Реальные доходные протоколы в области Децентрализованных финансов: 7 проектов, за которыми стоит следить

В мире Децентрализованные финансы многие проекты привлекают ликвидность с помощью большого количества токенов вознаграждений. Эта практика, хотя и может привести к росту TVL в краткосрочной перспективе, также имеет некоторые проблемы:

1. Если токены будут выпущены в избытке, а производство стоимости будет недостаточным, система может рухнуть.

2. Низкая лояльность пользователей, снижение стимула приведет к потере.

Слишком высокое количество эмиссии токенов в сочетании с низким доходом протокола может привести к падению цены токенов. Пользователи Децентрализованных финансов всё больше осознают, что им нужны ценные токены, а не бесполезные токены.

Так что же такое настоящий доходный Протокол? Основные характеристики следующие:

1. Высокая степень соответствия продукта рынку, вне зависимости от рыночной ситуации, всегда есть пользователи.

2. Генерация дохода на блокчейне через продукт.

3. Доход превышает операционные расходы и эмиссию токенов.

4. Используйте надежные активы, такие как ETH или стейблкоины, для выплаты доходов.

Следующие 7 протоколов соответствуют этим стандартам:

1. BTRFLY (Засекреченный картель)

BTRFLY выпустил версию V2, переходя от размывающей модели к модели реального дохода. Пользователи могут заблокировать BTRFLY, чтобы зарабатывать доходы, распределяемые в ETH, которые поступают от его фондов и экосистемы продуктов.

2. Получает сетевое (Polygon)

Это децентрализованная платформа для маржинальной торговли, предлагающая до 150x кредитного плеча для криптовалют, акций и форекс. В настоящее время доступны DAI Vault и GNS-DAI LP, односторонняя ставка GNS скоро будет запущена.

3. Умами (Arbitrum)

Пользователи могут хранить UMAMI в mUMAMI, зарабатывая около 5% годовых в виде пассивного дохода WETH от доходов протокола. Кроме того, есть пул GLP/TCR USDC с годовой доходностью около 20%, который хеджирует рыночные риски через GMX и TracerDAO.

4. Кудзира (Cosmos L1)

Экосистема Kujira включает в себя Orca( со скидкой на ликвидацию), Fin(DEX), Blue( как ядро экосистемы) и стабильную монету USK. Ставка KUJI позволяет зарабатывать часть дохода протокола, в настоящее время годовая ставка составляет около 0,49%, и, по мере развития экосистемы, ожидается увеличение.

5. Трейдер Джо (Avalanche)

DEX, занимающий первое место на Avalanche. Ставьте JOE в качестве sJOE, чтобы получать вознаграждение в стабильной валюте USDC. Платформа взимает 0,05% комиссии за каждую сделку, которая распределяется среди держателей sJOE каждые 24 часа после конвертации в стабильную валюту.

6. Синтезтикс (Ethereum / Optimism)

Один из новаторов в области Децентрализованных финансов, позволяющий создавать и торговать синтетическими активами. Ставка SNX дает:

1. Доходы sUSD от трейдеров
2. SNX инфляционные вознаграждения

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Децентрализованная биржа контрактов, предоставляет до 30-кратного плеча. Извлекает 30% комиссии с交易 и конвертирует в ETH/AVAX, распределяя между стейкерами GMX. В настоящее время занимает первое место среди dApp на Arbitrum, уровень использования продолжает расти.

Инструменты исследовательского проекта

• TokenTerminal / CryptoFees: Найти источники дохода
• Dune Analytics: посмотреть панель данных проекта
• Messari: информация о поставках токенов
• Протокол официальные данные: внутренний информационный панель

При оценке проекта необходимо учитывать следующие вопросы:

• Источник дохода?
• Размер доходов протокола?
• Ситуация с предложением и эмиссией токенов?
• Способы выплаты дохода?
• Привлекательность сети?

Предупреждение о рисках

1. Модель распределения доходов некоторых Протоколов может столкнуться с регуляторными рисками.

2. Некоторые проекты основаны на финансовом инжиниринге, такие как контракты и опционы, имеют определенную сложность.

В инвестициях в Децентрализованные финансы важно выбрать протокол с реальной доходностью, но также необходимо充分了解 связанные риски.