Панорама рисковых инвестиций в шифрование в 2024 году: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
В 2024 году, благодаря запуску спотового биткойн ETF и поддерживающей шифрование политической среде в США, рынок шифрования испытал значительный рост. Рыночная капитализация ликвидных криптовалют к концу года достигла 3,4 триллиона долларов, что на 88% больше по сравнению с прошлым годом. Рыночная капитализация биткойна к концу года приблизилась к 2 триллиона долларов, составив 62% от общего роста рынка. Всплеск мемкоинов и токенов ИИ также способствовал росту биткойна, эти токены доминировали в цепочечной активности, особенно на Solana.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурного капитала продолжает сталкиваться с вызовами. Основные тенденции, такие как биткойн, мемкоины и токены AI agent, предлагают ограниченные венчурные возможности. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не смогли привлечь значительное количество нового внимания или капитала. Зрелые инфраструктурные компании сталкиваются с нарастающей конкуренцией со стороны традиционных финансовых институтов.
Стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также пересечение шифрования и ИИ показывают надежду, но все еще находятся на ранней стадии. Макроэкономическое давление препятствует высокорискованным вложениям, непропорционально влияя на индустрию шифрования венчурного капитала. После краха рынка шифрования в 2022 году большинство комплексных венчурных компаний остаются осторожными и избегают шифрованного рынка.
Согласно данным, в четвертом квартале 2024 года венчурный капитал инвестирует 3,5 миллиарда долларов в стартапы в сфере шифрования, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Общая сумма инвестиций за год составит 11,5 миллиарда долларов, всего 2153 сделки. По прогнозам аналитиков, к 2025 году годовой объем инвестиций в шифрование превысит 18 миллиардов долларов, но все еще будет ниже уровней 2021-2022 годов.
Увеличение институциональных инвестиций в биткойн, появление стабильных монет и потенциальные регуляторные изменения в интеграции DeFi и TradFi являются ключевыми областями для будущих инноваций. Эти факторы, в сочетании с новыми тенденциями, могут способствовать возрождению венчурной активности.
Инвестиции капитала и цена биткойна
В истории существует сильная корреляция между ценой биткойна и объемом инвестиций в шифрование, но с января 2023 года эта корреляция явно ослабла. Биткойн достигает новых высот, но венчурные инвестиции не успевают за этим темпом.
Возможные причины включают:
Институциональные инвесторы колеблются из-за неуверенности в регулировании и рыночной волатильности
Текущий рыночный нарратив благоприятствует биткойну, что может затушевывать другие возможности для шифрования.
Более широкий рынок венчурного капитала, находящийся в упадке, повлиял на шифрование инвестиции
Инфраструктурная траектория ведет шифрование венчурного капитала
В 2024 году инфраструктура станет доминирующей в шифрование венчурном капитале, привлекая более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание будет уделено расширению сети блокчейнов через L2, повышению скорости, снижению затрат и улучшению масштабируемости. Модульные технологии получили значительное финансирование, а ликвидные стейкинговые протоколы и инструменты для разработчиков по-прежнему остаются ключевыми приоритетами.
NFT и финансирование стартапов в игровой индустрии составило 2,5 миллиарда долларов, немного выше уровня 2023 года. Несмотря на стабильное финансирование, активность на рынке NFT снизилась с ростом мемкоинов. Корпоративное финансирование блокчейна резко упало на 69% до 164 миллионов долларов.
Web3 финансирование проявило устойчивость, собрав 3,3 миллиарда долларов за два года. Новые тенденции, такие как SocialFi, шифрование AI и DePIN, способствовали росту. DePIN стал быстрорастущей областью, привлекая более 260 сделок и почти 1 миллиард долларов финансирования.
DeFi в 2024 году сильно восстанавливается, достигая более 530 сделок по финансированию, что на 85% больше по сравнению с прошлым годом. Использование DeFi на основе биткойна является ключевым двигателем.
Шифрование отрасль все еще крайне сосредоточена на этапе раннего финансирования. Ранние сделки составляют 60% капитальных вложений, поздние финансирования составляют 40%, что значительно выше 15% третьего квартала.
Самые активные инвесторы
В 2024 году Animoca Brands занимает лидирующие позиции с более чем 100 инвестициями; OKX Ventures — более 80; Cogigent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures — по около 60; The Spartan Group, Big Brain Holdings и Robot Ventures — более 50 каждая; Polychain Capital и Amber Group поддерживают более 40 инвестиционных активностей.
Среди ангел-инвесторов Сандип Найвал ( основатель Polygon ) наиболее активен, участвуя в более чем 40 инвестициях; Пол Тейлор и DCF God имеют по более 30 сделок; Анатолий Яковенко ( основатель Solana ), Сантьяго Р. Сантос и Баладжи Сринивасан имеют более 25 сделок; Мерт Мумтаз немного отстает, но все еще активен.
