Aave: Децентрализованные финансы и в блокчейне экономики
в блокчейне кредитование как один из ключевых рынков криптоиндустрии, Aave безусловно является лидером в этой области, обладая сильными конкурентными преимуществами и высокой пользовательской привязанностью. Мы считаем, что потенциальная ценность Aave серьезно недооценена рынком, его потенциал роста огромен, но это еще не получило широкого признания.
Aave был запущен в январе 2020 года в основной сети Ethereum и на сегодняшний день прошел 5 лет. В настоящее время Aave является крупнейшим кредитным протоколом, общий объем активных кредитов составляет 7,5 миллиарда долларов, что более чем в 5 раз превышает объем второго по величине платформы.
Показатели по соглашению продолжают расти, превышая предыдущий пик
Aave является одним из немногих DeFi протоколов, который превысил уровни бычьего рынка 2021 года. Например, его квартальный доход уже превышает максимум бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Следует отметить, что даже в период рыночного спада с ноября 2022 года по октябрь 2023 года доход Aave продолжал расти с ускорением. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года, Aave сохраняет свой импульс, с ростом на 50-60% по сравнению с предыдущим кварталом.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, такие как WBTC и ETH, TVL (общая заблокированная стоимость) Aave почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это свидетельствует о том, что Aave более устойчива по сравнению с другими основными Децентрализованными финансами протоколами.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Пиковый доход Aave в последнем цикле совпал с масштабным распределением токенов в различных платформах смарт-контрактов, что привело к несостоятельным спекулятивным капиталам и уровням кредитного плеча, преувеличив большинством протоколов данные о доходах.
В настоящее время стимулы токенов основной цепи исчерпаны, а собственные стимулы токенов Aave также снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что недавний рост показателей является органическим и устойчивым, и основным двигателем этого стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к увеличению активных кредитов и ставок заимствования.
Кроме того, даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave продемонстрировал способность стимулировать рост основного капитала. В то время как на глобальном рынке рискованных активов наблюдается резкое падение, доходы Aave остаются стабильными благодаря успешному взиманию сборов за ликвидацию в процессе погашения кредитов. Это подтверждает способность Aave противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многоцепочечной среды.
Основные показатели уверенно восстанавливаются, а коэффициент рыночной капитализации Aave все еще наLowest уровне за три года
Несмотря на недавнее сильное восстановление показателей, рыночная капитализация Aave составляет всего 17 раз, что является самым низким уровнем за 3 года и значительно ниже медианного уровня в 62 раза за тот же период.
Aave ожидает укрепить свои позиции в области Децентрализованные финансы
Конкурентные преимущества Aave в основном проявляются в четырех аспектах:
Запись о безопасности ведется хорошо: до настоящего времени в Aave не произошло серьезных событий безопасности на уровне смарт-контрактов.
Двусторонний сетевой эффект: вкладчики и заемщики составляют стороны спроса и предложения, рост одной стороны будет способствовать росту другой стороны.
Управление DAO: Aave полностью реализовал модель управления на основе DAO, что предполагает более полное раскрытие информации и более глубокие обсуждения в сообществе.
Мультицепочная экосистема: Aave развернута практически на всех основных EVM L1/L2 и сохраняет лидерство по TVL на большинстве развернутых цепей.
Сообщество Aave недавно предложило реформу экономики токенов AAVE, направленную на введение механизма распределения доходов для повышения полезности токенов. Основные изменения включают:
Устранить риск сокращения AAVE в безопасном модуле.
Внедрение нового модуля безопасности Umbrella, замена stkAAVE и stkABPT на stk aToken.
Запуск токена "anti-GHO", чтобы усилить согласованность интересов между ставщиками AAVE и заемщиками GHO.
Реализация плана уничтожения и распределения, позволяющего перераспределять чистый сверхдоход от соглашений между ставящими токены.
Перспективы роста Aave
Aave имеет несколько факторов роста, ожидается, что он получит выгоду от долгосрочной тенденции роста криптовалют как класса активов:
Aave v4 повысит конкурентоспособность, упростит процесс межсетевого кредитования и расширится на большее количество цепочек и классов активов.
Существует положительная корреляция между ростом BTC и ETH как классов активов.
Связано с ростом предложения стабильных монет.
В целом, мы оптимистично оцениваем перспективы Aave. Его сильные сетевые эффекты, выдающаяся ликвидность токенов и совместимость помогут Aave продолжить укреплять и расширять свое рыночное господство. Предстоящие обновления токеномики дополнительно повысят безопасность протокола и его способность к захвату стоимости.
