Революционное влияние бартерной торговли в блокчейне с точки зрения ликвидности
Эволюция технологий ликвидности DeFi и трансформационное влияние торговли в блокчейне — это две тесно связанные темы. Развитие рынка децентрализованных бирж (DEX) показывает, что появление торговли в блокчейне вовсе не случайно; это представляет собой важную главу в истории строителей Web3. Для реализации его функций требуется множество инноваций и улучшений, как внутри DEX, так и на уровне базовой инфраструктуры.
01、Непредсказуемый ритм криптоиндустрии
С января 2023 года цена биткойна значительно возросла, но большинство альткойнов показали плохие результаты. Некоторые инвесторы насмехаются над настоящими инновациями, рассматривая криптомир как преступную сферу. Многие опытные участники чувствуют замешательство и начинают сомневаться в первоначальных целях прихода в эту сферу.
Одной из важных причин этой ситуации является то, что самораздувание на крипторынке больше не достаточно для обеспечения необходимой Ликвидность криптоэкосистемы. С 2018 года доля нестабильных монет на рынке постоянно снижается, и подавляющее большинство сделок обеспечивается ликвидностью долларовых стабильных монет. Если рыночная капитализация долларовых стабильных монет не сможет продолжать расти, ликвидные пулы будут исчерпаны с постоянным выпуском новых монет.
Теперь криптовалюты следуют за часами Уолл-стрит. Появление стейблкоинов, таких как Tether и USDC, а также запуск фьючерсов на биткойн, позволили Уолл-стрит не только физически влиять на крипторынок, но и психологически влиять на ликвидность на рынке. Стейблкоины являются приманкой от правительства США, заменяющей ликвидность, обеспечиваемую крипто-нативными токенами, и ослабляющей кредитоспособность других токенов; доллар постепенно занимает доминирующее положение на рынке универсальных эквивалентов.
Таким образом, мы потеряли контроль над ритмом криптоиндустрии.
02、Ликвидности千年战争
Ликвидность всегда является истинным спросом на рынке. Высокая ликвидность снижает交易成本, максимально уменьшая проскальзывание и увеличивая объем торгов, что помогает находить более точную информацию о ценах. Валюта является инновацией для решения проблем ликвидности и продуктом, который решает ликвидность на рынке.
С появлением технологий блокчейна мы столкнулись с новыми ограничениями и нашли новые возможности для решения проблем ликвидности. Современные токеновые биржи сталкиваются с тройственным затруднением: достаточной ликвидностью, эффективным ценообразованием и децентрализацией. Децентрализованные биржи стремятся решить эту проблему и другие вызовы, связанные с торговлей в блокчейне, через инновации.
Инновации совместной кривой Uniswap открыли новую эру. Последующие автоматические маркет-мейкеры (AMM) создали ликвидные пулы и постоянно оптимизировались. Curve Protocol разработал кривую поставки ликвидности, подходящую для торговли стейблкоинами. Hashflow создал специализированный пул маркет-мейкеров (PMM), соединяющий ликвидность в блокчейне и вне его. Friend.tech и Pump.fun разработали кривые, более подходящие для маломасштабных токенов.
Максимально извлекаемая ценность ( MEV ) является еще одной гонкой ликвидности в блокчейне. Проекты такие как Flashbots, Eden Network, KeeperDAO пытаются решить проблему MEV. Проекты такие как Cow Protocol используют аукционные взаимодействия для сохранения MEV в процессе транзакций.
С появлением децентрализованных бирж (DEX) агрегаторов и механизмов массовых аукционов, ликвидность токенов распределяется по различным блокчейнам или решениям второго уровня, чтобы интегрировать ликвидность из этих различных пулов. Механизм массовых аукционов вводит новую рыночную механизму для смягчения ограничений ликвидности.
03, Бартерная торговля возвращается на сцену
Децентрализованные биржи ( DEX ) обычно называются "обменными" платформами, в которых нет заранее определенной универсальной эквивалентной роли в их торговой модели. Трейдеры могут использовать любые токены, которые им нравятся, для обмена на другие токены.
Смарт-контракты для массовых аукционов собирают торговые намерения. Если намерения совпадают, то не требуется стабильная валюта, привязанная к доллару. Это соответствие спроса на бартер основано на глобальном рынке и более мощной способности к информационному соответствию, вытекающей из традиции бартерной культуры криптовалют.
Обмен товаров на базе массовых аукционов является важной вехой эпохи DEX. Он предоставляет возможность вернуть контроль над ценообразованием, давая нам уверенность в том, что мы в конечном итоге сможем превзойти централизованные биржи (CEX). Массовые аукционы являются этапным достижением постоянной технической эволюции DEX и так же важны, как и изобретение Ликвидность.
04, Послесловие
DeFi и другие области делают значительные и захватывающие шаги вперед. Пока технологии продолжают развиваться и не останавливаются, что нам еще беспокоиться? Мечты обязательно сбудутся.
Для всех строителей отрасли, которые упорно движутся вперёд: "Не беспокойся о том, что на пути нет единомышленников, кто в мире не знает тебя."
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Поделиться
комментарий
0/400
NotFinancialAdvice
· 07-20 19:05
Начнем с большой реформы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MiningDisasterSurvivor
· 07-20 19:00
Ах, миф о ликвидности, о котором говорят постоянно. Посмотрите, сколько так называемых инноваций ушло в могилу в 2018 году.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PaperHandsCriminal
· 07-20 18:44
Эх, будут играть для лохов, а я зарабатываю деньги быстрее.
