Крипторынок колебался вниз, каковы перспективы его будущего?
Крипторынок в июле не восстановился, как ожидалось. Напротив, ряд негативных новостей усилил панику среди инвесторов, что привело к снижению цены биткойна и, в свою очередь, к общему падению всего крипторынка. Несмотря на тяжелые потери на рынке, множество положительных факторов складываются, и многие считают, что крипторынок может начать меняться в четвертом квартале 2024 года.
Основные негативные факторы на текущем рынке
Банкротство биржи компенсация вызвало панику на рынке
Вопросы компенсации, связанные с банкротством одной из бирж, вызвали высокий интерес на рынке. Потенциальное давление на продажу большого количества шифрования-активов в определённый момент 24 июня вызвало панику на рынке, что привело к снижению цены BTC до уровня около 60000 долларов.
С началом выплат 5 июля, BTC упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов под тяжестью распродаж. В этом процессе у майнеров BTC появились признаки капитуляции. Исторический опыт показывает, что это обычно означает, что цена достигла дна. Последнее сопоставимое снижение хэшрейта произошло в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17000 долларов.
Некоторые соучредители капитала считают, что большинство участников рынка не осознают серьезность возможного падения диапазона колебаний биткойна за четыре месяца. Ближайший аналогичный случай, который мы можем найти, произошел в мае 2021 года, когда биткойн и альткойны также пережили параболическое восхождение. В настоящее время шифрование на крипторынке близко к историческому максимуму (не включая CME), но в этом случае наше время диапазона больше (18 недель против 13 недель), и еще не произошло экстремальных ликвидаций.
Возможно, первоначальная оценка в 50 000 долларов была слишком консервативной, и мы можем увидеть более экстремальную коррекцию до диапазона в 40 000 долларов. Такая коррекция может нанести значительный ущерб рынку и может потребоваться несколько месяцев колебаний/нисходящего тренда (период восстановления), прежде чем может произойти разворот вверх.
Правительство Германии распродает биткойны
В последнее время правительство Германии частями перевело более 10 000 биткойнов на криптобиржи и маркетмейкерам. Это действие привело к тому, что цена биткойна временно опустилась ниже 55 000 долларов. Однако, согласно информации с платформы данных, в вечерние часы закрытия фондового рынка США адрес правительства Германии вернул 2 898 биткойнов, что составляет примерно 163 миллиона долларов.
Данные показывают, что план распродажи правительства Германии завершён почти на половину. С начала распродажи в прошлом месяце его запасы биткойнов сократились с почти 50000 до 27461, а текущая стоимость этих активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, данные, опубликованные одной инвестиционной компанией, показывают, что на прошлой неделе объем вложений в продукты цифровых активов достиг 441 миллиона долларов США. При этом продукты инвестирования в биткойн занимали наибольшую долю в общем объеме вложений в крипто продукты (398 миллионов долларов США), составляя 90%. По регионам, основные вложения пришли из США и составили 384 миллиона долларов США. Другие значительные покупки поступили из Гонконга, Швейцарии и Канады, в то время как отток средств из Германии составил 23 миллиона долларов США.
Крипторынок биткойн-майнинга находится на стадии формирования основания
Недавно цена биткойна упала до 54 000 долларов США (в настоящее время восстановилась до 57 000 долларов США), что делает выживание еще более сложным для майнеров, которые уже столкнулись с резким сокращением прибыли из-за халвинга. Согласно исследованию, если цена биткойна упадет до 54 000 долларов США, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут получать прибыль, и лишь несколько моделей майнеров могут с трудом справляться.
Продавец-майнер считается одной из причин падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, распродажа со стороны майнинговых компаний продолжается; только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
Данные из определенного пула показывают, что при оценочной стоимости энергии в 0,07 доллара за киловатт-час, только ASIC-майнеры с мощностью 26 W/T или ниже могут быть прибыльными при цене биткойна в 54000 долларов. Конкретные модели, включая некоторые эффективные майнеры, достигают точки безубыточности при ценах биткойна в 39581 доллар, 43292 доллара и 48240 долларов. В то время как другие распространенные модели должны видеть цену биткойна выше 51456 долларов, 53187 долларов и 54424 долларов для получения прибыли.
