От программного обеспечения до шифрования: путь трансформации венчурных капиталистов

Созданная в 2009 году венчурная компания Andreessen Horowitz (сокращенно a16z) является настоящей легендой в мире инвестиций. Благодаря успешным инвестициям в такие известные интернет-компании, как Facebook и Twitter, a16z быстро вошла в число ведущих венчурных фондов Кремниевой долины. В настоящее время компания управляет активами на сумму более 35 миллиардов долларов, а ее инвестиционные направления охватывают множество высокотехнологичных передовых областей, включая искусственный интеллект, биомедицину, потребительские товары, шифрование и др.

Вход в мир шифрования

a16z начал инвестировать в шифрование еще в 2013 году. В то время многие традиционные венчурные капитальные компании скептически относились к этой новой отрасли, но a16z проницательно увидела в ней потенциал. Компания первой участвовала в B-раунде финансирования известной платформы для шифрования на сумму 25 миллионов долларов и затем многократно увеличила свои инвестиции. Эта ставка не только принесла a16z значительную прибыль, но и укрепила ее ведущие позиции в области шифрования.

Чтобы более сосредоточиться на инвестициях в шифрование, a16z в 2018 году основала специализированный фонд шифрования. На данный момент фонд завершил пять раундов сбора средств, общий объем управляемых средств превышает 7,6 миллиарда долларов США. Каждый раунд сбора средств демонстрировал значительный рост, увеличившись с первоначальных 300 миллионов долларов до последующих 4,5 миллиарда долларов, что полностью отражает уверенность инвесторов в перспективах шифрования.

Элитная команда

a16z использует партнерскую модель для всех сотрудников, каждый специализированный фонд нанимает соответствующих специалистов в данной области в качестве инвестиционных партнеров. В области шифрования Крис Диксон является ключевой фигурой a16z. Хотя он присоединился к компании только в 2012 году, он руководил несколькими важными инвестициями в шифрование. Диксон ранее был успешным предпринимателем и ангельским инвестором, и до прихода в a16z уже зарекомендовал себя в технологической сфере.

В настоящее время у a16z 546 сотрудников, из которых 99 человек сосредоточены на шифровании, что составляет 18%. Эта кадровая структура наглядно демонстрирует важность компании для шифрования. Стоит отметить, что из этих 99 человек только 15 непосредственно отвечают за инвестиции, остальные около 80% сотрудников занимаются предоставлением постинвестиционных услуг, таких как маркетинг, набор персонала, юридические и технические услуги, что подчеркивает постоянное внимание a16z к постинвестиционным услугам.

Инвестиционные особенности

a16z добилась значительного инвестиционного успеха как в области Web2, так и в области Web3, и ее инвестиционный стиль имеет несколько характерных черт:

1. Следуйте стратегии "круглосуточного" инвестирования: независимо от рыночной ситуации, a16z придерживается стратегии постоянных инвестиций. Даже в периоды спада на рынке шифрования компания продолжает активно инвестировать.

2. Высокая доля ведущих инвестиций и последующих вложений: данные показывают, что a16z занимает первое место по количеству ведущих инвестиций в области шифрования. В то же время, для перспективных проектов a16z часто проводит несколько раундов дополнительных инвестиций.

3. Широкий диапазон инвестиций: инвестиции a16z охватывают почти все сегменты шифрования, демонстрируя стратегию инвестирования "разбрасывания сети".

4. Умение использовать медиа-продвижение: a16z очень внимательно относится к продвижению отрасли и упаковке проектов через собственные медиа-каналы. Компания требует от каждого инвестиционного партнёра создать собственные медиа, чтобы делиться инвестиционными идеями.

Потенциальные проекты

a16z в области шифрования известен своим инвестиционным чутьем. Ниже приведены некоторые интересные потенциальные проекты (по сумме привлеченных средств):

1. Некоторый проект инфраструктуры блокчейна: общий объем финансирования составил 350 миллионов долларов США.
2. Некая Web3 социальная платформа: общий объем финансирования составил 3,01 миллиарда долларов США
3. Некоторый проект кросс-цепной интероперабельности: общий объем финансирования составил 290 миллионов долларов США
4. Некоторая децентрализованная сеть хранения: общий объем финансирования составил 257 миллионов долларов США
5. Некоторое игровое студио на блокчейне: общий объем финансирования составил 250 миллионов долларов США

Заключение

От "Программное обеспечение поглощает мир" до углубления в сферу шифрования, a16z всегда сохраняла острое понимание новых технологий. Как отметил основатель компании Марк Андриссен в своей статье 2014 года, биткойн может стать важным инновационным прорывом, подобно персональным компьютерам и интернету, который изменит мир. Эта точка зрения заложила основу для долгосрочных инвестиций a16z в индустрию шифрования.

Сегодня мы находимся в третьей эпохе интернета. a16z стремится продолжить свои блестящие достижения в этой новой эпохе, расширяя свои инвестиции от программного обеспечения до мира шифрования и стремясь сформировать будущее следующего поколения интернета.