WisdomTree расширяет линейку Криптоактивы, запускает XRP ETP

WisdomTree как глобальная финансовая инновационная компания, сосредоточенная на биржевых продуктах, моделях и решениях на основе блокчейн-технологий. По состоянию на сентябрь 2024 года объем управляемых активов компании достиг исторического рекорда в 1130 миллиардов долларов, что подчеркивает ее лидирующие позиции в индустрии управления активами.

В ноябре 2024 года WisdomTree запустила Physical XRP ETP (XRPW) на европейском рынке, тем самым расширив свою линейку криптоактивов. Продукт торгуется на Франкфуртской фондовой бирже, SIX, а также на Euronext в Париже и Амстердаме, с управленческими сборами в размере 0,50%. XRPW полностью обеспечен XRP, использует двойное хранение и сочетает в себе холодное хранение для повышения безопасности.

WisdomTree имеет богатый опыт в области цифровых активов. Его Enhanced Commodity Strategy Fund (GCC) является одним из первых ETF, предлагающих экспозицию к фьючерсам на биткойн. Компания также инвестирует в поставщиков инфраструктуры блокчейна и запустила ETP, поддерживаемый физическими криптоактивами, под названием Crypto Mega Cap Equal Weight.

Стоит отметить, что регулирующая среда для финансовых продуктов, связанных с криптоактивами, различается в зависимости от региона. Несмотря на то, что WisdomTree успешно запустила ETP на криптоактивы в Европе, процесс одобрения в таких регионах, как США, сталкивается с различными нормативными стандартами и проверками. Комиссия по ценным бумагам и биржам США проявляет осторожность в отношении одобрения ETF на криптоактивы, сосредотачивая внимание на защите инвесторов и целостности рынка.

WisdomTree прошла через множество одобрений и отказов в подаче ETF. SEC дважды отклоняла её предложения поETF на спотовый биткойн в декабре 2021 года и октябре 2022 года, ссылаясь на опасения по поводу предотвращения мошенничества и защиты инвесторов. Однако в январе 2024 года SEC одобрила биткойн-фонд WisdomTree (BTCW), что сделало его одним из первых спотовых биткойн ETF, доступных для американских инвесторов.

Опыт WisdomTree в условиях сложной регуляторной среды показывает, что их стратегический подход к расширению имеет преимущества. Однако одобрение нового криптоактива ETP будет зависеть от постоянно меняющейся регуляторной динамики и их способности решать регуляторные проблемы.

Помимо WisdomTree, 21Shares и Bitwise также подали заявки на ETF XRP в SEC. 21Shares сосредоточена на Криптоактивах ETP и играет важную роль в введении таких продуктов на европейский рынок. Их спотовый ETF на биткойн, запущенный в сотрудничестве с ARK Invest, накопил 4,7 миллиарда долларов активов. Bitwise Asset Management, в свою очередь, специализируется на управлении криптоактивами и имеет богатый опыт в процессе одобрения ETF.

Одобрение ETF на криптоактивы зависит от нескольких факторов, включая рыночные условия, регуляторные соображения и репутацию компании-заявителя. Ключевыми факторами являются зрелость и прозрачность базового рынка, а также механизмы предотвращения мошенничества и манипуляций на рынке. Регуляторная база SEC и позиция ее руководства также играют важную роль. Демонстрация заявителем надежных решений по хранению, мер защиты инвесторов и соблюдения нормативных требований также влияет на результат. Более широкий рыночный спрос и интерес институциональных инвесторов также занимают важное место в регуляторных решениях.

SEC всегда осторожно относилась к шифрованию токенов ETF, что привело к задержкам и отказам в одобрении. Однако недавние одобрения спотовых биткойн и эфириум ETF показывают, что рынок может быть более восприимчив к криптоактивам. С учетом возможного улучшения регуляторной среды, заявки на XRP ETF от WisdomTree, 21Shares и Bitwise могут иметь шанс на одобрение, но все еще существует неопределенность. Взаимодействие компаний с SEC и опыт управления криптоактивами могут повысить их перспективы, но постоянно меняющаяся регуляторная среда и осторожность SEC по отношению к цифровым активам будут ключевыми факторами для окончательного решения.