Одобрение ETF на Эфир для上市, в блокчейне ETF индексный продукт Haya解析
23 июля SEC официально одобрил заявки S-1 нескольких эмитентов ETF, и Эфир спотовый ETF получил разрешение на листинг. Ожидается, что первоначальные торги начнутся во вторник утром по американскому времени (завтра вечером по пекинскому времени).
Представьте себе, если обычные инвесторы смогут в блокчейне через простое создание NFT или обмен токенов одним щелчком завершить инвестиционные сделки в криптоактивы ETF, это будет огромным шагом вперед.
С октября 2023 года спотовый биткойн ETF стал одной из ключевых причин для восстановления рынка. Особенно с 23 июля, когда SEC разрешила котировку спотового ETF на Эфир, рыночные настроения снова возросли. Тем не менее, крипто ETF по-прежнему представляет собой преграду для многих обычных инвесторов, стремящихся получить доступ к криптоактивам: высокий порог входа, дорогие комиссии, сложные процедуры торговли, и в настоящее время они ограничены только двумя основными опциями — биткойном и Эфиром, не охватывающими более широкий и более альфа-ростящий набор.
В этом контексте некоторые проекты начали обращать внимание на этот дополнительный рыночный спрос, стремясь создать более дружелюбную, удобную и доступную среду для инвестиций в крипто-ETF в блокчейне для обычных инвесторов, чтобы больше людей могли участвовать в инвестициях в криптоактивы и делиться дивидендами от развития рынка.
Возрастающий интерес к инвестициям в крипто-ETF
ETF как "открытый фонд, который отслеживает рыночный индекс и может свободно продаваться и покупаться на фондовой бирже", пользователям не нужно углубленно изучать конкретные активы, а вместо этого, основываясь на понимании тенденций развития отрасли, можно осуществить комбинированное распределение по всему сектору или рынку через портфель активов.
ETF не только позволяет пользователям извлекать выгоду от торговли акциями, но и дает им возможность получать доход от корзины концептуальных акций, достигая "размытости правильного" — получать почти бета-доход от чистого роста в отрасли, делясь ростом всего крипторынка.
В настоящее время влияние крипто-ETF в основном сосредоточено вокруг Биткойна и Эфира как в США, так и в Гонконге, индексные крипто-ETF пока не появились.
Согласно статистике, по состоянию на 22 июля 2024 года, совокупная чистая стоимость активов 11 американских биткойн ETF превысила 60 миллиардов долларов, коэффициент чистых активов ETF составил 4,61%, а исторический накопленный чистый приток превысил 17 миллиардов долларов, установив новый исторический рекорд.
В то же время общий объем активов под управлением 6 биржевых фондов ETF на виртуальные активы в Гонконге превышает 350 миллионов долларов США, при этом фонд Bitcoin ETF удерживает почти 5000 BTC, общая чистая стоимость активов составляет 317 миллионов долларов США; фонд Ethereum ETF удерживает почти 13000 ETH, общая чистая стоимость активов составляет 44 миллиона долларов США.
Спотовый ETF на биткойн в США достиг более 60 миллиардов долларов всего за полгода, что в полной мере демонстрирует энтузиазм рынка, особенно со стороны новых пользователей вне биржи, к криптоактивам. В качестве самой привлекательной новой категории активов, криптовалюты, представленные биткойном, уже привлекли сотни миллионов традиционных инвесторов и накопленных средств.
Однако, традиционные крипто-ETF, хотя и являются "своевременной помощью", все же имеют недостатки. Высокий порог входа, дорогие комиссии, сложные процессы торговли и другие проблемы все еще отпугивают многих обычных инвесторов, желающих получить доступ к криптоактивам, а также не позволяют охватить более широкий и более альфа-ориентированный рост, включая BNB, SOL, TON и другие.
На фоне того, что в текущей экосистеме в блокчейне криптоактивов категории и количество чрезвычайно разнообразны, как с точки зрения отражения логики развития традиционных финансов, так и с учетом реальных потребностей в криптоинвестициях, становится все более важным и необходимым формирование криптоинвестиционных портфелей в виде ETF на основе различных категорий активов и направлений.
H20: Первый индексный продукт ETF в блокчейне
Некоторые проекты в настоящее время представляют H20 как первый индексный продукт ETF в блокчейне, поддерживаемый корзиной криптоактивов (20 составляющих токенов), который можно приобретать и выкупать в любое время. Пользователи могут отслеживать производительность качественных токенов в определенной области блокчейна и достигать целей диверсификации инвестиций с помощью операций по приобретению и выкупу ETF продуктов.