К счастью, с падением цен на биткойн небольшие и средние шахтерские компании постепенно прекращают работу, сложность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров вот-вот закончится. 9 июля данные показали, что сложность майнинга биткойнов снизилась на 5% до 79,5T, а среднее хеширование по сети за последние семь дней составило 586,72EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, объем внебиржевых операций заметно снизился. 29 июня весь объем торгов внебиржевого торгового центра майнинговых компаний исчерпан, что свидетельствует о смягчении давления продаж.
Важные положительные факторы
Планы по возврату средств крупных бирж могут способствовать новым максимумам на рынке
Согласно пересмотренному плану реорганизации и раскрытия информации, представленному в мае этого года одним из банкротящихся трейдеров в банкротный суд США в штате Делавэр, ожидается, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные и могут быть распределены, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, которые должны клиентам и другим неконкурентным кредиторам. Остаток наличных средств будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время эта биржа получила судебное одобрение, кредиторы могут голосовать за план компенсации шифрования в денежной или материальной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения биржа вернет средства кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ компенсации еще не определен, некоторые аналитики по шифрованию считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются энтузиастами криптовалюты, эти средства в размере до 16 миллиардов долларов войдут в крипторынок и станут основным катализатором роста цен. Ожидается, что биткойн преодолеет 120000 долларов, эфириум - 12000 долларов, а другие альткойны вырастут в 10-50 раз.
Ожидания снижения процентной ставки ясны
Решения Федеральной резервной системы по повышению и снижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, снижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но ФРС необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что риски инфляции преодолены, прежде чем принимать решение о снижении процентных ставок. Если ставки будут снижены слишком рано, инфляция может вновь возрасти; если же слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то, что время понижения процентных ставок еще не определено, с учетом последних экономических данных США, которые показывают замедление экономического роста, например, значительное пересмотрение данных по занятости вне сельского хозяйства за июнь, уровень безработицы вырос до 4,1%, что является самым высоким показателем с ноября 2021 года, ожидания по снижению процентных ставок на рынке растут. Согласно данным платформы, по состоянию на 9 июля, рынок ожидает, что вероятность понижения ставок Федеральной резервной системой на заседании в сентябре возросла до 73,6%, а вероятность сохранения ставок на месте составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерской системы вскоре вступит в силу.
В декабре прошлого года Комитет по финансовым бухгалтерским стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для шифрования цифровой валюты, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфириумом, фиксировать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу для финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям за 2025 год.
Для шифрования активов это изменение бухгалтерских стандартов означает, что некоторые крупные публичные компании смогут фиксировать максимумы и минимумы своих криптовалютных активов. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности от традиционных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждого халвинга
Рыночные движения можно разделить на три типа: рост, падение и колебание. Независимо от того, как изменится рынок в будущем, он в конечном итоге не выйдет за рамки этих трех моделей. Пытаться предсказать направление рынка — глупая идея; нам достаточно знать, как реагировать, если рынок движется в том или ином направлении.
Если рынок преодолеет текущее сопротивление и устоится выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Две ситуации, которые могут привести к росту:
Удар по предыдущему максимуму, но без прорыва: рынок может приближаться к предыдущему максимуму, но не может его преодолеть, или же лишь немного превышает его, а затем откатывается. В таком случае не дайте себя обмануть рыночной иллюзией, не стремитесь к покупке на пике. Вам даже не нужно выходить с рынка, просто уменьшите часть своей позиции, особенно если вы чувствуете, что ваша позиция слишком велика.