Мы считаем, что текущее оценивание Aave не соответствует его фундаментальным показателям, и такая ситуация не может продолжаться долго. AAVE предоставляет инвесторам высокие инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Поделиться
комментарий
0/400
MercilessHalal
· 07-20 21:30
aave, не притворяйся, это просто ерунда.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WenMoon
· 07-20 21:30
Хорошо, быстро вбегай внутрь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataPickledFish
· 07-20 21:13
aave держитесь! Смотрите больше и покупайте больше
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationWatcher
· 07-20 21:06
осторожно, семья... все еще испытываю ПТСР с марта 2022, но это выглядит аппетитно
Aave ведет Децентрализованные финансы в кредитовании, рыночная капитализация недооценена и ожидается дальнейший рост.
Aave: Децентрализованные финансы и в блокчейне экономики
в блокчейне кредитование как один из ключевых рынков криптоиндустрии, Aave безусловно является лидером в этой области, обладая сильными конкурентными преимуществами и высокой пользовательской привязанностью. Мы считаем, что потенциальная ценность Aave серьезно недооценена рынком, его потенциал роста огромен, но это еще не получило широкого признания.
Aave был запущен в январе 2020 года в основной сети Ethereum и на сегодняшний день прошел 5 лет. В настоящее время Aave является крупнейшим кредитным протоколом, общий объем активных кредитов составляет 7,5 миллиарда долларов, что более чем в 5 раз превышает объем второго по величине платформы.
Показатели по соглашению продолжают расти, превышая предыдущий пик
Aave является одним из немногих DeFi протоколов, который превысил уровни бычьего рынка 2021 года. Например, его квартальный доход уже превышает максимум бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Следует отметить, что даже в период рыночного спада с ноября 2022 года по октябрь 2023 года доход Aave продолжал расти с ускорением. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года, Aave сохраняет свой импульс, с ростом на 50-60% по сравнению с предыдущим кварталом.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, такие как WBTC и ETH, TVL (общая заблокированная стоимость) Aave почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это свидетельствует о том, что Aave более устойчива по сравнению с другими основными Децентрализованными финансами протоколами.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Пиковый доход Aave в последнем цикле совпал с масштабным распределением токенов в различных платформах смарт-контрактов, что привело к несостоятельным спекулятивным капиталам и уровням кредитного плеча, преувеличив большинством протоколов данные о доходах.
В настоящее время стимулы токенов основной цепи исчерпаны, а собственные стимулы токенов Aave также снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что недавний рост показателей является органическим и устойчивым, и основным двигателем этого стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к увеличению активных кредитов и ставок заимствования.
Кроме того, даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave продемонстрировал способность стимулировать рост основного капитала. В то время как на глобальном рынке рискованных активов наблюдается резкое падение, доходы Aave остаются стабильными благодаря успешному взиманию сборов за ликвидацию в процессе погашения кредитов. Это подтверждает способность Aave противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многоцепочечной среды.
Основные показатели уверенно восстанавливаются, а коэффициент рыночной капитализации Aave все еще наLowest уровне за три года
Несмотря на недавнее сильное восстановление показателей, рыночная капитализация Aave составляет всего 17 раз, что является самым низким уровнем за 3 года и значительно ниже медианного уровня в 62 раза за тот же период.
Aave ожидает укрепить свои позиции в области Децентрализованные финансы
Конкурентные преимущества Aave в основном проявляются в четырех аспектах:
Реформа токеномики, содействие накоплению ценности, устранение рисков снижения
Сообщество Aave недавно предложило реформу экономики токенов AAVE, направленную на введение механизма распределения доходов для повышения полезности токенов. Основные изменения включают:
Перспективы роста Aave
Aave имеет несколько факторов роста, ожидается, что он получит выгоду от долгосрочной тенденции роста криптовалют как класса активов:
В целом, мы оптимистично оцениваем перспективы Aave. Его сильные сетевые эффекты, выдающаяся ликвидность токенов и совместимость помогут Aave продолжить укреплять и расширять свое рыночное господство. Предстоящие обновления токеномики дополнительно повысят безопасность протокола и его способность к захвату стоимости.
Мы считаем, что текущее оценивание Aave не соответствует его фундаментальным показателям, и такая ситуация не может продолжаться долго. AAVE предоставляет инвесторам высокие инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии.