Криптовалютный рынок всегда был известен высокой волатильностью, но сектор стейблкоинов стал оплотом, его рыночная капитализация превысила 200 миллиардов долларов. Хотя централизованные стейблкоины, такие как USDT и USDC, занимают доминирующую позицию, спрос на децентрализованные стейблкоины никогда не ослабевал. От DAI до UST и до недавнего USDe, децентрализованные стейблкоины прошли через несколько итераций, постоянно исследуя новые механизмы привязки и модели доходности.
USDe, запущенный Ethena, стал новатором в использовании арбитража с фьючерсами и стейкинга для получения дохода, его рыночная капитализация уже заняла третье место в мире. Затем Ethena сотрудничала с BlackRock для запуска USDtb, используя физические активы (RWA) для обеспечения стабильного дохода, что еще больше улучшило их продуктовую линейку. Этот успешный кейс вызвал интерес рынка к доходным стейблкоинам, в результате чего появилось множество новых проектов.
USUAL：Инновационные модели на фоне мощной поддержки
USD0, выпущенный USUAL, является стейблкоином с доходностью, основанным на RWA, с активами в виде краткосрочных государственных облигаций. Пользователи могут ставить USD0 для получения USD0++, а также получать токены $USUAL в качестве вознаграждения. Проект возглавляется бывшими французскими государственными деятелями и имеет мощную сеть политических и деловых связей, что может стать большим преимуществом при решении вопросов регулирования, связанных с токенизацией физических активов.
Экономическая модель токена USUAL имеет определённые инфляционные характеристики, объём выпуска связан с общим объёмом замороженных средств в USD0. Его дизайн предназначен для поощрения ранних участников и постепенного повышения стабильности токена. В настоящее время рыночная капитализация USD0 превышает 1,4 миллиарда долларов, а годовая доходность USD0++ достигает 50%.
Недавно USUAL и Ethena заключили合作, будут принимать USDtb в качестве залога и планируют стать одним из основных держателей USDtb. Это сотрудничество предоставит пользователям обеих сторон больше возможностей для получения收益 и выбора ликвидности.
Anzen: попытка токенизации кредитных активов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько публичных блокчейнов, и его обеспечением является портфель частных кредитных активов. USDz можно ставить под залог для получения sUSDz, что позволяет получать доход от RWA. Anzen сотрудничает с лицензированным брокером в США Percent, а портфель в основном ориентирован на рынок США и использует стратегию диверсификации.
Проект получил поддержку нескольких известных инвестиционных учреждений, общий объем финансирования составил 7 миллионов долларов. Anzen также использует модель токенов ve, которая позволяет держателям блокировать ANZ для получения veANZ и участия в распределении доходов протокола.
Resolv: стейблкоин нейтральной стратегии Delta
Resolv предлагает два продукта: USR и RLP. USR — это стейблкоин, выпущенный с избыточным обеспечением ETH, который можно ставить для получения stUSR и дохода. RLP использует часть избыточного обеспечения USR, и его цена будет колебаться в зависимости от рыночной ситуации.
Resolv использует дельта-нейтральную стратегию для управления залогом, ставя большую часть ETH в стейкинг на Lido, одновременно открывая короткие позиции на фьючерсном рынке для хеджирования рисков. Доходы поступают из цепочных стейкинговых вознаграждений и финансирования, и распределяются между держателями stUSR и RLP в соответствии с установленным соотношением.
В последнее время Resolv расширился на сеть Base и запустил акцию по начислению баллов в подготовку к возможному выпуску токенов в будущем. В настоящее время доходность stUSR и RLP составляет 12,53% и 21,7% соответственно, а общая заблокированная стоимость достигла 183 миллиона долларов.
Быстрое развитие рынка стейблкоинов с доходом отражает потребность пользователей в продуктах с высокой доходностью и низким риском. Однако эти инновационные модели также сопровождаются своими рисками и вызовами. Инвесторы должны полностью понимать механизмы и потенциальные риски каждого проекта перед тем, как участвовать.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Поделиться
комментарий
0/400
staking_gramps
· 16ч назад
USDT все еще главный, да!