Прорыв предыдущего максимума и устойчивый новый максимум: Если рынок прорывает предыдущий максимум и устанавливает новый максимум, и при этом удерживается более 3 дней. В этот момент необходимо обратить внимание на силу прорыва, наблюдая за тем, появится ли сильный рост в течение 3 дней до 1 недели, или будет наблюдаться колебательное движение вверх. Если движение сильное, и после прорыва происходит быстрый рост, можно удерживать позиции и ждать значительной коррекции (не менее 10%) перед увеличением объема. Если движение не сильное, а рост медленный, рекомендуется сокращать позиции на новом максимуме, чтобы избежать ложного прорыва.
В настоящее время вероятность дальнейшего роста невелика. Если возникнет второй сценарий, и движение после прорыва будет недостаточно сильным, следует насторожиться по поводу риска резкого падения.
Ссылки на рынки перед предыдущими халвингами:
Второе деление (2016.07.10)
Перед этим халвингом цена биткойна за месяц выросла на 78%. После реализации благоприятного эффекта халвинга произошло глубокое падение, за неделю цена упала на 30%, а максимальное падение достигло даже 40%. Затем цена начала расти, увеличившись с менее чем 500 долларов до почти 20 тысяч долларов. После халвинга цена валюты скорректировалась на 30%.
Третья халвинг (2020.05.12)
В 2020 году, из-за исторически редкого черного лебедя под названием 312, рынок сильно упал перед халвингом. Если не учитывать это негативное событие, биткойн также показал 20% откат за неделю до халвинга. После халвинга произошел небольшой рост, но он не был значительным, рынок провел время в боковом движении. С начала мая, после достижения пикового значения перед халвингом, рынок колебался до конца июля, когда он наконец прорвался вверх, колеблясь целых 3 месяца, с двумя откатами более 10% в течение этого времени.
Судя по предыдущим двум халвингам, биткойн всегда демонстрировал коррекцию как до, так и после халвинга. Сейчас на рынке широко ожидается, что после халвинга биткойн вырастет, но что будет на этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
7
Поделиться
комментарий
0/400
MevHunter
· 13ч назад
Еще может быть рост, просто люблю покупать падения
Прогноз рынка после халвинга Биткойна: Множественные благоприятные факторы могут способствовать отдаче в четвертом квартале 2024 года
Крипторынок колебался вниз, каковы перспективы его будущего?
Крипторынок в июле не восстановился, как ожидалось. Напротив, ряд негативных новостей усилил панику среди инвесторов, что привело к снижению цены биткойна и, в свою очередь, к общему падению всего крипторынка. Несмотря на тяжелые потери на рынке, множество положительных факторов складываются, и многие считают, что крипторынок может начать меняться в четвертом квартале 2024 года.
Основные негативные факторы на текущем рынке
Банкротство биржи компенсация вызвало панику на рынке
Вопросы компенсации, связанные с банкротством одной из бирж, вызвали высокий интерес на рынке. Потенциальное давление на продажу большого количества шифрования-активов в определённый момент 24 июня вызвало панику на рынке, что привело к снижению цены BTC до уровня около 60000 долларов.
С началом выплат 5 июля, BTC упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов под тяжестью распродаж. В этом процессе у майнеров BTC появились признаки капитуляции. Исторический опыт показывает, что это обычно означает, что цена достигла дна. Последнее сопоставимое снижение хэшрейта произошло в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17000 долларов.
Некоторые соучредители капитала считают, что большинство участников рынка не осознают серьезность возможного падения диапазона колебаний биткойна за четыре месяца. Ближайший аналогичный случай, который мы можем найти, произошел в мае 2021 года, когда биткойн и альткойны также пережили параболическое восхождение. В настоящее время шифрование на крипторынке близко к историческому максимуму (не включая CME), но в этом случае наше время диапазона больше (18 недель против 13 недель), и еще не произошло экстремальных ликвидаций.
Возможно, первоначальная оценка в 50 000 долларов была слишком консервативной, и мы можем увидеть более экстремальную коррекцию до диапазона в 40 000 долларов. Такая коррекция может нанести значительный ущерб рынку и может потребоваться несколько месяцев колебаний/нисходящего тренда (период восстановления), прежде чем может произойти разворот вверх.
