Разговор с трейдером: Как зарабатывать на торговле, основанной на данных
В этом выпуске диалога трейдеры пригласили основателя CoinKarma Бенсона. Бенсон подробно поделился изменениями своих торговых стратегий в различные периоды, а также тем, как индикаторы CoinKarma помогают в торговле в разных рыночных ситуациях. Бенсон всегда использует неконсенсуальный подход к построению своей торговой структуры, чтобы обойти других, потому что по сути торговля контрактами — это игра о том, как обыграть большинство.
Один. О трейдере Бенсоне
Что такое торговая стратегия?
В условиях колеблющегося рынка Бенсон будет искать позиции с высокой безопасной маржей на основе индикаторов для участия в рынке; одновременно он следит за inflow BTC и такими индикаторами, как CVD на биржах, чтобы определить рыночный тренд.
Бенсон передал большую часть позиций (более половины) количественным стратегиям для увеличения стоимости в криптовалюте, основное внимание уделяя накоплению и удержанию монет; около 40% позиций сосредоточены на стабильных монетах, используемых для маневрирования, участия в онлайновых сделках или первых сделках по контрактам.
Торговая стратегия Бенсона не стремится к взрывному росту, а ориентирована на стабильность. Его цель - обыграть рынок, и с начала года его эффективность составляет примерно от 2 до 3 раз.
У различных активов разные методы управления. Для активов, которые могут стать рыночными热点ами, Бенсон будет держать их до тех пор, пока на них не обратят внимание на рынке или не закончится бычий рынок; для токенов с большой капитализацией он будет использовать технический анализ или анализ фундаментальных факторов для оценки возможного движения цен.
Почему была разработана такая торговая стратегия?
В начале, как и многие новые трейдеры, Бенсон часто ставил стоп-лоссы и понес серьезные убытки из-за попыток поймать рост и падение цен. Этот опыт заставил его осознать, что колебания рынка часто контролируются крупными игроками, особенно на рынке контрактов, где крупные игроки создают колебания, чтобы собрать ликвидность у более слабых розничных трейдеров. Торговля контрактами — это игра о том, как победить большинство, действуя в унисон с направлением крупных игроков. В связи с этим Бенсон начал размышлять о том, как использовать данные для следования за действиями крупных игроков.
В период с 2019 по 2022 год Бенсон обнаружил, что ставка финансирования оказывает существенное влияние на торговлю. Когда объем открытых позиций по контрактам высок, а ставка финансирования достигает экстремальных значений, рыночная ситуация может измениться. Бенсон получил прибыль, действуя против рыночных настроений в бычьем рынке.
Однако в 2022 году Федеральная резервная система начала повышать ставки, и Бенсон считает, что ставki ФРС действуют как якорь, влияя на весь финансовый рынок и определяя, как оценивать рискованные активы. Биткойн никогда не сталкивался с таким быстрым повышением ставок на протяжении своего жизненного цикла, что повлияло на чувствительность ставок на капитал в криптовалютном пространстве, что привело к неэффективности изначальной торговой системы Бенсона. После этого Бенсон начал изучать данные книги заказов и разработал индикатор CoinKarma для поиска более безопасных торговых позиций.
Два, торговые индикаторы Бенсона
1）О рынке
Какие данные следует использовать для торговли в одностороннем и колеблющемся рынках?
Можно просто разделить один цикл на односторонний рынок и колеблющийся рынок:
Односторонний рынок: односторонние рынки, которые быстро поднимаются или быстро падают, обычно продолжаются недолго. Например, в этом году с конца января до середины марта наблюдался односторонний рынок, который длился чуть больше месяца. В то время было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом спотовых торгов интенсивность рыночных покупок была очень высокой, а чистый приток средств в BTC ETF также был крайне впечатляющим.
Боковое движение: Обычно после окончания одностороннего движения рынок переходит в диапазон, где цена криптовалюты колеблется в широком диапазоне. Боковое движение занимает большую часть времени на рынке. Например, за последние полгода биткойн находился в широком боковом диапазоне, где нижняя граница составляет примерно 50-60 тысяч, а верхняя граница может достигать 70 тысяч.
Односторонние рыночные движения относительно редки, тогда как колеблющиеся рыночные движения более распространены. При оценке рынка можно использовать такие показатели, как CVD (накопленный объем торгов) на бирже и чистый приток BTC ETF, чтобы определить, является ли это односторонним рынком или колеблющимся.
