Токены акций на пике популярности: торговые платформы активно развиваются, исследуя скрытые возможности и вызовы
В последнее время несколько известных торговых платформ последовательно запустили бизнес с токенами акций, что вызвало широкий интерес на рынке. Каковы особенности этого инновационного финансового продукта и почему он пользуется популярностью? Давайте углубимся в обсуждение.
Некоторая платформа ведёт инновации в токенах акций
Одна известная финансово-технологическая компания недавно запустила в европейском рынке ожидаемую услугу токенов акций, предлагая европейским пользователям новый способ торговли акциями.
Данная услуга позволяет пользователям покупать и продавать производные инструменты, отслеживающие цены акций, в долларах США, платформа автоматически выполнит обмен евро, но взимает 0,1% комиссии за обмен.
Основной механизм акционных токенов заключается в их уникальном способе хранения и отображения. Эти токены являются производными финансовыми инструментами, а базовые активы безопасно хранятся у учреждений, получивших лицензию в США. Европейское дочернее общество отвечает за выпуск этих контрактов и их регистрацию в блокчейне. Из-за производного характера акционных токенов соответствующие ценные бумаги могут храниться только на счетах платформы, пользователи не могут напрямую выкупить их.
Акции токенов на данной платформе предоставляются в рамках MiFID II (Директива Европейского Парламента и Совета по финансовым инструментам) в качестве производных контрактов. Ранее приобретенная платформой биржа имеет лицензию MFT (многостороннее торговое учреждение), что соответствует требованиям лицензирования, установленным ЕС для компаний, предоставляющих услуги торговли производными инструментами. Это означает, что услуга подлежит соответствующему регулированию в регионе ЕС, обеспечивая пользователям определенные гарантии соблюдения нормативных требований. Однако важно отметить, что эта услуга в настоящее время доступна только в регионе ЕС и не может быть торгуема в США.
В части времени торговли токены акций первого этапа доступны для торговли пять дней в неделю с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по Центральноевропейскому времени/летнему времени.
В случае, касающемся корпоративных действий (таких как выплата дивидендов, распределение прибыли, сплит и т.д.), платформа будет выполнять это от имени.
Корректировка позиции: в случае операций, таких как дробление акций, обратное дробление, изменение кода акций или разделение, количество токенов акций может автоматически корректироваться, чтобы отразить изменения в базовых акциях.
Кэш-распределение: в случае таких событий, как слияния, поглощения, ликвидации или делистинга, пользователи могут получить кэш-распределение, выраженное в евро.
Дивиденды: наличные дивиденды будут обрабатываться автоматически. Пользователи получат дивиденды, выплаченные в евро, которые будут отображаться в истории транзакций как денежное распределение. Выплата дивидендов не облагается обменными сборами, но могут быть удержаны налоги в зависимости от региона.
В отношении оборота средств, деньги, полученные от продажи токенов акций, могут быть немедленно использованы для торговли, а на T+1 день их можно вывести.
Выпуск акций токенов на данной платформе использует технологии блокчейн, в начале основан на блокчейне Arbitrum, в дальнейшем планируется миграция на собственный Layer2 блокчейн. Это показывает, что платформа стремится использовать технологии блокчейн для повышения эффективности и прозрачности торговли.
В рамках своей более широкой программы продвижения криптовалют платформа впервые достигла частных акций с помощью технологий блокчейн, выпустив токенизированные акции OpenAI и SpaceX для пользователей в Европе. Этот знаковый шаг стал возможен благодаря более гибкой регуляторной среде Европейского Союза, что позволяет обычным инвесторам получить доступ к акциям частных компаний, которые обычно доступны только инсайдерам и высокоценным инвесторам.
Дизайн некоторых DEX более открыт
Другой известной платформы криптовалютных обменов выпущенный продукт с токенами акций имеет более открытый дизайн и более близок к родной экосистеме криптовалют.
В области хранения и механизмов отображения, акции токенов на этой платформе покупаются и хранятся реальной финансовой компанией, которая хранит их в соответствующем третьем лице. Каждый токен привязан 1:1 к базовому активу, а процесс хранения строго регулируется, что обеспечивает безопасность и прозрачность активов. Официальные лица подчеркивают, что механизм подтверждения резервов регулярно проверяется через Chainlink, что гарантирует соответствие токенов реальным активам.
Эти токены акций основаны на блокчейне Solana как SPL токены, представляющие собой долевую собственность на базовые акции или ETF. Процесс токенизации осуществляется через смарт-контракты, а цена синхронизируется с традиционным рынком в реальном времени через оракул Chainlink. Пользователи могут переводить токены в совместимый с Solana кошелек и использовать их в протоколах децентрализованных финансов (DeFi) для торговли, ликвидного майнинга или в качестве залога. Официально отмечается, что токены могут быть в любой момент выкуплены за денежную стоимость базового актива, процесс расчета быстрый и эффективный.