шифрование рискованное финансирование
В 2024 году сбор средств венчурных фондов упал до шестилетнего минимума, 865 фондов собрали 104,7 миллиарда долларов, что на 18% меньше, чем в 2023 году.
Под влиянием макроэкономики и рыночных колебаний, финансирование в сфере шифрования венчурного капитала по-прежнему испытывает давление. Инвесторы сокращают свои обязательства перед фондами венчурного капитала в сфере шифрования, что отражает изменение по сравнению с предыдущим оптимистичным настроением. Несмотря на ожидания снижения процентных ставок в 2024 году, значительное снижение произойдет только во второй половине года, а распределение капитала рисковых фондов продолжает снижаться на протяжении нескольких кварталов.
Финансирование венчурных фондов в области шифрования в 2024 году ослабло, 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что является самым низким показателем с 2020 года. Несмотря на незначительное увеличение количества новых фондов, снижение интереса со стороны инвесторов привело к значительному сокращению их объема. Медианный и средний объем фондов упали до самого низкого уровня с 2017 года, что подчеркивает суровые условия финансирования.
Переход к средним фондам
В истории небольшие фонды ( ниже 100 миллионов долларов ) доминировали в финансировании шифрования венчурного капитала. Но с 2018 года тенденция явно изменилась для средних фондов ( от 100 миллионов до 500 миллионов долларов ).
Крупные фонды ( более 10 миллиардов долларов ) быстро росли в 2019-2022 годах, но не наблюдается в 2023-2024 годах, причины включают:
Сложности с развертыванием: ограниченные стартапы нуждаются в большом количестве средств
Риск оценки: крупные инвестиции повышают оценку, увеличивая риск.
Тем не менее, такие известные фонды, как Pantera Capital и Standard Crypto(5 миллиардов долларов), по-прежнему активны, расширяя свои бизнес-области на сферы вне шифрования, такие как ИИ. Цель Pantera Fund V - собрать 1 миллиард долларов, первая финансовая кампания состоится в июле 2025 года.
В 2024 году среди 10 фондов, собравших более 100 миллионов долларов, крупнейшим закрытым фондом является Fund III, управляемый Paradigm.
Инвестиции, на которые стоит обратить внимание в 2024 году
Monad: совместимая с EVM L1 блокчейн, обеспечивающая 10 000 транзакций в секунду, время блока 1 секунда и конечность в одном слоте.
Farcaster: поддерживает социальные сети, где пользователи контролируют данные, используя Ethereum для защиты неконтролируемых социальных графов.
Berachain: Доказательство ликвидности ( PoL ) консенсус связывает безопасность сети с поставкой ликвидности, совместимость с EVM упрощает развертывание DeFi приложений.
Story Protocol: Изменение управления ИП через регистрацию в цепочке, автоматическое лицензирование и токенизированные учетные записи.
0G Labs: сочетание масштабируемости шифрования и процессов на базе ИИ, обладая уровнем доступности данных и децентрализованной операционной системой ИИ.
Polymarket: децентрализованный рынок прогнозов, получивший большое внимание в период выборов в США в 2024 году.
EigenLayer: вводит рынок повторного залога, максимизируя использование залоговых активов Ethereum.
Babylon: сочетает в себе шифрование на основе доказательства работы Биткойна и шифрование на основе доказательства доли, предоставляя межсетевую совместимость.
Sentient: Использование распределенной сети блокчейн для масштабируемых частных вычислений ИИ.
Zama: реализация однородного шифрования для безопасной обработки данных на блокчейне.
Ключевые тенденции 2024 года и позже
Интеграция ИИ, шифрование Bitcoin DeFi и специализированные блокчейны доминируют в области блокчейна. 0G Labs и Sentient лидируют в области ИИ, Babylon усиливает роль Bitcoin в DeFi. Ожидается, что Monad, Berachain и Story Protocol запустят основные сети.