CoinKarma — это сайт данных, разработанный Бенсоном, который получает данные книги заказов через подключение к реальным API крупных бирж с высоким объемом спотовой торговли и преобразует эти данные в индикаторы с помощью некоторых алгоритмов, чтобы помочь трейдерам оценить рыночные условия.
Общий LIQ (Общий статус ликвидности) является важным показателем в CoinKarma, его принцип заключается в том, чтобы определить возможные точки разворота цены, изображая состояние ликвидности на рынке. Конкретно, CoinKarma получает данные книги заказов через реальный API биржи, а затем собирает эти данные в базу данных, из которой изображает текущее состояние ликвидности на рынке. Когда цена приближается к верхнему или нижнему пределу диапазона, определенному Общим LIQ, скорее всего, произойдет разворот рынка. В условиях бокового движения он помогает трейдерам находить позиции с высокой безопасной маржой. Например, в последние полгода во время широкой волатильности биткойна, показатель Общий LIQ в значительной степени точно отражал локальные максимумы и минимумы.
CVD (Cumulative Trading Volume) является еще одним индикатором в CoinKarma, который используется для оценки рыночной ситуации. Он определяет, находится ли рынок в состоянии флэта или тренда, наблюдая за силой рыночных ордеров. Когда давление продаж в книге ордеров велико, а сила CVD низка и сила рыночных ордеров незначительна, вероятность падения выше, что указывает на флэт. Напротив, когда сила CVD высока и сила рыночных ордеров велика, это может означать наступление тренда.
Как определить период по данным?
Характерными чертами рыночных пиков является то, что многие люди начинают обращать внимание на эту область. Например, пик NFT пришелся на первый квартал 2023 года, когда многие проекты Web2 и Web3 были связаны с NFT. Рейтинг загрузок приложения одной торговой платформы занимал высокие позиции, и в предыдущем бычьем рынке это приложение долгое время находилось в тройке лучших финансовых приложений в Северной Америке, однако в настоящее время его рейтинг не достиг этого уровня. А количество просмотров страницы о биткойне в Википедии может указывать на признаки массового входа розничных инвесторов.
Если биткойн хочет преодолеть исторический максимум, обязательно нужно, чтобы внешние финансовые силы вмешались, полагаться только на внутренние средства очень трудно. Например, в этом году биткойн с конца января резко поднялся до середины марта, образовав односторонний тренд, потому что было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом торгов спрос на покупку по рыночной цене был очень силен, а чистый приток средств в BTC ETF также был очень значительным.
О шиткойнах
Почему вы оптимистично относитесь к SOL?
С технической точки зрения: в крипторынке большинство больших по рыночной капитализации и с большим числом пользователей публичных блокчейнов совместимы с EVM, в то время как Solana отличается тем, что она написана на Rust. Это означает, что разработчикам, желающим создавать приложения на Solana, придется учить язык с нуля, что делает Solana явно более высококлассной в плане чистоты приложений и уровня разработчиков по сравнению с другими блокчейнами.
Сообщество получило поддержку основных разработчиков: Solana пережила крах одной из бирж, взрыв и намерение кредитного комитета продать монеты, но в самые трудные времена получила поддержку от основателя Ethereum и основателя одного DAO, а также поддержку внешней экосистемы, что продемонстрировало сильную сплоченность сообщества и его антикризисные способности.
С точки зрения способности к возрождению из пепла и цены пары BTC: Solana, пережив множество трудностей, все еще может следовать за общим рынком, является одной из немногих альткоинов, которые с момента предыдущего бычьего рынка не вошли в долгосрочный нисходящий тренд. С точки зрения ценового движения, фундаментальных показателей и циклической способности к возрождению из пепла, Бенсон считает, что если выбирать актив, который может преодолеть предыдущий максимум бычьего рынка, то у Solana есть довольно высокая вероятность.
Три. Торговый опыт Бенсона
Какие способы мышления необходимы для высокоэффективной торговли?
Бенсон считает, что главные игроки осуществляют ликвидацию, создавая колебания цен, стремясь получить максимальную прибыль при минимальных затратах. Инвесторы могут лучше понять работу рынка, только если узнают источники рыночных колебаний, а также основных участников, создающих эти колебания, включая их затраты и потенциальную прибыль. После того как у них будет базовое понимание и знание рынка, они смогут разработать собственные торговые стратегии, что позволит им одержать победу на рынке.
