Биткойн как первая и самая известная криптовалюта, с момента своего появления в 2009 году привлекает большое внимание. Его децентрализованная природа, основанная на блокчейне публичная система учета, а также глобальность, не подверженная прямому влиянию одной страны или политики, делает его уникальным цифровым активом.
Халвинг Биткойна — это событие, происходящее раз в четыре года, при котором вознаграждение за новые сгенерированные Биткойны уменьшается вдвое. Эта механика направлена на контроль за предложением Биткойна и имитацию дефицита золота. С первоначальных 50 Биткойнов за блок, сейчас это 3.125 Биткойна, и такое периодическое сокращение предложения теоретически будет поднимать цену при неизменном спросе.
Два. Анализ механизма халвинга Биткойна
Халвинг Биткойна — это событие в сети Биткойн, при котором вознаграждение за новые сгенерированные блоки Биткойна сокращается вдвое каждые 210,000 блоков. Этот механизм контролирует инфляцию и имитирует процесс постепенного замедления темпа добычи редких ресурсов. С 2009 года вознаграждение за Биткойн сократилось с начальных 50 до текущих 3.125.
Майнеры играют ключевую роль в сети Биткойн, отвечая за поддержание безопасности блокчейна и обработку транзакций. После каждого Халвинга вознаграждение для майнеров уменьшается, что может привести к выходу с рынка некоторых менее эффективных майнинговых ферм. Чтобы справиться с этой проблемой, майнеры обычно ищут более эффективное оборудование и более дешевые источники электроэнергии.
Событие Халвинг напрямую влияет на прибыльность майнинга. Чтобы адаптироваться к этим изменениям, майнеры применяют различные стратегии, включая обновление оборудования, оптимизацию алгоритмов, перемещение в регионы с более дешевой электроэнергией и т.д. Это побуждает майнинговые компании постоянно оценивать свою операционную эффективность, инвестировать в современные технологии и искать экономически выгодные энергетические решения по всему миру.
Три, Халвинг и его влияние на供应 Биткойн
Халвинг напрямую влияет на скорость поставки новых Биткойнов, в долгосрочной перспективе это может способствовать росту цен. Исторические данные показывают, что после каждого Халвинга цена Биткойна переживала значительное увеличение:
Первое халвинг в 2012 году: цена выросла с 12 долларов до 1 300 долларов, увеличение более чем в 100 раз.
Второй Халвинг в 2016 году: цена выросла с 650 долларов до 18,000 долларов, увеличение более чем в 27 раз.
Третья халвинг в 2020 году: цена выросла с 9,000 долларов до 69,000 долларов, увеличение более чем в 7 раз.
Однако в краткосрочной перспективе цена может колебаться. После последних трех Халвингов цена Биткойна в течение месяца колебалась, но затем на протяжении года значительно возросла. Это указывает на то, что рынку требуется время для усвоения влияния Халвинга, но в конечном итоге он отреагирует на снижение объема предложения.
Кроме того, в январе 2024 года на американском рынке будет запущен первый спотовый ETF на Биткойн, что станет знаком признания цифровых активов со стороны традиционных финансовых рынков. Это дополнительно будет способствовать привлечению институциональных инвесторов на рынок криптовалют, увеличивая ликвидность и глубину рынка Биткойн, что может оказать положительное влияние на цену.
Четыре, преимущества Биткойна как инвестиционного актива
Биткойн имеет уникальные преимущества по сравнению с традиционными активами, такими как золото и акции. Его глобальность и легкость в торговле превосходят географические ограничения, а хранение и передача дешевле и удобнее, чем золото. В отличие от фондового рынка, рынок Биткойна работает почти круглосуточно, предлагая более высокую ликвидность и гибкость в торговле. Кроме того, цена Биткойна не подвержена прямому влиянию результатов компании или экономической политики, что может сделать его потенциальным инструментом для хеджирования.
В последние годы рыночная приемлемость Биткойна значительно возросла. Все больше финансовых учреждений и технологических компаний начинают поддерживать сделки с Биткойном или принимать оплату в Биткойне. Присоединение международных платежных гигантов сделало Биткойн более мейнстримным, предоставив обычным инвесторам удобные способы инвестирования и использования. С развитием технологии блокчейн и улучшением законодательной среды для цифровых валют долгосрочный потенциал роста Биткойна получил широкое признание.