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataBartender
· 07-21 10:29
Заниматься арбитражем не так выгодно, как быть маркет-мейкером и зарабатывать на разнице цен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMom
· 07-21 10:29
Эта волна повышения ставок действительно хороша, я в восторге.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotLaborer
· 07-21 10:26
Это слишком напряженно... Риски велики, но я все равно рискнул.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoWageSlave
· 07-21 10:18
Что-то там Будут играть для лохов снова новая ловушка
Рынок стейблкоинов с доходностью взрывается, USDe, USDtb и USD0 ведут волну инноваций
Возвышение и инновации стейблкоинов
Криптовалютный рынок всегда был известен высокой волатильностью, но сектор стейблкоинов стал оплотом, его рыночная капитализация превысила 200 миллиардов долларов. Хотя централизованные стейблкоины, такие как USDT и USDC, занимают доминирующую позицию, спрос на децентрализованные стейблкоины никогда не ослабевал. От DAI до UST и до недавнего USDe, децентрализованные стейблкоины прошли через несколько итераций, постоянно исследуя новые механизмы привязки и модели доходности.
USDe, запущенный Ethena, стал новатором в использовании арбитража с фьючерсами и стейкинга для получения дохода, его рыночная капитализация уже заняла третье место в мире. Затем Ethena сотрудничала с BlackRock для запуска USDtb, используя физические активы (RWA) для обеспечения стабильного дохода, что еще больше улучшило их продуктовую линейку. Этот успешный кейс вызвал интерес рынка к доходным стейблкоинам, в результате чего появилось множество новых проектов.
USUAL：Инновационные модели на фоне мощной поддержки
USD0, выпущенный USUAL, является стейблкоином с доходностью, основанным на RWA, с активами в виде краткосрочных государственных облигаций. Пользователи могут ставить USD0 для получения USD0++, а также получать токены $USUAL в качестве вознаграждения. Проект возглавляется бывшими французскими государственными деятелями и имеет мощную сеть политических и деловых связей, что может стать большим преимуществом при решении вопросов регулирования, связанных с токенизацией физических активов.
Экономическая модель токена USUAL имеет определённые инфляционные характеристики, объём выпуска связан с общим объёмом замороженных средств в USD0. Его дизайн предназначен для поощрения ранних участников и постепенного повышения стабильности токена. В настоящее время рыночная капитализация USD0 превышает 1,4 миллиарда долларов, а годовая доходность USD0++ достигает 50%.
Недавно USUAL и Ethena заключили合作, будут принимать USDtb в качестве залога и планируют стать одним из основных держателей USDtb. Это сотрудничество предоставит пользователям обеих сторон больше возможностей для получения收益 и выбора ликвидности.
Anzen: попытка токенизации кредитных активов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько публичных блокчейнов, и его обеспечением является портфель частных кредитных активов. USDz можно ставить под залог для получения sUSDz, что позволяет получать доход от RWA. Anzen сотрудничает с лицензированным брокером в США Percent, а портфель в основном ориентирован на рынок США и использует стратегию диверсификации.
Проект получил поддержку нескольких известных инвестиционных учреждений, общий объем финансирования составил 7 миллионов долларов. Anzen также использует модель токенов ve, которая позволяет держателям блокировать ANZ для получения veANZ и участия в распределении доходов протокола.
Resolv: стейблкоин нейтральной стратегии Delta
Resolv предлагает два продукта: USR и RLP. USR — это стейблкоин, выпущенный с избыточным обеспечением ETH, который можно ставить для получения stUSR и дохода. RLP использует часть избыточного обеспечения USR, и его цена будет колебаться в зависимости от рыночной ситуации.
Resolv использует дельта-нейтральную стратегию для управления залогом, ставя большую часть ETH в стейкинг на Lido, одновременно открывая короткие позиции на фьючерсном рынке для хеджирования рисков. Доходы поступают из цепочных стейкинговых вознаграждений и финансирования, и распределяются между держателями stUSR и RLP в соответствии с установленным соотношением.
В последнее время Resolv расширился на сеть Base и запустил акцию по начислению баллов в подготовку к возможному выпуску токенов в будущем. В настоящее время доходность stUSR и RLP составляет 12,53% и 21,7% соответственно, а общая заблокированная стоимость достигла 183 миллиона долларов.
Быстрое развитие рынка стейблкоинов с доходом отражает потребность пользователей в продуктах с высокой доходностью и низким риском. Однако эти инновационные модели также сопровождаются своими рисками и вызовами. Инвесторы должны полностью понимать механизмы и потенциальные риски каждого проекта перед тем, как участвовать.