Создайте правильный способ мышления, осознав, что большинство людей на рынке используют технический анализ для торговли, поэтому необходимо иметь отличную точку зрения или обращать внимание на разные вещи. Например, при использовании инструментов технического анализа следует учитывать рефлексивность торговли, размышляя о том, что произойдет, когда много людей увидят одну и ту же форму, а затем принимать иное решение.
Эффективность индикаторов может изменяться. Иногда полезные, иногда бесполезные, это означает, что эффективность этого индикатора снижается, и необходимо искать новые определенные альфа, чтобы адаптироваться к изменениям на рынке.
Каков ежедневный торговый рутин?
Утром сначала смотрим обзор ликвидности на рынке, оцениваем ликвидность основных монет и общую ликвидность на рынке, публикуемую каждый час в Telegram-канале, чтобы понять, нужно ли входить в рынок, вмешиваемся только тогда, когда вероятность разворота рынка достаточно высока. В зависимости от определенности возможности решаем, является ли операция net long, net short или просто хеджируем спотовую позицию.
Проверьте, соответствует ли текущее состояние ваших альткойнов ожиданиям, и существует ли причина для их дальнейшего удержания. Если ожидания достигнуты или причина для удержания отсутствует, выберите продажу.
3）Как избежать больших убытков при торговле?
Избегайте покупки токенов так же, как покупаете акции: инвестиции в некоторые инструменты с разумным PE ratio могут показаться оправданными, но из-за быстрого изменения в криптоиндустрии, когда интерес к этим проектам угасает, они могут потерпеть крах. Бенсон считает, что при инвестициях следует больше ориентироваться на проекты с размытыми перспективами, которые еще не полностью реализованы, а не на чисто инструментальные проекты, при этом обращая внимание на то, является ли спрос на проект потребностью, которая будет долгосрочной и не будет сильно колебаться в зависимости от циклов.
Своевременная продажа: когда проект достиг ожидаемого результата или нет оснований для его удержания, следует своевременно продать.
Контроль плеча: В криптосфере плечо обычно очень высокое, но колебания в криптосфере значительные, использование высокого плеча может легко привести к ликвидации со стороны крупных игроков.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
UnluckyValidator
· 21ч назад
被清算3次的量化老неудачники
Посмотреть ОригиналОтветить0
StakeHouseDirector
· 07-20 04:39
Снова метафизические данные развлекают нас игрой
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainFortuneTeller
· 07-20 03:22
Опять не заработать денег!
Посмотреть ОригиналОтветить0
OldLeekMaster
· 07-20 03:19
Чат о рынке/Получить ликвидацию
Посмотреть ОригиналОтветить0
SilentObserver
· 07-20 03:05
Торговля криптовалютой еще хуже, чем полное квантование.
Данные, движущие торговлей: основатель CoinKarma Бенсон делится торговыми стратегиями и применением индикаторов
Разговор с трейдером: Как зарабатывать на торговле, основанной на данных
В этом выпуске диалога трейдеры пригласили основателя CoinKarma Бенсона. Бенсон подробно поделился изменениями своих торговых стратегий в различные периоды, а также тем, как индикаторы CoinKarma помогают в торговле в разных рыночных ситуациях. Бенсон всегда использует неконсенсуальный подход к построению своей торговой структуры, чтобы обойти других, потому что по сути торговля контрактами — это игра о том, как обыграть большинство.
Один. О трейдере Бенсоне
В условиях колеблющегося рынка Бенсон будет искать позиции с высокой безопасной маржей на основе индикаторов для участия в рынке; одновременно он следит за inflow BTC и такими индикаторами, как CVD на биржах, чтобы определить рыночный тренд.
Бенсон передал большую часть позиций (более половины) количественным стратегиям для увеличения стоимости в криптовалюте, основное внимание уделяя накоплению и удержанию монет; около 40% позиций сосредоточены на стабильных монетах, используемых для маневрирования, участия в онлайновых сделках или первых сделках по контрактам.
Торговая стратегия Бенсона не стремится к взрывному росту, а ориентирована на стабильность. Его цель - обыграть рынок, и с начала года его эффективность составляет примерно от 2 до 3 раз.
У различных активов разные методы управления. Для активов, которые могут стать рыночными热点ами, Бенсон будет держать их до тех пор, пока на них не обратят внимание на рынке или не закончится бычий рынок; для токенов с большой капитализацией он будет использовать технический анализ или анализ фундаментальных факторов для оценки возможного движения цен.