Крупные инвестиционные компании, такие как Grayscale, BlackRock и Fidelity, достигли объема активов в биткойн-спотовых ETF в десятки тысяч единиц, общая стоимость управляемых активов превышает 50 миллиардов долларов. Такие публичные компании, как MicroStrategy, Galaxy Digital Holdings и Marathon Digital Holdings, также владеют значительными объемами биткойнов, всего более 250 тысяч, стоимость которых превышает 17 миллиардов долларов. Эти данные отражают признание и ожидания институциональных инвесторов и основных коммерческих сфер в отношении будущей ценности Биткойна.
Пять, Перспективы на будущее и инвестиционные возможности
Включение Биткойна в традиционный инвестиционный портфель может предоставить значительные преимущества диверсификации. Поскольку Биткойн имеет низкую корреляцию с традиционными финансовыми активами, он предоставляет средства для распределения рисков в портфеле. В условиях глобальной экономической нестабильности или инфляции Биткойн даже может продемонстрировать свойства защитного актива.
Данные показывают, что инвестиционные портфели, содержащие Биткойн, в течение последнего десятилетия показывали лучшие результаты по сравнению с традиционным портфелем 60/40 (акции/облигации). С увеличением доли Биткойна волатильность доходности портфеля также возросла. Это указывает на то, что хотя включение Биткойна в портфель может увеличить доходность, оно также увеличивает уровень риска портфеля.
Шарп-коэффициент Биткойна (мера избыточной доходности на единицу риска) в определенные периоды значительно превышает таковой у других активов, что свидетельствует о его высокой избыточной доходности на каждый единицу риска. Однако Шарп-коэффициент Биткойна также демонстрирует значительную волатильность, что соответствует резким колебаниям его цены.
В целом, Биткойн как новая класс активов получает все большее признание со стороны участников традиционных финансовых рынков. Его уникальные характеристики и потенциал для роста предоставляют инвесторам новые возможности, но в то же время это также связано с более высокими рисками и волатильностью. Инвесторы, рассматривающие возможность включения Биткойна в свой инвестиционный портфель, должны тщательно оценить свою способность переносить риски и взвесить потенциальные доходы и риски.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
4
Поделиться
комментарий
0/400
SnapshotLaborer
· 16ч назад
接着 будут играть для лохов~
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVSandwichVictim
· 16ч назад
Торговля криптовалютой亏麻了快点Халвинг吧
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostInTheChain
· 16ч назад
Накопление монет и Халвинг - вот и все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NestedFox
· 16ч назад
Что бы ни было, неудачники понимают всё больше и больше, и становятся всё более нервными.
Анализ механизма халвинга Биткойна: влияние на инвесторов и будущие возможности
Халвинг Биткойна и его влияние на инвесторов
Один. Введение
Биткойн как первая и самая известная криптовалюта, с момента своего появления в 2009 году привлекает большое внимание. Его децентрализованная природа, основанная на блокчейне публичная система учета, а также глобальность, не подверженная прямому влиянию одной страны или политики, делает его уникальным цифровым активом.
Халвинг Биткойна — это событие, происходящее раз в четыре года, при котором вознаграждение за новые сгенерированные Биткойны уменьшается вдвое. Эта механика направлена на контроль за предложением Биткойна и имитацию дефицита золота. С первоначальных 50 Биткойнов за блок, сейчас это 3.125 Биткойна, и такое периодическое сокращение предложения теоретически будет поднимать цену при неизменном спросе.
Два. Анализ механизма халвинга Биткойна
Халвинг Биткойна — это событие в сети Биткойн, при котором вознаграждение за новые сгенерированные блоки Биткойна сокращается вдвое каждые 210,000 блоков. Этот механизм контролирует инфляцию и имитирует процесс постепенного замедления темпа добычи редких ресурсов. С 2009 года вознаграждение за Биткойн сократилось с начальных 50 до текущих 3.125.
Майнеры играют ключевую роль в сети Биткойн, отвечая за поддержание безопасности блокчейна и обработку транзакций. После каждого Халвинга вознаграждение для майнеров уменьшается, что может привести к выходу с рынка некоторых менее эффективных майнинговых ферм. Чтобы справиться с этой проблемой, майнеры обычно ищут более эффективное оборудование и более дешевые источники электроэнергии.
