
3. Влияние на баланс

Международные организации, такие как Международная организация комиссий по ценным бумагам и Базельский комитет, разрабатывают соответствующие рекомендации по политике и стандартам надлежащей практики. Эти усилия проложат путь к институционализации Децентрализованных финансов.

Будущее

2024 год может стать ключевым для развития Децентрализованные финансы. Реализация регулирования определит скорость принятия со стороны учреждений. Несмотря на существующие вызовы, потенциал Децентрализованные финансы в повышении эффективности и стимулировании финансовой инклюзии нельзя игнорировать.

С учетом того, что технологии становятся все более зрелыми, нормы становятся более четкими, а специализированные знания становятся более доступными, ожидается, что институциональные Децентрализованные финансы перейдут от этапа проверки концепции к масштабному коммерческому применению.

Прогресс в ключевых областях, таких как кросс-чейн взаимодеятельность, оракулы, цифровая идентичность, будет способствовать развитию институциональных Децентрализованных финансов. Хотя путь может быть извилистым, это, безусловно, захватывающее путешествие в мир финансовых инноваций.