Выбор 20 составных токенов, входящих в этот индексный ETF, проходит строгий отбор.
Выбирается на основе рыночной капитализации и 90-дневного объема торгов, чтобы обеспечить представление самых важных и активно торгуемых активов на рынке;
Конкретный вес определяется рыночной капитализацией и корректируется в зависимости от таких факторов, как объем обращения и объем торговли, максимальный вес отдельного токена составляет 25%, чтобы предотвратить чрезмерную концентрацию;
Проводите ребалансировку раз в квартал, чтобы отразить изменения в рыночной ситуации, обеспечивая представление текущей криптовалютной структуры; состав и веса корректируются на основе последних данных.
Первая партия из 20 составных токенов включает BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. При этом биткойн и Эфир составляют по 25%, что в сумме достигает половины веса, обеспечивая индексу как стабильность Beta, так и возможность получать доходы от других 18 Alpha.
Согласно историческим данным тестирования, общая чистая стоимость H20 идеально соответствует циклическим колебаниям криптоиндустрии, не только значительно превышая общие показатели индекса S&P 500 на протяжении того же периода, но и превосходя доходность, полученную только от BTC.
Базовая дата индекса - 19 мая 2024 года, базисный пункт - 100, на 21 июля последняя чистая стоимость составила 105,23, доходность за короткие два месяца составила более 5%.
Формы участия в дивидендах H20
H20 является первым индексным продуктом ETF в блокчейне, запущенным в рамках данного проекта, в будущем будут запущены несколько концептуальных ETF на основе криптовалют в зависимости от веса качественных активов в различных областях. Проект уже заключил сотрудничество с сингапурским сервисным агентством ETF, которое отвечает за глобальную комплаенс-распределение крипто-ETF. В настоящее время разрабатываемые рынки включают страны Юго-Восточной Азии, Ближний Восток, Бразилию, Европу, Северную Америку и другие.
H20 в будущем также станет ключевым элементом этой экосистемы (индексный фонд H20, стабильная монета HAI, платформа DeFi), его функции включают, но не ограничиваются: быть избыточным залоговым активом для HAI, участвовать в ликвидностном майнинге LP для получения дохода, а также права на торговые сборы/сборы за ликвидацию и другие сборы.
Поскольку смарт-контракт H20 развернут в Arbitrum, можно использовать активы на блокчейне Arbitrum (такие как USDT, USDC, Эфир и WETH) для получения доли H20.
Пользователи могут держать активы ETF в блокчейне через H20, что в основном делится на два типа (все сборы равны 0):
Чеканка: Пользователи напрямую через смарт-контракт конвертируют корзину токенов в соответствующие доли ETF (в форме токенов).
Покупка: Пользователи приобретают завершенные ETF доли (в токенах) у других эмитентов или держателей через DEX.
Логика реализации выкупа противоположна двум способам эмиссии, что дает пользователям власть свободно комбинировать активы. Любой пользователь может создать криптовалютный ETF и принять вложения от пользователей.
Итог
Рынки часто переоценивают краткосрочные эффекты новых вещей и недооценивать их долгосрочное влияние. В экосистеме Web3 продукты DeFi уже давно комбинируются друг с другом, как LEGO, создавая инновационные разнообразные финансовые продукты, что означает для все большего числа новых пользователей криптовалюты высокие затраты на обучение и инвестиционные барьеры.
В то же время крипто-ETF фонды, котируемые на традиционном фондовом рынке, по своей сути являются традиционной торговлей ценными бумагами. В отличие от мира блокчейна, где торговля происходит круглосуточно и без перерывов, а скорость инноваций крайне высока, в создании и торговле портфелями все еще наблюдается отставание.
Таким образом, вопрос о том, как помочь пользователям криптовалюты свободно создавать инвестиционные портфели, например, новые публичные блокчейны, DeFi-секторы или даже более специализированные сценарии в в блокчейне, а также осуществлять мгновенное и простое распределение активов с несколькими экспозициями, является темой, которую криптомир должен рассмотреть в контексте привлечения новых пользователей.
Децентрализованные ETF-платформы, такие как H20, более профессионально удовлетворяют такие потребности, пытаясь предоставить услуги по простой пакетной.asset allocation для конкретной ниши или направления непосредственно в блокчейне, что заслуживает постоянного внимания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
4
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeCry
· 07-21 10:32
в блокчейне индекс снова Будут играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenWhisperer
· 07-21 10:30
h20 бык批 дешево и удобно啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
TerraNeverForget
· 07-21 10:22
Порог стал ниже, можно зарабатывать больше
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoTherapist
· 07-21 10:19
давайте разберем эту рыночную тревогу... h20 кажется групповой терапией для вашего портфеля, если честно
Ethereum Спот ETF获批 в блокчейне индексный фонд H20 сможет ли получить долю на增量市场
Одобрение ETF на Эфир для上市, в блокчейне ETF индексный продукт Haya解析
23 июля SEC официально одобрил заявки S-1 нескольких эмитентов ETF, и Эфир спотовый ETF получил разрешение на листинг. Ожидается, что первоначальные торги начнутся во вторник утром по американскому времени (завтра вечером по пекинскому времени).
Представьте себе, если обычные инвесторы смогут в блокчейне через простое создание NFT или обмен токенов одним щелчком завершить инвестиционные сделки в криптоактивы ETF, это будет огромным шагом вперед.
С октября 2023 года спотовый биткойн ETF стал одной из ключевых причин для восстановления рынка. Особенно с 23 июля, когда SEC разрешила котировку спотового ETF на Эфир, рыночные настроения снова возросли. Тем не менее, крипто ETF по-прежнему представляет собой преграду для многих обычных инвесторов, стремящихся получить доступ к криптоактивам: высокий порог входа, дорогие комиссии, сложные процедуры торговли, и в настоящее время они ограничены только двумя основными опциями — биткойном и Эфиром, не охватывающими более широкий и более альфа-ростящий набор.
В этом контексте некоторые проекты начали обращать внимание на этот дополнительный рыночный спрос, стремясь создать более дружелюбную, удобную и доступную среду для инвестиций в крипто-ETF в блокчейне для обычных инвесторов, чтобы больше людей могли участвовать в инвестициях в криптоактивы и делиться дивидендами от развития рынка.
Возрастающий интерес к инвестициям в крипто-ETF
ETF как "открытый фонд, который отслеживает рыночный индекс и может свободно продаваться и покупаться на фондовой бирже", пользователям не нужно углубленно изучать конкретные активы, а вместо этого, основываясь на понимании тенденций развития отрасли, можно осуществить комбинированное распределение по всему сектору или рынку через портфель активов.
ETF не только позволяет пользователям извлекать выгоду от торговли акциями, но и дает им возможность получать доход от корзины концептуальных акций, достигая "размытости правильного" — получать почти бета-доход от чистого роста в отрасли, делясь ростом всего крипторынка.
В настоящее время влияние крипто-ETF в основном сосредоточено вокруг Биткойна и Эфира как в США, так и в Гонконге, индексные крипто-ETF пока не появились.
Согласно статистике, по состоянию на 22 июля 2024 года, совокупная чистая стоимость активов 11 американских биткойн ETF превысила 60 миллиардов долларов, коэффициент чистых активов ETF составил 4,61%, а исторический накопленный чистый приток превысил 17 миллиардов долларов, установив новый исторический рекорд.
В то же время общий объем активов под управлением 6 биржевых фондов ETF на виртуальные активы в Гонконге превышает 350 миллионов долларов США, при этом фонд Bitcoin ETF удерживает почти 5000 BTC, общая чистая стоимость активов составляет 317 миллионов долларов США; фонд Ethereum ETF удерживает почти 13000 ETH, общая чистая стоимость активов составляет 44 миллиона долларов США.
Спотовый ETF на биткойн в США достиг более 60 миллиардов долларов всего за полгода, что в полной мере демонстрирует энтузиазм рынка, особенно со стороны новых пользователей вне биржи, к криптоактивам. В качестве самой привлекательной новой категории активов, криптовалюты, представленные биткойном, уже привлекли сотни миллионов традиционных инвесторов и накопленных средств.
Однако, традиционные крипто-ETF, хотя и являются "своевременной помощью", все же имеют недостатки. Высокий порог входа, дорогие комиссии, сложные процессы торговли и другие проблемы все еще отпугивают многих обычных инвесторов, желающих получить доступ к криптоактивам, а также не позволяют охватить более широкий и более альфа-ориентированный рост, включая BNB, SOL, TON и другие.
