В качестве одного из важных основ экосистемы Децентрализованные финансы, любые действия Aave вызывают большое внимание. На недавней конференции ETHCC основатель Aave официально объявил о скором запуске нового важного итерационного версии — Aave V4.
Aave V4 не является простым обычным обновлением, а представляет собой ключевую веху в долгосрочной стратегической дорожной карте Aave 2030. Это обновление было впервые предложено в мае 2024 года и направлено на системное решение ограничений, выявленных в процессе работы версии V3, особенно в таких ключевых областях, как масштабируемость и управление рисками. Благодаря этому значительному обновлению Aave надеется коренным образом изменить основную архитектуру и ключевые функции DeFi кредитного протокола, чтобы подготовиться к будущему развитию.
В данной статье подробно рассматриваются аспекты Aave V4, анализируется его эволюция, новая архитектура, а также эти изменения интерпретируются в контексте более широких тенденций развития Децентрализованных финансов.
Эволюция Aave
Aave началась с ETHLend, платформы P2P. Из-за медленного и неопределенного процесса поиска подходящих контрагентов команда в сентябре 2018 года обновила бренд на Aave(V1), перейдя от P2P-модели к модели контрактов на основе ликвидных пулов, что обеспечило мгновенное кредитование. Затем версия V2 оптимизировала смарт-контракты, еще больше снизив транзакционные расходы.
Текущая версия V3 сделала важный шаг в области капиталовложения и управления рисками, введя несколько ключевых особенностей:
Эффективный режим ( E-Mode ): когда цены на активы, которые пользователь вносит и занимает, сильно связаны, это позволяет увеличить возможности заимствования.
Изолированный режим ( Isolation Mode ): позволяет новым, более рискованным активам выходить на платформу в "изолированном" режиме, чтобы предотвратить заражение риском.
Однако V3 также выявила более глубокие стратегические ограничения: единая архитектура не может гибко реагировать на потребности новых рынков и разнообразных сценариев. Особенно когда речь идет о внедрении RWA(, таких как токенизированные государственные облигации или частное кредитование) в качестве залога, единая архитектура V3 оказывается неэффективной.
Основная проблема, которую Aave V4 стремится решить, заключается в том, как эволюционировать от одного единственного жесткого продукта к гибкой платформе, способной поддерживать бесчисленные финансовые сценарии.
Aave V4: Модульная новая архитектура
Aave V4 вводит совершенно новый дизайн, называемый "Liquidity Hub + Spoke"(модель. Эта архитектура может быть сопоставлена с центральными банками и их сетью коммерческих банков в традиционных финансах:
Центр ликвидности: "Центральный банк" Aave
На каждой блокчейн-сети, работающей на Aave, будет единый центр ликвидности, который объединяет активы, предоставленные всеми пользователями. Он сосредоточен на макроуправлении ликвидностью и контроле рисков, обеспечивая стабильную и глубокую ликвидность для всей экосистемы.
Различные ликвидностные центры на разных цепочках могут эффективно коммуницировать и перемещать ликвидность через "Единый кросс-цепочный ликвидностный уровень" )CCLL(.
Spoke: «профессиональный коммерческий банк» Aave
Пользователи взаимодействуют с различными Spoke и протоколами. Spoke — это модульный рынок кредитования, ориентированный на пользователей, каждый рынок разработан для конкретной цели. Например:
Core Spoke: Обработка низкорисковых, высоколиквидных голубых фишек криптоактивов для общего кредитования.
E-Mode Spoke: оптимизирован для стабильных монет, LST и других валютных пар с высокой корреляцией, обеспечивая максимальную капитализацию.
RWA Spoke: для токенизации государственных облигаций, недвижимости и других реальных активов.
Высокий кредитное плечо Spoke: разработан для профессиональных трейдеров, имеет специальную модель процентной ставки и параметры управления рисками.
Самым важным аспектом этого дизайна является его открытость. Aave V4 позволит разработчикам создавать и предлагать свои собственные Spoke. После одобрения управления новые Spoke смогут получать кредитные лимиты от ликвидностного центра, используя ликвидностную сеть Aave для запуска специализированных рынков. Это превратит Aave из простого продукта в основную платформу финансовых инноваций.
Сравнение: Aave vs. Sky) перед MakerDAO(
Чтобы полностью понять стратегическое направление Aave, полезно сравнить его с основным конкурентом Sky) перед MakerDAO(. Sky недавно также провела ребрендинг и запустила программу "Кульминация", которая также использует модульную архитектуру.
) Сходства
Архитектура Sky может быть описана как "Sky Core + SubDAO":
Sky Core выполняет роль "центрального банка", наследуя функции выпуска стабильных монет, устанавливая основные правила и поддерживая стабильность USDS.
SubDAO является полунезависимой специализированной организацией, выполняющей роль "коммерческого банка" в определенной области, отвечающей за управление активами и оценку рисков.
Модель "Liquidity Hub + Spoke" от Aave очень похожа на модель "Sky Core + SubDAO" от Sky, обе используют схему "центральный банк + специализированные коммерческие банки".
Различие
Несмотря на сходство, Aave и Sky имеют значительные различия в основных бизнес-процессах, экономических моделях и экосистемной суверенности:
Виды ликвидности:
Ликвидити Хаб Aave предоставляет ликвидность для широкого класса активов. Sky же сосредоточен на выпуске, стабильности и продвижении своей нативной стабильной монеты USDS.
Экономическая модель и суверенитет:
Sky SubDAO обладает высокой экономической суверенитетом, может выпустить свои собственные токены управления и создать независимую экономическую модель.
В Aave V4 независимость Spokes слабее, они не могут выпускать свои токены, созданная ценность возвращается в Aave DAO.
Макроэкономическая перспектива
Архитектурные изменения Aave и Sky отражают основные тренды, формирующие будущее Децентрализованных финансов:
Интеграция RWA:
Модульная архитектура способствует управлению RWA с уникальными юридическими и нормативными требованиями.
Восхождение приложенческой цепи:
Aave и Sky планируют запустить собственные блокчейны ###Aave Network и NewChain(, чтобы получить более высокий уровень суверенитета и способности к захвату ценности.
Влияние на Эфириум:
Основные протоколы Децентрализованных финансов, независимые от цепи, могут повлиять на экономическую модель Эфириума, Эфириум должен исследовать новые способы захвата ценности.
Заключение
Aave V4 представляет собой стратегическую переориентацию, ответ на внутренние вызовы и внешние возможности. Путем преобразования в модульную открытую платформу Aave закладывает основу для становления инфраструктурой следующего поколения цепочечных финансов. Модель "Liquidity Hub + Spoke" обеспечивает пользователей более высокой капиталовложенностью и предоставляет разработчикам беспрецедентную гибкость.
Запуск Aave V4 будет ключевым событием, на которое стоит обратить внимание, с потенциалом установить новые стандарты в области Децентрализованные финансы, продвигая всю индустрию к зрелости.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Поделиться
комментарий
0/400
MidnightMEVeater
· 3ч назад
Новая архитектура, новые неудачники. Ловушка, разыгрывайте людей как лохов, модуль обновлен.
Aave V4: Модульная архитектура ведет в новую эру Децентрализованных финансов в кредитовании
Aave V4: Новый этап в Децентрализованных финансах
В качестве одного из важных основ экосистемы Децентрализованные финансы, любые действия Aave вызывают большое внимание. На недавней конференции ETHCC основатель Aave официально объявил о скором запуске нового важного итерационного версии — Aave V4.
Aave V4 не является простым обычным обновлением, а представляет собой ключевую веху в долгосрочной стратегической дорожной карте Aave 2030. Это обновление было впервые предложено в мае 2024 года и направлено на системное решение ограничений, выявленных в процессе работы версии V3, особенно в таких ключевых областях, как масштабируемость и управление рисками. Благодаря этому значительному обновлению Aave надеется коренным образом изменить основную архитектуру и ключевые функции DeFi кредитного протокола, чтобы подготовиться к будущему развитию.
В данной статье подробно рассматриваются аспекты Aave V4, анализируется его эволюция, новая архитектура, а также эти изменения интерпретируются в контексте более широких тенденций развития Децентрализованных финансов.
Эволюция Aave
Aave началась с ETHLend, платформы P2P. Из-за медленного и неопределенного процесса поиска подходящих контрагентов команда в сентябре 2018 года обновила бренд на Aave(V1), перейдя от P2P-модели к модели контрактов на основе ликвидных пулов, что обеспечило мгновенное кредитование. Затем версия V2 оптимизировала смарт-контракты, еще больше снизив транзакционные расходы.
Текущая версия V3 сделала важный шаг в области капиталовложения и управления рисками, введя несколько ключевых особенностей:
Эффективный режим ( E-Mode ): когда цены на активы, которые пользователь вносит и занимает, сильно связаны, это позволяет увеличить возможности заимствования.
Изолированный режим ( Isolation Mode ): позволяет новым, более рискованным активам выходить на платформу в "изолированном" режиме, чтобы предотвратить заражение риском.
Однако V3 также выявила более глубокие стратегические ограничения: единая архитектура не может гибко реагировать на потребности новых рынков и разнообразных сценариев. Особенно когда речь идет о внедрении RWA(, таких как токенизированные государственные облигации или частное кредитование) в качестве залога, единая архитектура V3 оказывается неэффективной.
Основная проблема, которую Aave V4 стремится решить, заключается в том, как эволюционировать от одного единственного жесткого продукта к гибкой платформе, способной поддерживать бесчисленные финансовые сценарии.
Aave V4: Модульная новая архитектура
Aave V4 вводит совершенно новый дизайн, называемый "Liquidity Hub + Spoke"(модель. Эта архитектура может быть сопоставлена с центральными банками и их сетью коммерческих банков в традиционных финансах:
Различные ликвидностные центры на разных цепочках могут эффективно коммуницировать и перемещать ликвидность через "Единый кросс-цепочный ликвидностный уровень" )CCLL(.
Самым важным аспектом этого дизайна является его открытость. Aave V4 позволит разработчикам создавать и предлагать свои собственные Spoke. После одобрения управления новые Spoke смогут получать кредитные лимиты от ликвидностного центра, используя ликвидностную сеть Aave для запуска специализированных рынков. Это превратит Aave из простого продукта в основную платформу финансовых инноваций.
Сравнение: Aave vs. Sky) перед MakerDAO(
Чтобы полностью понять стратегическое направление Aave, полезно сравнить его с основным конкурентом Sky) перед MakerDAO(. Sky недавно также провела ребрендинг и запустила программу "Кульминация", которая также использует модульную архитектуру.
) Сходства
Архитектура Sky может быть описана как "Sky Core + SubDAO":
Sky Core выполняет роль "центрального банка", наследуя функции выпуска стабильных монет, устанавливая основные правила и поддерживая стабильность USDS.
SubDAO является полунезависимой специализированной организацией, выполняющей роль "коммерческого банка" в определенной области, отвечающей за управление активами и оценку рисков.
Модель "Liquidity Hub + Spoke" от Aave очень похожа на модель "Sky Core + SubDAO" от Sky, обе используют схему "центральный банк + специализированные коммерческие банки".
Различие
Несмотря на сходство, Aave и Sky имеют значительные различия в основных бизнес-процессах, экономических моделях и экосистемной суверенности:
Виды ликвидности: Ликвидити Хаб Aave предоставляет ликвидность для широкого класса активов. Sky же сосредоточен на выпуске, стабильности и продвижении своей нативной стабильной монеты USDS.
Экономическая модель и суверенитет: Sky SubDAO обладает высокой экономической суверенитетом, может выпустить свои собственные токены управления и создать независимую экономическую модель. В Aave V4 независимость Spokes слабее, они не могут выпускать свои токены, созданная ценность возвращается в Aave DAO.
Макроэкономическая перспектива
Архитектурные изменения Aave и Sky отражают основные тренды, формирующие будущее Децентрализованных финансов:
Интеграция RWA: Модульная архитектура способствует управлению RWA с уникальными юридическими и нормативными требованиями.
Восхождение приложенческой цепи: Aave и Sky планируют запустить собственные блокчейны ###Aave Network и NewChain(, чтобы получить более высокий уровень суверенитета и способности к захвату ценности.
Влияние на Эфириум: Основные протоколы Децентрализованных финансов, независимые от цепи, могут повлиять на экономическую модель Эфириума, Эфириум должен исследовать новые способы захвата ценности.
Заключение
Aave V4 представляет собой стратегическую переориентацию, ответ на внутренние вызовы и внешние возможности. Путем преобразования в модульную открытую платформу Aave закладывает основу для становления инфраструктурой следующего поколения цепочечных финансов. Модель "Liquidity Hub + Spoke" обеспечивает пользователей более высокой капиталовложенностью и предоставляет разработчикам беспрецедентную гибкость.
Запуск Aave V4 будет ключевым событием, на которое стоит обратить внимание, с потенциалом установить новые стандарты в области Децентрализованные финансы, продвигая всю индустрию к зрелости.