Заключение
В 2024 году рынок шифрования венчурного капитала осторожно оптимистичен, наблюдается восстановление инвестиционной активности и рост интереса со стороны учреждений. Переход к средним фондам и доминирование новых фондов указывают на зрелость отрасли и её адаптацию к изменениям на рынке. Несмотря на краткосрочное снижение и удлинение циклов финансирования, внимание к ранним венчурным инвестициям и новым трендам, таким как ИИ, подчеркивают устойчивость экосистемы. В целом, шифрование отрасль демонстрирует потенциальную силу, намекая на то, что новый импульс может скоро появиться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
7
Поделиться
комментарий
0/400
MetaMuskRat
· 11ч назад
memecoin в зеленом 其他都在摆烂
Посмотреть ОригиналОтветить0
PrivacyMaximalist
· 07-19 15:39
сол действительно классный, кто бы мог подумать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightMEVeater
· 07-19 15:38
Малые розничные инвесторы все наблюдают за бычьим рынком, настоящие распаковочные Боты следят за прогрессом выхода капитала.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuzzler
· 07-19 15:38
Не зря это серый бизнес
Посмотреть ОригиналОтветить0
FrogInTheWell
· 07-19 15:36
Капитализм стал мошенничеством.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ruggedNotShrugged
· 07-19 15:26
玩defi被разыгрывайте людей как лохов过的老неудачники。。。
2024 шифрование венчурный капитал панорама: инфраструктура лидирует в финансировании, средние фонды поднимаются
Панорама рисковых инвестиций в шифрование в 2024 году: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
В 2024 году, благодаря запуску спотового биткойн ETF и поддерживающей шифрование политической среде в США, рынок шифрования испытал значительный рост. Рыночная капитализация ликвидных криптовалют к концу года достигла 3,4 триллиона долларов, что на 88% больше по сравнению с прошлым годом. Рыночная капитализация биткойна к концу года приблизилась к 2 триллиона долларов, составив 62% от общего роста рынка. Всплеск мемкоинов и токенов ИИ также способствовал росту биткойна, эти токены доминировали в цепочечной активности, особенно на Solana.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурного капитала продолжает сталкиваться с вызовами. Основные тенденции, такие как биткойн, мемкоины и токены AI agent, предлагают ограниченные венчурные возможности. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не смогли привлечь значительное количество нового внимания или капитала. Зрелые инфраструктурные компании сталкиваются с нарастающей конкуренцией со стороны традиционных финансовых институтов.
Стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также пересечение шифрования и ИИ показывают надежду, но все еще находятся на ранней стадии. Макроэкономическое давление препятствует высокорискованным вложениям, непропорционально влияя на индустрию шифрования венчурного капитала. После краха рынка шифрования в 2022 году большинство комплексных венчурных компаний остаются осторожными и избегают шифрованного рынка.
Согласно данным, в четвертом квартале 2024 года венчурный капитал инвестирует 3,5 миллиарда долларов в стартапы в сфере шифрования, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Общая сумма инвестиций за год составит 11,5 миллиарда долларов, всего 2153 сделки. По прогнозам аналитиков, к 2025 году годовой объем инвестиций в шифрование превысит 18 миллиардов долларов, но все еще будет ниже уровней 2021-2022 годов.
Увеличение институциональных инвестиций в биткойн, появление стабильных монет и потенциальные регуляторные изменения в интеграции DeFi и TradFi являются ключевыми областями для будущих инноваций. Эти факторы, в сочетании с новыми тенденциями, могут способствовать возрождению венчурной активности.
Инвестиции капитала и цена биткойна
В истории существует сильная корреляция между ценой биткойна и объемом инвестиций в шифрование, но с января 2023 года эта корреляция явно ослабла. Биткойн достигает новых высот, но венчурные инвестиции не успевают за этим темпом.
Возможные причины включают:
Инфраструктурная траектория ведет шифрование венчурного капитала
В 2024 году инфраструктура станет доминирующей в шифрование венчурном капитале, привлекая более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание будет уделено расширению сети блокчейнов через L2, повышению скорости, снижению затрат и улучшению масштабируемости. Модульные технологии получили значительное финансирование, а ликвидные стейкинговые протоколы и инструменты для разработчиков по-прежнему остаются ключевыми приоритетами.
NFT и финансирование стартапов в игровой индустрии составило 2,5 миллиарда долларов, немного выше уровня 2023 года. Несмотря на стабильное финансирование, активность на рынке NFT снизилась с ростом мемкоинов. Корпоративное финансирование блокчейна резко упало на 69% до 164 миллионов долларов.
Web3 финансирование проявило устойчивость, собрав 3,3 миллиарда долларов за два года. Новые тенденции, такие как SocialFi, шифрование AI и DePIN, способствовали росту. DePIN стал быстрорастущей областью, привлекая более 260 сделок и почти 1 миллиард долларов финансирования.
DeFi в 2024 году сильно восстанавливается, достигая более 530 сделок по финансированию, что на 85% больше по сравнению с прошлым годом. Использование DeFi на основе биткойна является ключевым двигателем.
Шифрование отрасль все еще крайне сосредоточена на этапе раннего финансирования. Ранние сделки составляют 60% капитальных вложений, поздние финансирования составляют 40%, что значительно выше 15% третьего квартала.
Самые активные инвесторы
В 2024 году Animoca Brands занимает лидирующие позиции с более чем 100 инвестициями; OKX Ventures — более 80; Cogigent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures — по около 60; The Spartan Group, Big Brain Holdings и Robot Ventures — более 50 каждая; Polychain Capital и Amber Group поддерживают более 40 инвестиционных активностей.