Правительство Германии распродает биткойны
В последнее время правительство Германии частями перевело более 10 000 биткойнов на криптобиржи и маркетмейкерам. Это действие привело к тому, что цена биткойна временно опустилась ниже 55 000 долларов. Однако, согласно информации с платформы данных, в вечерние часы закрытия фондового рынка США адрес правительства Германии вернул 2 898 биткойнов, что составляет примерно 163 миллиона долларов.
Данные показывают, что план распродажи правительства Германии завершён почти на половину. С начала распродажи в прошлом месяце его запасы биткойнов сократились с почти 50000 до 27461, а текущая стоимость этих активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, данные, опубликованные одной инвестиционной компанией, показывают, что на прошлой неделе объем вложений в продукты цифровых активов достиг 441 миллиона долларов США. При этом продукты инвестирования в биткойн занимали наибольшую долю в общем объеме вложений в крипто продукты (398 миллионов долларов США), составляя 90%. По регионам, основные вложения пришли из США и составили 384 миллиона долларов США. Другие значительные покупки поступили из Гонконга, Швейцарии и Канады, в то время как отток средств из Германии составил 23 миллиона долларов США.
Крипторынок биткойн-майнинга находится на стадии формирования основания
Недавно цена биткойна упала до 54 000 долларов США (в настоящее время восстановилась до 57 000 долларов США), что делает выживание еще более сложным для майнеров, которые уже столкнулись с резким сокращением прибыли из-за халвинга. Согласно исследованию, если цена биткойна упадет до 54 000 долларов США, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут получать прибыль, и лишь несколько моделей майнеров могут с трудом справляться.
Продавец-майнер считается одной из причин падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, распродажа со стороны майнинговых компаний продолжается; только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
Данные из определенного пула показывают, что при оценочной стоимости энергии в 0,07 доллара за киловатт-час, только ASIC-майнеры с мощностью 26 W/T или ниже могут быть прибыльными при цене биткойна в 54000 долларов. Конкретные модели, включая некоторые эффективные майнеры, достигают точки безубыточности при ценах биткойна в 39581 доллар, 43292 доллара и 48240 долларов. В то время как другие распространенные модели должны видеть цену биткойна выше 51456 долларов, 53187 долларов и 54424 долларов для получения прибыли.
К счастью, с падением цен на биткойн небольшие и средние шахтерские компании постепенно прекращают работу, сложность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров вот-вот закончится. 9 июля данные показали, что сложность майнинга биткойнов снизилась на 5% до 79,5T, а среднее хеширование по сети за последние семь дней составило 586,72EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, объем внебиржевых операций заметно снизился. 29 июня весь объем торгов внебиржевого торгового центра майнинговых компаний исчерпан, что свидетельствует о смягчении давления продаж.
Важные положительные факторы
Планы по возврату средств крупных бирж могут способствовать новым максимумам на рынке
Согласно пересмотренному плану реорганизации и раскрытия информации, представленному в мае этого года одним из банкротящихся трейдеров в банкротный суд США в штате Делавэр, ожидается, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные и могут быть распределены, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, которые должны клиентам и другим неконкурентным кредиторам. Остаток наличных средств будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время эта биржа получила судебное одобрение, кредиторы могут голосовать за план компенсации шифрования в денежной или материальной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения биржа вернет средства кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ компенсации еще не определен, некоторые аналитики по шифрованию считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются энтузиастами криптовалюты, эти средства в размере до 16 миллиардов долларов войдут в крипторынок и станут основным катализатором роста цен. Ожидается, что биткойн преодолеет 120000 долларов, эфириум - 12000 долларов, а другие альткойны вырастут в 10-50 раз.