Событие Халвинг напрямую влияет на прибыльность майнинга. Чтобы адаптироваться к этим изменениям, майнеры применяют различные стратегии, включая обновление оборудования, оптимизацию алгоритмов, перемещение в регионы с более дешевой электроэнергией и т.д. Это побуждает майнинговые компании постоянно оценивать свою операционную эффективность, инвестировать в современные технологии и искать экономически выгодные энергетические решения по всему миру.
Три, Халвинг и его влияние на供应 Биткойн
Халвинг напрямую влияет на скорость поставки новых Биткойнов, в долгосрочной перспективе это может способствовать росту цен. Исторические данные показывают, что после каждого Халвинга цена Биткойна переживала значительное увеличение:
Однако в краткосрочной перспективе цена может колебаться. После последних трех Халвингов цена Биткойна в течение месяца колебалась, но затем на протяжении года значительно возросла. Это указывает на то, что рынку требуется время для усвоения влияния Халвинга, но в конечном итоге он отреагирует на снижение объема предложения.
Кроме того, в январе 2024 года на американском рынке будет запущен первый спотовый ETF на Биткойн, что станет знаком признания цифровых активов со стороны традиционных финансовых рынков. Это дополнительно будет способствовать привлечению институциональных инвесторов на рынок криптовалют, увеличивая ликвидность и глубину рынка Биткойн, что может оказать положительное влияние на цену.
Четыре, преимущества Биткойна как инвестиционного актива
Биткойн имеет уникальные преимущества по сравнению с традиционными активами, такими как золото и акции. Его глобальность и легкость в торговле превосходят географические ограничения, а хранение и передача дешевле и удобнее, чем золото. В отличие от фондового рынка, рынок Биткойна работает почти круглосуточно, предлагая более высокую ликвидность и гибкость в торговле. Кроме того, цена Биткойна не подвержена прямому влиянию результатов компании или экономической политики, что может сделать его потенциальным инструментом для хеджирования.
В последние годы рыночная приемлемость Биткойна значительно возросла. Все больше финансовых учреждений и технологических компаний начинают поддерживать сделки с Биткойном или принимать оплату в Биткойне. Присоединение международных платежных гигантов сделало Биткойн более мейнстримным, предоставив обычным инвесторам удобные способы инвестирования и использования. С развитием технологии блокчейн и улучшением законодательной среды для цифровых валют долгосрочный потенциал роста Биткойна получил широкое признание.
Крупные инвестиционные компании, такие как Grayscale, BlackRock и Fidelity, достигли объема активов в биткойн-спотовых ETF в десятки тысяч единиц, общая стоимость управляемых активов превышает 50 миллиардов долларов. Такие публичные компании, как MicroStrategy, Galaxy Digital Holdings и Marathon Digital Holdings, также владеют значительными объемами биткойнов, всего более 250 тысяч, стоимость которых превышает 17 миллиардов долларов. Эти данные отражают признание и ожидания институциональных инвесторов и основных коммерческих сфер в отношении будущей ценности Биткойна.
Пять, Перспективы на будущее и инвестиционные возможности
Включение Биткойна в традиционный инвестиционный портфель может предоставить значительные преимущества диверсификации. Поскольку Биткойн имеет низкую корреляцию с традиционными финансовыми активами, он предоставляет средства для распределения рисков в портфеле. В условиях глобальной экономической нестабильности или инфляции Биткойн даже может продемонстрировать свойства защитного актива.
Данные показывают, что инвестиционные портфели, содержащие Биткойн, в течение последнего десятилетия показывали лучшие результаты по сравнению с традиционным портфелем 60/40 (акции/облигации). С увеличением доли Биткойна волатильность доходности портфеля также возросла. Это указывает на то, что хотя включение Биткойна в портфель может увеличить доходность, оно также увеличивает уровень риска портфеля.
Шарп-коэффициент Биткойна (мера избыточной доходности на единицу риска) в определенные периоды значительно превышает таковой у других активов, что свидетельствует о его высокой избыточной доходности на каждый единицу риска. Однако Шарп-коэффициент Биткойна также демонстрирует значительную волатильность, что соответствует резким колебаниям его цены.
В целом, Биткойн как новая класс активов получает все большее признание со стороны участников традиционных финансовых рынков. Его уникальные характеристики и потенциал для роста предоставляют инвесторам новые возможности, но в то же время это также связано с более высокими рисками и волатильностью. Инвесторы, рассматривающие возможность включения Биткойна в свой инвестиционный портфель, должны тщательно оценить свою способность переносить риски и взвесить потенциальные доходы и риски.