Данная платформа поддерживает дробные инвестиции в акции токенов, минимальный порог инвестиций составляет всего 1 доллар, что подходит для розничных инвесторов. Токенизация устраняет сложные процессы традиционных брокеров, снижая затраты и задержки на трансграничные инвестиции.
В вопросах соблюдения нормативных требований эта платформа активно сотрудничает с финансовыми компаниями и мировыми регуляторами, чтобы гарантировать, что токены акций соответствуют местным законам и нормам. Официально заявлено, что платформа проводит строгие процедуры KYC и AML, и все пользователи должны пройти проверку личности. Выпуск и торговля токенами регулируются рамками финансовых компаний, конкретные условия можно найти в их официальном документе «Основной проспект эмиссии».
В настоящее время токены акций на данной платформе доступны только для клиентов, не являющихся гражданами США, и не поддерживают пользователей из таких рынков, как США, Канада, Великобритания, ЕС и Австралия. Целевые рынки включают Европу (в некоторых районах), Латинскую Америку, Африку и Азию. Официальные лица признают, что токенизированные ценные бумаги сталкиваются со сложной международной регуляторной средой. Платформа ведет переговоры с регулирующими органами и планирует постепенно расширять поддерживаемые юрисдикции, подчеркивая свою стратегию приоритета соблюдения норм для снижения юридических рисков.
В отношении времени торговли, данная платформа поддерживает торговлю акциями Токенов 24/5 (с понедельника по пятницу круглосуточно), что преодолевает ограничения традиционного фондового рынка США с 9:30 до 16:00 (по восточному времени США). Официально подтверждено, что Токены могут торговаться на платформе или в сети Solana через совместимые кошельки. В нерабочее время (в выходные и в праздники США) торговля в сети все еще возможна, цены основаны на последней цене закрытия, предоставленной оракулом Chainlink, и на спросе и предложении на рынке, что может привести к ценовым колебаниям, аналогичным "рынкам прогнозов". Платформа планирует реализовать круглосуточную торговлю 7/24 в будущем.
В отношении корпоративных действий компания официально разъяснила, что держатели токенов не имеют традиционных прав голоса акционеров или права участвовать в общих собраниях акционеров. Дивиденды распределяются косвенно через механизм корректировки цен токенов, что эквивалентно распределению равных токенов пользователям пропорционально их позициям, обеспечивая передачу экономических интересов. Другие корпоративные действия (такие как дробление акций, слияния) обрабатываются финансовой компанией, количество или стоимость токенов соответственно корректируются для отражения изменений в базовых активах.
Акции токенов данной платформы в настоящее время основаны на блокчейне Solana и используют стандарт токенов SPL. Официальные источники утверждают, что Solana выбрана в качестве стартовой платформы из-за высокой пропускной способности, низких транзакционных издержек и зрелой экосистемы. Платформа планирует в будущем расширить свои продукты на другие высокопроизводительные блокчейны для повышения совместимости и охвата рынка.
Что касается эмиссии, то в первой партии было запущено 60 акций и ETF из США, включая несколько известных технологических компаний и индексных фондов. Платформа запустит эти токены с 30 июня 2025 года и планирует продолжать увеличивать количество поддерживаемых видов активов. Эти токены также доступны для торговли на других торговых платформах и платформах Solana DeFi, что расширяет охват рынка.
В сравнении, первый вариант имеет лучшее соответствие требованиям и охватывает более широкую аудиторию, а также предлагает непубличные акции; в то время как второй вариант охватывает больше регионов и поддерживает сделки на блокчейне и протоколы DeFi, что делает его более близким к экосистеме криптовалют.
Для стартап-команд участие в выпуске новых акций токенов может не всегда быть конкурентоспособным по сравнению с двумя крупными компаниями, однако в настоящее время есть два типа возможностей:
Сегментация охвата по группам или регионам, аналогично логике замены традиционных брокеров, охватывающих регионы и группы людей, которые недоступны для традиционных брокеров, но доступны для криптовалют.