Ожидания снижения процентной ставки ясны
Решения Федеральной резервной системы по повышению и снижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, снижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но ФРС необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что риски инфляции преодолены, прежде чем принимать решение о снижении процентных ставок. Если ставки будут снижены слишком рано, инфляция может вновь возрасти; если же слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то, что время понижения процентных ставок еще не определено, с учетом последних экономических данных США, которые показывают замедление экономического роста, например, значительное пересмотрение данных по занятости вне сельского хозяйства за июнь, уровень безработицы вырос до 4,1%, что является самым высоким показателем с ноября 2021 года, ожидания по снижению процентных ставок на рынке растут. Согласно данным платформы, по состоянию на 9 июля, рынок ожидает, что вероятность понижения ставок Федеральной резервной системой на заседании в сентябре возросла до 73,6%, а вероятность сохранения ставок на месте составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерской системы вскоре вступит в силу.
В декабре прошлого года Комитет по финансовым бухгалтерским стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для шифрования цифровой валюты, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфириумом, фиксировать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу для финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям за 2025 год.
Для шифрования активов это изменение бухгалтерских стандартов означает, что некоторые крупные публичные компании смогут фиксировать максимумы и минимумы своих криптовалютных активов. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности от традиционных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждого халвинга
Рыночные движения можно разделить на три типа: рост, падение и колебание. Независимо от того, как изменится рынок в будущем, он в конечном итоге не выйдет за рамки этих трех моделей. Пытаться предсказать направление рынка — глупая идея; нам достаточно знать, как реагировать, если рынок движется в том или ином направлении.
Если рынок преодолеет текущее сопротивление и устоится выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Две ситуации, которые могут привести к росту:
Удар по предыдущему максимуму, но без прорыва: рынок может приближаться к предыдущему максимуму, но не может его преодолеть, или же лишь немного превышает его, а затем откатывается. В таком случае не дайте себя обмануть рыночной иллюзией, не стремитесь к покупке на пике. Вам даже не нужно выходить с рынка, просто уменьшите часть своей позиции, особенно если вы чувствуете, что ваша позиция слишком велика.
Прорыв предыдущего максимума и устойчивый новый максимум: Если рынок прорывает предыдущий максимум и устанавливает новый максимум, и при этом удерживается более 3 дней. В этот момент необходимо обратить внимание на силу прорыва, наблюдая за тем, появится ли сильный рост в течение 3 дней до 1 недели, или будет наблюдаться колебательное движение вверх. Если движение сильное, и после прорыва происходит быстрый рост, можно удерживать позиции и ждать значительной коррекции (не менее 10%) перед увеличением объема. Если движение не сильное, а рост медленный, рекомендуется сокращать позиции на новом максимуме, чтобы избежать ложного прорыва.
В настоящее время вероятность дальнейшего роста невелика. Если возникнет второй сценарий, и движение после прорыва будет недостаточно сильным, следует насторожиться по поводу риска резкого падения.
Ссылки на рынки перед предыдущими халвингами:
Второе деление (2016.07.10)
Перед этим халвингом цена биткойна за месяц выросла на 78%. После реализации благоприятного эффекта халвинга произошло глубокое падение, за неделю цена упала на 30%, а максимальное падение достигло даже 40%. Затем цена начала расти, увеличившись с менее чем 500 долларов до почти 20 тысяч долларов. После халвинга цена валюты скорректировалась на 30%.
Третья халвинг (2020.05.12)
В 2020 году, из-за исторически редкого черного лебедя под названием 312, рынок сильно упал перед халвингом. Если не учитывать это негативное событие, биткойн также показал 20% откат за неделю до халвинга. После халвинга произошел небольшой рост, но он не был значительным, рынок провел время в боковом движении. С начала мая, после достижения пикового значения перед халвингом, рынок колебался до конца июля, когда он наконец прорвался вверх, колеблясь целых 3 месяца, с двумя откатами более 10% в течение этого времени.
Судя по предыдущим двум халвингам, биткойн всегда демонстрировал коррекцию как до, так и после халвинга. Сейчас на рынке широко ожидается, что после халвинга биткойн вырастет, но что будет на этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.