Анализ тенденций криптовалютного венчурного капитала: доминирование токенов и рост инвестиций в ликвидность
В последнее время инвестиционная среда становится всё более напряжённой, в основном из-за снижения доходности капитала на верхнем уровне и увеличения давления на средства ограниченных партнеров. Вся индустрия венчурного капитала сталкивается с замедлением возврата средств, что приводит к сокращению объема капитала, доступного для инвестиций, и усугубляет трудности с финансированием для предпринимателей.
Эта тенденция оказала значительное влияние на сферу венчурного капитала в области шифрования. В 2025 году, хотя количество сделок уменьшилось, объем капитальных вложений остался практически на уровне 2024 года. Снижение числа сделок может быть связано с тем, что многие венчурные фонды приближаются к концу своего операционного цикла, и доступные средства снижаются. Тем не менее, некоторые крупные фонды продолжают осуществлять крупные инвестиции, что позволяет сохранить общий объем капитальных вложений на стабильном уровне.
Шифрование в сфере слияний и поглощений в последние два года продолжает улучшаться, создавая благоприятные условия для ликвидности и возможностей выхода. Недавние крупные сделки по слияниям и поглощениям предоставили больше гарантий для интеграции отрасли и выхода из долевых инвестиций.
За последний год общее количество сделок оставалось стабильным, при этом некоторые крупные сделки завершились в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года. Это связано с тем, что больше сделок сосредоточено на ранних стадиях, где финансирование относительно достаточное.
По этапам финансирования количество сделок на ускорителях и стартап-платформах занимает первое место. С 2024 года на рынке появилось множество таких платформ, что может свидетельствовать о том, что в условиях ужесточения финансовой среды основатели предпочитают заранее выпускать токены для запуска проектов.
Средний объем ранних раундов финансирования показывает тенденцию к восстановлению. Финансирование на самых ранних стадиях по-прежнему достаточно, средний объем финансирования на стадиях посевного раунда, A-раунда и B-раунда уже близок или восстановился до уровней 2022 года.
Для будущего шифрования венчурного капитала есть три основных прогноза:
Токен станет основным инвестиционным механизмом: рынок перейдет от структуры "токен+акции" к модели "единственного актива, несущего ценность".
Венчурное финансирование в области финансовых технологий и шифрования ускоренно сливаются: традиционные инвесторы в финансовые технологии превращаются в инвесторов в шифрование, они уделяют внимание новым поколениям платежных сетей, инновационным цифровым банкам и платформам токенизации активов на основе блокчейна.
Восход "ликвидного венчурного капитала": этот новый тип инвестиционной модели ищет возможности, подобные венчурному капиталу, на рынке ликвидных токенов, обладая более высокой ликвидностью, более низким инвестиционным порогом, более гибким управлением позицией и операцией с капиталом.
Сфера шифрования продолжает вести инновации в венчурном капитале. Слияние публичных и частных капиталовложений становится большой тенденцией, а криптоиндустрия в этом отношении находится на переднем плане. С увеличением числа активов на блокчейне все больше компаний могут выбирать способ финансирования "приоритет на блокчейне".
В конце концов, распределение доходов на рынке шифрования более экстремально, и ведущие шифрованные активы не только борются за статус цифровой суверенной валюты, но и конкурируют за то, чтобы стать инфраструктурой новой финансовой экономики. Именно этот потенциал асимметричной доходности продолжает привлекать значительные капитальные вливания в область венчурного капитала в сфере шифрования.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
3
Поделиться
комментарий
0/400
HalfPositionRunner
· 07-21 13:47
В такой ситуации держись крепче и не жадничай.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImaginaryWhale
· 07-21 13:44
Куда нам, розничным инвесторам, пойти развлекаться?
Шифрование венчурного капитала новые тренды: возникает доминирующая модель токенов, ликвидность инвестиций становится亮点
Анализ тенденций криптовалютного венчурного капитала: доминирование токенов и рост инвестиций в ликвидность
В последнее время инвестиционная среда становится всё более напряжённой, в основном из-за снижения доходности капитала на верхнем уровне и увеличения давления на средства ограниченных партнеров. Вся индустрия венчурного капитала сталкивается с замедлением возврата средств, что приводит к сокращению объема капитала, доступного для инвестиций, и усугубляет трудности с финансированием для предпринимателей.
Эта тенденция оказала значительное влияние на сферу венчурного капитала в области шифрования. В 2025 году, хотя количество сделок уменьшилось, объем капитальных вложений остался практически на уровне 2024 года. Снижение числа сделок может быть связано с тем, что многие венчурные фонды приближаются к концу своего операционного цикла, и доступные средства снижаются. Тем не менее, некоторые крупные фонды продолжают осуществлять крупные инвестиции, что позволяет сохранить общий объем капитальных вложений на стабильном уровне.
Шифрование в сфере слияний и поглощений в последние два года продолжает улучшаться, создавая благоприятные условия для ликвидности и возможностей выхода. Недавние крупные сделки по слияниям и поглощениям предоставили больше гарантий для интеграции отрасли и выхода из долевых инвестиций.
За последний год общее количество сделок оставалось стабильным, при этом некоторые крупные сделки завершились в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года. Это связано с тем, что больше сделок сосредоточено на ранних стадиях, где финансирование относительно достаточное.
По этапам финансирования количество сделок на ускорителях и стартап-платформах занимает первое место. С 2024 года на рынке появилось множество таких платформ, что может свидетельствовать о том, что в условиях ужесточения финансовой среды основатели предпочитают заранее выпускать токены для запуска проектов.
Средний объем ранних раундов финансирования показывает тенденцию к восстановлению. Финансирование на самых ранних стадиях по-прежнему достаточно, средний объем финансирования на стадиях посевного раунда, A-раунда и B-раунда уже близок или восстановился до уровней 2022 года.
Для будущего шифрования венчурного капитала есть три основных прогноза:
Сфера шифрования продолжает вести инновации в венчурном капитале. Слияние публичных и частных капиталовложений становится большой тенденцией, а криптоиндустрия в этом отношении находится на переднем плане. С увеличением числа активов на блокчейне все больше компаний могут выбирать способ финансирования "приоритет на блокчейне".
В конце концов, распределение доходов на рынке шифрования более экстремально, и ведущие шифрованные активы не только борются за статус цифровой суверенной валюты, но и конкурируют за то, чтобы стать инфраструктурой новой финансовой экономики. Именно этот потенциал асимметричной доходности продолжает привлекать значительные капитальные вливания в область венчурного капитала в сфере шифрования.