В начале, как и многие новые трейдеры, Бенсон часто ставил стоп-лоссы и понес серьезные убытки из-за попыток поймать рост и падение цен. Этот опыт заставил его осознать, что колебания рынка часто контролируются крупными игроками, особенно на рынке контрактов, где крупные игроки создают колебания, чтобы собрать ликвидность у более слабых розничных трейдеров. Торговля контрактами — это игра о том, как победить большинство, действуя в унисон с направлением крупных игроков. В связи с этим Бенсон начал размышлять о том, как использовать данные для следования за действиями крупных игроков.
В период с 2019 по 2022 год Бенсон обнаружил, что ставка финансирования оказывает существенное влияние на торговлю. Когда объем открытых позиций по контрактам высок, а ставка финансирования достигает экстремальных значений, рыночная ситуация может измениться. Бенсон получил прибыль, действуя против рыночных настроений в бычьем рынке.
Однако в 2022 году Федеральная резервная система начала повышать ставки, и Бенсон считает, что ставki ФРС действуют как якорь, влияя на весь финансовый рынок и определяя, как оценивать рискованные активы. Биткойн никогда не сталкивался с таким быстрым повышением ставок на протяжении своего жизненного цикла, что повлияло на чувствительность ставок на капитал в криптовалютном пространстве, что привело к неэффективности изначальной торговой системы Бенсона. После этого Бенсон начал изучать данные книги заказов и разработал индикатор CoinKarma для поиска более безопасных торговых позиций.
Два, торговые индикаторы Бенсона
1）О рынке
Односторонний рынок: односторонние рынки, которые быстро поднимаются или быстро падают, обычно продолжаются недолго. Например, в этом году с конца января до середины марта наблюдался односторонний рынок, который длился чуть больше месяца. В то время было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом спотовых торгов интенсивность рыночных покупок была очень высокой, а чистый приток средств в BTC ETF также был крайне впечатляющим.
Боковое движение: Обычно после окончания одностороннего движения рынок переходит в диапазон, где цена криптовалюты колеблется в широком диапазоне. Боковое движение занимает большую часть времени на рынке. Например, за последние полгода биткойн находился в широком боковом диапазоне, где нижняя граница составляет примерно 50-60 тысяч, а верхняя граница может достигать 70 тысяч.
Односторонние рыночные движения относительно редки, тогда как колеблющиеся рыночные движения более распространены. При оценке рынка можно использовать такие показатели, как CVD (накопленный объем торгов) на бирже и чистый приток BTC ETF, чтобы определить, является ли это односторонним рынком или колеблющимся.
CoinKarma — это сайт данных, разработанный Бенсоном, который получает данные книги заказов через подключение к реальным API крупных бирж с высоким объемом спотовой торговли и преобразует эти данные в индикаторы с помощью некоторых алгоритмов, чтобы помочь трейдерам оценить рыночные условия.
Общий LIQ (Общий статус ликвидности) является важным показателем в CoinKarma, его принцип заключается в том, чтобы определить возможные точки разворота цены, изображая состояние ликвидности на рынке. Конкретно, CoinKarma получает данные книги заказов через реальный API биржи, а затем собирает эти данные в базу данных, из которой изображает текущее состояние ликвидности на рынке. Когда цена приближается к верхнему или нижнему пределу диапазона, определенному Общим LIQ, скорее всего, произойдет разворот рынка. В условиях бокового движения он помогает трейдерам находить позиции с высокой безопасной маржой. Например, в последние полгода во время широкой волатильности биткойна, показатель Общий LIQ в значительной степени точно отражал локальные максимумы и минимумы.
CVD (Cumulative Trading Volume) является еще одним индикатором в CoinKarma, который используется для оценки рыночной ситуации. Он определяет, находится ли рынок в состоянии флэта или тренда, наблюдая за силой рыночных ордеров. Когда давление продаж в книге ордеров велико, а сила CVD низка и сила рыночных ордеров незначительна, вероятность падения выше, что указывает на флэт. Напротив, когда сила CVD высока и сила рыночных ордеров велика, это может означать наступление тренда.
Характерными чертами рыночных пиков является то, что многие люди начинают обращать внимание на эту область. Например, пик NFT пришелся на первый квартал 2023 года, когда многие проекты Web2 и Web3 были связаны с NFT. Рейтинг загрузок приложения одной торговой платформы занимал высокие позиции, и в предыдущем бычьем рынке это приложение долгое время находилось в тройке лучших финансовых приложений в Северной Америке, однако в настоящее время его рейтинг не достиг этого уровня. А количество просмотров страницы о биткойне в Википедии может указывать на признаки массового входа розничных инвесторов.