На фоне того, что в текущей экосистеме в блокчейне криптоактивов категории и количество чрезвычайно разнообразны, как с точки зрения отражения логики развития традиционных финансов, так и с учетом реальных потребностей в криптоинвестициях, становится все более важным и необходимым формирование криптоинвестиционных портфелей в виде ETF на основе различных категорий активов и направлений.
H20: Первый индексный продукт ETF в блокчейне
Некоторые проекты в настоящее время представляют H20 как первый индексный продукт ETF в блокчейне, поддерживаемый корзиной криптоактивов (20 составляющих токенов), который можно приобретать и выкупать в любое время. Пользователи могут отслеживать производительность качественных токенов в определенной области блокчейна и достигать целей диверсификации инвестиций с помощью операций по приобретению и выкупу ETF продуктов.
Выбор 20 составных токенов, входящих в этот индексный ETF, проходит строгий отбор.
Первая партия из 20 составных токенов включает BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. При этом биткойн и Эфир составляют по 25%, что в сумме достигает половины веса, обеспечивая индексу как стабильность Beta, так и возможность получать доходы от других 18 Alpha.
Согласно историческим данным тестирования, общая чистая стоимость H20 идеально соответствует циклическим колебаниям криптоиндустрии, не только значительно превышая общие показатели индекса S&P 500 на протяжении того же периода, но и превосходя доходность, полученную только от BTC.
Базовая дата индекса - 19 мая 2024 года, базисный пункт - 100, на 21 июля последняя чистая стоимость составила 105,23, доходность за короткие два месяца составила более 5%.
Формы участия в дивидендах H20
H20 является первым индексным продуктом ETF в блокчейне, запущенным в рамках данного проекта, в будущем будут запущены несколько концептуальных ETF на основе криптовалют в зависимости от веса качественных активов в различных областях. Проект уже заключил сотрудничество с сингапурским сервисным агентством ETF, которое отвечает за глобальную комплаенс-распределение крипто-ETF. В настоящее время разрабатываемые рынки включают страны Юго-Восточной Азии, Ближний Восток, Бразилию, Европу, Северную Америку и другие.
H20 в будущем также станет ключевым элементом этой экосистемы (индексный фонд H20, стабильная монета HAI, платформа DeFi), его функции включают, но не ограничиваются: быть избыточным залоговым активом для HAI, участвовать в ликвидностном майнинге LP для получения дохода, а также права на торговые сборы/сборы за ликвидацию и другие сборы.
Поскольку смарт-контракт H20 развернут в Arbitrum, можно использовать активы на блокчейне Arbitrum (такие как USDT, USDC, Эфир и WETH) для получения доли H20.
Пользователи могут держать активы ETF в блокчейне через H20, что в основном делится на два типа (все сборы равны 0):
Чеканка: Пользователи напрямую через смарт-контракт конвертируют корзину токенов в соответствующие доли ETF (в форме токенов).
Покупка: Пользователи приобретают завершенные ETF доли (в токенах) у других эмитентов или держателей через DEX.
Логика реализации выкупа противоположна двум способам эмиссии, что дает пользователям власть свободно комбинировать активы. Любой пользователь может создать криптовалютный ETF и принять вложения от пользователей.
Итог
Рынки часто переоценивают краткосрочные эффекты новых вещей и недооценивать их долгосрочное влияние. В экосистеме Web3 продукты DeFi уже давно комбинируются друг с другом, как LEGO, создавая инновационные разнообразные финансовые продукты, что означает для все большего числа новых пользователей криптовалюты высокие затраты на обучение и инвестиционные барьеры.
В то же время крипто-ETF фонды, котируемые на традиционном фондовом рынке, по своей сути являются традиционной торговлей ценными бумагами. В отличие от мира блокчейна, где торговля происходит круглосуточно и без перерывов, а скорость инноваций крайне высока, в создании и торговле портфелями все еще наблюдается отставание.
Таким образом, вопрос о том, как помочь пользователям криптовалюты свободно создавать инвестиционные портфели, например, новые публичные блокчейны, DeFi-секторы или даже более специализированные сценарии в в блокчейне, а также осуществлять мгновенное и простое распределение активов с несколькими экспозициями, является темой, которую криптомир должен рассмотреть в контексте привлечения новых пользователей.
Децентрализованные ETF-платформы, такие как H20, более профессионально удовлетворяют такие потребности, пытаясь предоставить услуги по простой пакетной.asset allocation для конкретной ниши или направления непосредственно в блокчейне, что заслуживает постоянного внимания.