Среди ангел-инвесторов Сандип Найвал ( основатель Polygon ) наиболее активен, участвуя в более чем 40 инвестициях; Пол Тейлор и DCF God имеют по более 30 сделок; Анатолий Яковенко ( основатель Solana ), Сантьяго Р. Сантос и Баладжи Сринивасан имеют более 25 сделок; Мерт Мумтаз немного отстает, но все еще активен.
шифрование рискованное финансирование
В 2024 году сбор средств венчурных фондов упал до шестилетнего минимума, 865 фондов собрали 104,7 миллиарда долларов, что на 18% меньше, чем в 2023 году.
Под влиянием макроэкономики и рыночных колебаний, финансирование в сфере шифрования венчурного капитала по-прежнему испытывает давление. Инвесторы сокращают свои обязательства перед фондами венчурного капитала в сфере шифрования, что отражает изменение по сравнению с предыдущим оптимистичным настроением. Несмотря на ожидания снижения процентных ставок в 2024 году, значительное снижение произойдет только во второй половине года, а распределение капитала рисковых фондов продолжает снижаться на протяжении нескольких кварталов.
Финансирование венчурных фондов в области шифрования в 2024 году ослабло, 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что является самым низким показателем с 2020 года. Несмотря на незначительное увеличение количества новых фондов, снижение интереса со стороны инвесторов привело к значительному сокращению их объема. Медианный и средний объем фондов упали до самого низкого уровня с 2017 года, что подчеркивает суровые условия финансирования.
Переход к средним фондам
В истории небольшие фонды ( ниже 100 миллионов долларов ) доминировали в финансировании шифрования венчурного капитала. Но с 2018 года тенденция явно изменилась для средних фондов ( от 100 миллионов до 500 миллионов долларов ).
Крупные фонды ( более 10 миллиардов долларов ) быстро росли в 2019-2022 годах, но не наблюдается в 2023-2024 годах, причины включают:
Тем не менее, такие известные фонды, как Pantera Capital и Standard Crypto(5 миллиардов долларов), по-прежнему активны, расширяя свои бизнес-области на сферы вне шифрования, такие как ИИ. Цель Pantera Fund V - собрать 1 миллиард долларов, первая финансовая кампания состоится в июле 2025 года.
В 2024 году среди 10 фондов, собравших более 100 миллионов долларов, крупнейшим закрытым фондом является Fund III, управляемый Paradigm.
Инвестиции, на которые стоит обратить внимание в 2024 году
Monad: совместимая с EVM L1 блокчейн, обеспечивающая 10 000 транзакций в секунду, время блока 1 секунда и конечность в одном слоте.
Farcaster: поддерживает социальные сети, где пользователи контролируют данные, используя Ethereum для защиты неконтролируемых социальных графов.
Berachain: Доказательство ликвидности ( PoL ) консенсус связывает безопасность сети с поставкой ликвидности, совместимость с EVM упрощает развертывание DeFi приложений.
Story Protocol: Изменение управления ИП через регистрацию в цепочке, автоматическое лицензирование и токенизированные учетные записи.
0G Labs: сочетание масштабируемости шифрования и процессов на базе ИИ, обладая уровнем доступности данных и децентрализованной операционной системой ИИ.
Polymarket: децентрализованный рынок прогнозов, получивший большое внимание в период выборов в США в 2024 году.
EigenLayer: вводит рынок повторного залога, максимизируя использование залоговых активов Ethereum.
Babylon: сочетает в себе шифрование на основе доказательства работы Биткойна и шифрование на основе доказательства доли, предоставляя межсетевую совместимость.
Sentient: Использование распределенной сети блокчейн для масштабируемых частных вычислений ИИ.
Zama: реализация однородного шифрования для безопасной обработки данных на блокчейне.
Ключевые тенденции 2024 года и позже
Интеграция ИИ, шифрование Bitcoin DeFi и специализированные блокчейны доминируют в области блокчейна. 0G Labs и Sentient лидируют в области ИИ, Babylon усиливает роль Bitcoin в DeFi. Ожидается, что Monad, Berachain и Story Protocol запустят основные сети.
Заключение
В 2024 году рынок шифрования венчурного капитала осторожно оптимистичен, наблюдается восстановление инвестиционной активности и рост интереса со стороны учреждений. Переход к средним фондам и доминирование новых фондов указывают на зрелость отрасли и её адаптацию к изменениям на рынке. Несмотря на краткосрочное снижение и удлинение циклов финансирования, внимание к ранним венчурным инвестициям и новым трендам, таким как ИИ, подчеркивают устойчивость экосистемы. В целом, шифрование отрасль демонстрирует потенциальную силу, намекая на то, что новый импульс может скоро появиться.