в блокчейне бартер и Ликвидность революция: Новая эра Децентрализованных финансов
Революционное влияние бартерной торговли в блокчейне с точки зрения ликвидности
Эволюция технологий ликвидности DeFi и трансформационное влияние торговли в блокчейне — это две тесно связанные темы. Развитие рынка децентрализованных бирж (DEX) показывает, что появление торговли в блокчейне вовсе не случайно; это представляет собой важную главу в истории строителей Web3. Для реализации его функций требуется множество инноваций и улучшений, как внутри DEX, так и на уровне базовой инфраструктуры.
01、Непредсказуемый ритм криптоиндустрии
С января 2023 года цена биткойна значительно возросла, но большинство альткойнов показали плохие результаты. Некоторые инвесторы насмехаются над настоящими инновациями, рассматривая криптомир как преступную сферу. Многие опытные участники чувствуют замешательство и начинают сомневаться в первоначальных целях прихода в эту сферу.
Одной из важных причин этой ситуации является то, что самораздувание на крипторынке больше не достаточно для обеспечения необходимой Ликвидность криптоэкосистемы. С 2018 года доля нестабильных монет на рынке постоянно снижается, и подавляющее большинство сделок обеспечивается ликвидностью долларовых стабильных монет. Если рыночная капитализация долларовых стабильных монет не сможет продолжать расти, ликвидные пулы будут исчерпаны с постоянным выпуском новых монет.
Теперь криптовалюты следуют за часами Уолл-стрит. Появление стейблкоинов, таких как Tether и USDC, а также запуск фьючерсов на биткойн, позволили Уолл-стрит не только физически влиять на крипторынок, но и психологически влиять на ликвидность на рынке. Стейблкоины являются приманкой от правительства США, заменяющей ликвидность, обеспечиваемую крипто-нативными токенами, и ослабляющей кредитоспособность других токенов; доллар постепенно занимает доминирующее положение на рынке универсальных эквивалентов.
Таким образом, мы потеряли контроль над ритмом криптоиндустрии.
02、Ликвидности千年战争
Ликвидность всегда является истинным спросом на рынке. Высокая ликвидность снижает交易成本, максимально уменьшая проскальзывание и увеличивая объем торгов, что помогает находить более точную информацию о ценах. Валюта является инновацией для решения проблем ликвидности и продуктом, который решает ликвидность на рынке.
С появлением технологий блокчейна мы столкнулись с новыми ограничениями и нашли новые возможности для решения проблем ликвидности. Современные токеновые биржи сталкиваются с тройственным затруднением: достаточной ликвидностью, эффективным ценообразованием и децентрализацией. Децентрализованные биржи стремятся решить эту проблему и другие вызовы, связанные с торговлей в блокчейне, через инновации.
Инновации совместной кривой Uniswap открыли новую эру. Последующие автоматические маркет-мейкеры (AMM) создали ликвидные пулы и постоянно оптимизировались. Curve Protocol разработал кривую поставки ликвидности, подходящую для торговли стейблкоинами. Hashflow создал специализированный пул маркет-мейкеров (PMM), соединяющий ликвидность в блокчейне и вне его. Friend.tech и Pump.fun разработали кривые, более подходящие для маломасштабных токенов.
Максимально извлекаемая ценность ( MEV ) является еще одной гонкой ликвидности в блокчейне. Проекты такие как Flashbots, Eden Network, KeeperDAO пытаются решить проблему MEV. Проекты такие как Cow Protocol используют аукционные взаимодействия для сохранения MEV в процессе транзакций.
С появлением децентрализованных бирж (DEX) агрегаторов и механизмов массовых аукционов, ликвидность токенов распределяется по различным блокчейнам или решениям второго уровня, чтобы интегрировать ликвидность из этих различных пулов. Механизм массовых аукционов вводит новую рыночную механизму для смягчения ограничений ликвидности.
03, Бартерная торговля возвращается на сцену
Децентрализованные биржи ( DEX ) обычно называются "обменными" платформами, в которых нет заранее определенной универсальной эквивалентной роли в их торговой модели. Трейдеры могут использовать любые токены, которые им нравятся, для обмена на другие токены.
Смарт-контракты для массовых аукционов собирают торговые намерения. Если намерения совпадают, то не требуется стабильная валюта, привязанная к доллару. Это соответствие спроса на бартер основано на глобальном рынке и более мощной способности к информационному соответствию, вытекающей из традиции бартерной культуры криптовалют.
Обмен товаров на базе массовых аукционов является важной вехой эпохи DEX. Он предоставляет возможность вернуть контроль над ценообразованием, давая нам уверенность в том, что мы в конечном итоге сможем превзойти централизованные биржи (CEX). Массовые аукционы являются этапным достижением постоянной технической эволюции DEX и так же важны, как и изобретение Ликвидность.
04, Послесловие
DeFi и другие области делают значительные и захватывающие шаги вперед. Пока технологии продолжают развиваться и не останавливаются, что нам еще беспокоиться? Мечты обязательно сбудутся.
Для всех строителей отрасли, которые упорно движутся вперёд: "Не беспокойся о том, что на пути нет единомышленников, кто в мире не знает тебя."