AgentFi: новая парадигма доходности стейблкоинов

На фоне растущего разнообразия стратегий доходности стейблкоинов, AgentFi как новая парадигма "AI + DeFi" предлагает пользователям интеллектуальные решения-агенты, которые не требуют постоянного мониторинга и автоматически оптимизируют.

Классификация и сравнение DeFAI и AgentFi

AgentFi отличается от традиционного DeFi или обобщенных проектов DeFAI. Его ключевая особенность заключается в том, что AI Agent (искусственный интеллект) является основным исполнителем и носителем решений, полностью осуществляя автоматическое принятие решений и замкнутое выполнение, а не просто служит инструментом для поддержки принятия решений.

AgentFi большой класс: построение финансовой системы, в которой основным исполнителем являются цепочные AI-агенты, способные самостоятельно размышлять, принимать решения и выполнять сделки или управленческие операции, пользователи уполномочивают агента действовать от их имени. Используя парадигму "от намерения к результату", пользователю нужно лишь выразить цель, и система сможет разработать и реализовать стратегию.

В настоящее время на рынке действительно сосредоточенных на мире Crypto Native Defi проектов AgentFi насчитывается лишь несколько, которые можно разделить на следующие категории:

• Оптимизация доходности стейблкоинов
• Стратегические комбинации/ликвидность
• Исполнение сделок на блокчейне

Видение и парадигмальные идеи проекта Giza

Giza — это проект блокчейн-инфраструктуры, сосредоточенный на создании "Verifiable AI Agents", стремящийся продвигать Agent-native Finance(, новую парадигму, основанную на агентах.

Giza предложил концепцию ксено-когнитивных финансов ), то есть внедрение агентов в децентрализованные финансы в качестве нового интерфейса, чтобы решить когнитивные ограничения человеческих участников и перестроить рыночный интеллект и структуру.

Архитектура Giza Protocol включает в себя:

• Семантический абстрактный уровень: преодоление семантического разрыва между ИИ и блокчейном
• Децентрализованный уровень выполнения: предоставляет масштабируемую и безопасную среду выполнения для агентов
• Уровень авторизации代理: гарантирует, что代理 работает без хранилища, безопасно и контролируемо

ARMA: оптимизация доходности стейблкоина с помощью интеллектуального агента

ARMA — это оптимизированный умный агент для получения дохода от стейблкоинов, разработанный Giza, который направлен на автоматизацию максимизации дохода для пользователей через разные протоколы. В настоящее время он развернут в сети Base и поддерживает такие основные кредитные протоколы, как AAVE, Morpho, Compound.

Основные характеристики ARMA:

• Умное управление стратегией: анализ доходности различных протоколов в реальном времени, автоматическое выполнение оптимальных операций ребалансировки
• Система оптимизации APR: обеспечивает чистую прибыль от каждой операции за счет комплексной оптимизации
• Автоматический механизм реинвестирования: автоматическое получение и реинвестирование токенов стимулов
• Логика умного обмена токенов: поддерживает двойные операции с USDC и USDT, гарантируя, что пользователи могут выводить в исходной валюте.

ARMA обеспечивает безопасность средств и операций пользователей с помощью трехуровневой системы защиты:

• Безопасность умного аккаунта: основана на самоуправляемом умном аккаунте
• Механизм контроля доступа: тонкая настройка прав代理 через Session Key
• Система управления рисками: подключение только к тщательно отобранным протоколам, процесс сделки может быть отслежен.

Ядро позиционирования и механизма стимулов токена

$GIZA является нативным активом сети Giza смарт-агентов, обладающим мгновенной полезностью и способностью к долгосрочному захвату ценности.

Ключевые моменты:

• Разумная начальная оценка: начальная FDV TGE составляет $70M
• Ноль разблокировки на старте: команда и инвесторы не имеют разблокировки токенов в момент TGE
• Четкое назначение токена: для стейкинга, контроля доступа, управления протоколом и вознаграждения агентов
• Механизм возврата стоимости: часть дохода от операций агентства поступает в AMM для выкупа или перераспределения $GIZA
• Двойной механизм залога: Операторы узлов и обычные пользователи могут заложить $GIZA
• Дизайн с учетом времени: чем дольше стейк, тем выше множитель вознаграждения и право управления.

Логика инвестиционного анализа и потенциальные риски

Инвестиционная логика:

• Нарратив парадигмальных инноваций: расположенный на пересечении технологий AgentFi, ZK и AI
• Практическое применение продукта на высшем уровне: реализован автоматизированный агентский исполняющий замыкание.
• Раннее окно доходности от майнинга: предоставление механизма субсидий на токены

Потенциальные риски:

• Доверие пользователей к построению все еще на ранней стадии: доверие рынка к цепочечным AI-агентам ограничено
• Сложные системы накладывают риски безопасности: интеграция нескольких модулей высокой сложности
• Путь освобождения стоимости токенов неясен: структура стимулов и модель возврата стоимости требуют проверки

! AgentFi в XenoFi, новая парадигма доходности стейблкоинов

Итоги

AgentFi как следующая парадигма слияния "AI + DeFi" предоставляет пользователям DeFi интеллектуальные решения-агенты, которые не требуют постоянного мониторинга и автоматически оптимизируются. Giza, основываясь на концепции "дискурсивных финансов", первыми реализовали полный замкнутый цикл AI-стратегий + неуправляемого исполнения, являясь одним из немногих проектов AgentFi, сочетающих глубокую идею и практическую полезность продукта.

AgentFi все еще находится на очень ранней стадии, доверие пользователей, стабильность выполнения и механизмы захвата стоимости токена должны быть дополнительно проверены рынком. Однако для пользователей и строителей, которые ценят перспективу продукта и готовы инвестировать в ранние дивиденды перехода парадигмы, AgentFi, особенно Giza/ARMA, может представлять собой предвестие и возможность эпохи финансовых агентов.