Инновации в финансовых продуктах, после того как токены акций будут включены в пул активов, команда стартапа сможет предложить новые деривативные активы и торговые стратегии для дифференциации от крупных бирж, такие как контракты с высоким кредитным плечом, ETF с кредитным плечом и т.д.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
6
Поделиться
комментарий
0/400
TommyTeacher
· 07-22 00:08
0,1 пункта обменного сбора... действительно могут взять деньги
Посмотреть ОригиналОтветить0
MindsetExpander
· 07-21 14:45
Это не какая-то новинка, 0.1 все еще довольно дорого.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostAddressHunter
· 07-21 14:45
Комиссия за обмен немного высокая, лучше использовать внебиржевой P2P.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainSauceMaster
· 07-21 14:41
В ЕС снова будут играть для лохов, игра неплохая.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerWallet
· 07-21 14:29
Еще один налог на интеллект, неудачники всегда будут неудачниками
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlatTax
· 07-21 14:20
Что угодно с дополнительной платой, комиссия действительно Будут играть для лохов.
Восхождение токенов акций: крупные торговые платформы создают свою стратегию, инновации и возможности сосуществуют.
Токены акций на пике популярности: торговые платформы активно развиваются, исследуя скрытые возможности и вызовы
В последнее время несколько известных торговых платформ последовательно запустили бизнес с токенами акций, что вызвало широкий интерес на рынке. Каковы особенности этого инновационного финансового продукта и почему он пользуется популярностью? Давайте углубимся в обсуждение.
Некоторая платформа ведёт инновации в токенах акций
Одна известная финансово-технологическая компания недавно запустила в европейском рынке ожидаемую услугу токенов акций, предлагая европейским пользователям новый способ торговли акциями.
Данная услуга позволяет пользователям покупать и продавать производные инструменты, отслеживающие цены акций, в долларах США, платформа автоматически выполнит обмен евро, но взимает 0,1% комиссии за обмен.
Основной механизм акционных токенов заключается в их уникальном способе хранения и отображения. Эти токены являются производными финансовыми инструментами, а базовые активы безопасно хранятся у учреждений, получивших лицензию в США. Европейское дочернее общество отвечает за выпуск этих контрактов и их регистрацию в блокчейне. Из-за производного характера акционных токенов соответствующие ценные бумаги могут храниться только на счетах платформы, пользователи не могут напрямую выкупить их.
Акции токенов на данной платформе предоставляются в рамках MiFID II (Директива Европейского Парламента и Совета по финансовым инструментам) в качестве производных контрактов. Ранее приобретенная платформой биржа имеет лицензию MFT (многостороннее торговое учреждение), что соответствует требованиям лицензирования, установленным ЕС для компаний, предоставляющих услуги торговли производными инструментами. Это означает, что услуга подлежит соответствующему регулированию в регионе ЕС, обеспечивая пользователям определенные гарантии соблюдения нормативных требований. Однако важно отметить, что эта услуга в настоящее время доступна только в регионе ЕС и не может быть торгуема в США.
В части времени торговли токены акций первого этапа доступны для торговли пять дней в неделю с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по Центральноевропейскому времени/летнему времени.
В случае, касающемся корпоративных действий (таких как выплата дивидендов, распределение прибыли, сплит и т.д.), платформа будет выполнять это от имени.
В отношении оборота средств, деньги, полученные от продажи токенов акций, могут быть немедленно использованы для торговли, а на T+1 день их можно вывести.
Выпуск акций токенов на данной платформе использует технологии блокчейн, в начале основан на блокчейне Arbitrum, в дальнейшем планируется миграция на собственный Layer2 блокчейн. Это показывает, что платформа стремится использовать технологии блокчейн для повышения эффективности и прозрачности торговли.
В рамках своей более широкой программы продвижения криптовалют платформа впервые достигла частных акций с помощью технологий блокчейн, выпустив токенизированные акции OpenAI и SpaceX для пользователей в Европе. Этот знаковый шаг стал возможен благодаря более гибкой регуляторной среде Европейского Союза, что позволяет обычным инвесторам получить доступ к акциям частных компаний, которые обычно доступны только инсайдерам и высокоценным инвесторам.
Дизайн некоторых DEX более открыт
Другой известной платформы криптовалютных обменов выпущенный продукт с токенами акций имеет более открытый дизайн и более близок к родной экосистеме криптовалют.
В области хранения и механизмов отображения, акции токенов на этой платформе покупаются и хранятся реальной финансовой компанией, которая хранит их в соответствующем третьем лице. Каждый токен привязан 1:1 к базовому активу, а процесс хранения строго регулируется, что обеспечивает безопасность и прозрачность активов. Официальные лица подчеркивают, что механизм подтверждения резервов регулярно проверяется через Chainlink, что гарантирует соответствие токенов реальным активам.