Если биткойн хочет преодолеть исторический максимум, обязательно нужно, чтобы внешние финансовые силы вмешались, полагаться только на внутренние средства очень трудно. Например, в этом году биткойн с конца января резко поднялся до середины марта, образовав односторонний тренд, потому что было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом торгов спрос на покупку по рыночной цене был очень силен, а чистый приток средств в BTC ETF также был очень значительным.
С технической точки зрения: в крипторынке большинство больших по рыночной капитализации и с большим числом пользователей публичных блокчейнов совместимы с EVM, в то время как Solana отличается тем, что она написана на Rust. Это означает, что разработчикам, желающим создавать приложения на Solana, придется учить язык с нуля, что делает Solana явно более высококлассной в плане чистоты приложений и уровня разработчиков по сравнению с другими блокчейнами.
Сообщество получило поддержку основных разработчиков: Solana пережила крах одной из бирж, взрыв и намерение кредитного комитета продать монеты, но в самые трудные времена получила поддержку от основателя Ethereum и основателя одного DAO, а также поддержку внешней экосистемы, что продемонстрировало сильную сплоченность сообщества и его антикризисные способности.
С точки зрения способности к возрождению из пепла и цены пары BTC: Solana, пережив множество трудностей, все еще может следовать за общим рынком, является одной из немногих альткоинов, которые с момента предыдущего бычьего рынка не вошли в долгосрочный нисходящий тренд. С точки зрения ценового движения, фундаментальных показателей и циклической способности к возрождению из пепла, Бенсон считает, что если выбирать актив, который может преодолеть предыдущий максимум бычьего рынка, то у Solana есть довольно высокая вероятность.
Три. Торговый опыт Бенсона
Бенсон считает, что главные игроки осуществляют ликвидацию, создавая колебания цен, стремясь получить максимальную прибыль при минимальных затратах. Инвесторы могут лучше понять работу рынка, только если узнают источники рыночных колебаний, а также основных участников, создающих эти колебания, включая их затраты и потенциальную прибыль. После того как у них будет базовое понимание и знание рынка, они смогут разработать собственные торговые стратегии, что позволит им одержать победу на рынке.
Создайте правильный способ мышления, осознав, что большинство людей на рынке используют технический анализ для торговли, поэтому необходимо иметь отличную точку зрения или обращать внимание на разные вещи. Например, при использовании инструментов технического анализа следует учитывать рефлексивность торговли, размышляя о том, что произойдет, когда много людей увидят одну и ту же форму, а затем принимать иное решение.
Эффективность индикаторов может изменяться. Иногда полезные, иногда бесполезные, это означает, что эффективность этого индикатора снижается, и необходимо искать новые определенные альфа, чтобы адаптироваться к изменениям на рынке.
Утром сначала смотрим обзор ликвидности на рынке, оцениваем ликвидность основных монет и общую ликвидность на рынке, публикуемую каждый час в Telegram-канале, чтобы понять, нужно ли входить в рынок, вмешиваемся только тогда, когда вероятность разворота рынка достаточно высока. В зависимости от определенности возможности решаем, является ли операция net long, net short или просто хеджируем спотовую позицию.
Проверьте, соответствует ли текущее состояние ваших альткойнов ожиданиям, и существует ли причина для их дальнейшего удержания. Если ожидания достигнуты или причина для удержания отсутствует, выберите продажу.
3）Как избежать больших убытков при торговле?
Избегайте покупки токенов так же, как покупаете акции: инвестиции в некоторые инструменты с разумным PE ratio могут показаться оправданными, но из-за быстрого изменения в криптоиндустрии, когда интерес к этим проектам угасает, они могут потерпеть крах. Бенсон считает, что при инвестициях следует больше ориентироваться на проекты с размытыми перспективами, которые еще не полностью реализованы, а не на чисто инструментальные проекты, при этом обращая внимание на то, является ли спрос на проект потребностью, которая будет долгосрочной и не будет сильно колебаться в зависимости от циклов.
Своевременная продажа: когда проект достиг ожидаемого результата или нет оснований для его удержания, следует своевременно продать.
Контроль плеча: В криптосфере плечо обычно очень высокое, но колебания в криптосфере значительные, использование высокого плеча может легко привести к ликвидации со стороны крупных игроков.