Эти токены акций основаны на блокчейне Solana как SPL токены, представляющие собой долевую собственность на базовые акции или ETF. Процесс токенизации осуществляется через смарт-контракты, а цена синхронизируется с традиционным рынком в реальном времени через оракул Chainlink. Пользователи могут переводить токены в совместимый с Solana кошелек и использовать их в протоколах децентрализованных финансов (DeFi) для торговли, ликвидного майнинга или в качестве залога. Официально отмечается, что токены могут быть в любой момент выкуплены за денежную стоимость базового актива, процесс расчета быстрый и эффективный.
Данная платформа поддерживает дробные инвестиции в акции токенов, минимальный порог инвестиций составляет всего 1 доллар, что подходит для розничных инвесторов. Токенизация устраняет сложные процессы традиционных брокеров, снижая затраты и задержки на трансграничные инвестиции.
В вопросах соблюдения нормативных требований эта платформа активно сотрудничает с финансовыми компаниями и мировыми регуляторами, чтобы гарантировать, что токены акций соответствуют местным законам и нормам. Официально заявлено, что платформа проводит строгие процедуры KYC и AML, и все пользователи должны пройти проверку личности. Выпуск и торговля токенами регулируются рамками финансовых компаний, конкретные условия можно найти в их официальном документе «Основной проспект эмиссии».
В настоящее время токены акций на данной платформе доступны только для клиентов, не являющихся гражданами США, и не поддерживают пользователей из таких рынков, как США, Канада, Великобритания, ЕС и Австралия. Целевые рынки включают Европу (в некоторых районах), Латинскую Америку, Африку и Азию. Официальные лица признают, что токенизированные ценные бумаги сталкиваются со сложной международной регуляторной средой. Платформа ведет переговоры с регулирующими органами и планирует постепенно расширять поддерживаемые юрисдикции, подчеркивая свою стратегию приоритета соблюдения норм для снижения юридических рисков.
В отношении времени торговли, данная платформа поддерживает торговлю акциями Токенов 24/5 (с понедельника по пятницу круглосуточно), что преодолевает ограничения традиционного фондового рынка США с 9:30 до 16:00 (по восточному времени США). Официально подтверждено, что Токены могут торговаться на платформе или в сети Solana через совместимые кошельки. В нерабочее время (в выходные и в праздники США) торговля в сети все еще возможна, цены основаны на последней цене закрытия, предоставленной оракулом Chainlink, и на спросе и предложении на рынке, что может привести к ценовым колебаниям, аналогичным "рынкам прогнозов". Платформа планирует реализовать круглосуточную торговлю 7/24 в будущем.
В отношении корпоративных действий компания официально разъяснила, что держатели токенов не имеют традиционных прав голоса акционеров или права участвовать в общих собраниях акционеров. Дивиденды распределяются косвенно через механизм корректировки цен токенов, что эквивалентно распределению равных токенов пользователям пропорционально их позициям, обеспечивая передачу экономических интересов. Другие корпоративные действия (такие как дробление акций, слияния) обрабатываются финансовой компанией, количество или стоимость токенов соответственно корректируются для отражения изменений в базовых активах.
Акции токенов данной платформы в настоящее время основаны на блокчейне Solana и используют стандарт токенов SPL. Официальные источники утверждают, что Solana выбрана в качестве стартовой платформы из-за высокой пропускной способности, низких транзакционных издержек и зрелой экосистемы. Платформа планирует в будущем расширить свои продукты на другие высокопроизводительные блокчейны для повышения совместимости и охвата рынка.
Что касается эмиссии, то в первой партии было запущено 60 акций и ETF из США, включая несколько известных технологических компаний и индексных фондов. Платформа запустит эти токены с 30 июня 2025 года и планирует продолжать увеличивать количество поддерживаемых видов активов. Эти токены также доступны для торговли на других торговых платформах и платформах Solana DeFi, что расширяет охват рынка.
В сравнении, первый вариант имеет лучшее соответствие требованиям и охватывает более широкую аудиторию, а также предлагает непубличные акции; в то время как второй вариант охватывает больше регионов и поддерживает сделки на блокчейне и протоколы DeFi, что делает его более близким к экосистеме криптовалют.
Для стартап-команд участие в выпуске новых акций токенов может не всегда быть конкурентоспособным по сравнению с двумя крупными компаниями, однако в настоящее время есть два типа возможностей:
Сегментация охвата по группам или регионам, аналогично логике замены традиционных брокеров, охватывающих регионы и группы людей, которые недоступны для традиционных брокеров, но доступны для криптовалют.
Инновации в финансовых продуктах, после того как токены акций будут включены в пул активов, команда стартапа сможет предложить новые деривативные активы и торговые стратегии для дифференциации от крупных бирж, такие как контракты с высоким кредитным плечом, ETF с кредитным плечом и т.д.