Машина Oracle赛道:寻找第二 рост曲线

Машина Oracle является ключевым механизмом в блокчейн-системах, соединяющим данные вне цепи и смарт-контракты, и является одним из краеугольных камней блокчейн-мира. По своей сути, основные конкурентные преимущества проектов Машина Oracle в значительной мере проявляются в четырех аспектах: всеобъемлющая и надежная добыча данных, получение эксклюзивных данных и захват их ценности, безопасность и децентрализация механизмов верификации, эффективность передачи и устойчивость сети.

Ожидается, что к 2030 году общий размер рынка Машина Oracle составит от 13,8 до 23,1 миллиарда долларов.

В настоящее время Chainlink является абсолютным лидером в области Машина Oracle, обладая разнообразными источниками данных и широким спектром партнерств. Pyth имеет преимущества в скорости передачи и получении финансовых данных. Redstone является единственной Машиной Oracle, которая в настоящее время поддерживает как Push, так и Pull способы подачи цен.

В будущем Машина Oracle больше не будет чрезмерно полагаться на предоставление ценовых услуг для DeFi проектов, RWA, как ожидается, станет сильной второй кривой роста в области Машина Oracle.

Кроме того, такие новые бизнесы, как DePIN, AI, DeSci, могут в будущем сочетаться с данными услугами Машины Oracle, становясь новым двигателем роста доходов Машины Oracle и способствуя росту отрасли с 2 до N.

Один. Развитие Машины Oracle

2014 год и раньше: потребность в Машина Oracle начинает проявляться. Децентрализованный рынок прогнозов Augur позволяет пользователям делать ставки на результаты событий в реальном мире с помощью цифровых активов.

2015-2016 годы: Соучредитель Ethereum Виталик Бутерин предложил концепцию Машина Oracle. Oraclize( теперь известен как Provable), который запустил первый децентрализованный сервис Машина Oracle, поддерживающий получение внешних данных для смарт-контрактов Ethereum. Запуск основной сети Ethereum.

2017-2018 годы: Проект Chainlink был основан, предложив концепцию децентрализованной Машины Oracle сети (DON), направленную на решение проблемы единой точки отказа. Децентрализованные финансы (DeFi) еще не стали массовыми, спрос на Машины Oracle в основном сосредоточен на простых запросах данных.

2019-2021 годы: пришло лето DeFi, Машина Oracle стала самым важным поставщиком внешних данных для DeFi. Проекты Машины Oracle, такие как Band Protocol и Tellor, были запущены после Chainlink, и конкуренция стала очевидной.

2022-2023 годы: рынок DeFi вступает в период коррекции, но Машина Oracle продолжает инновации. Кросс-чейн совместимость и модульные блокчейны становятся отраслевыми тенденциями, услуги Машины Oracle расширяются на множество цепочек и сценариев. Chainlink запускает протокол кросс-чейн совместимости (CCIP). Главная сеть Pyth Network запускается, привлекая участие нескольких традиционных финансовых учреждений.

2024-2025 годы: Машина Oracle услуги расширяются из DeFi в области игр, NFT, страхования и т.д. Приложения DePIN начинают предъявлять больший спрос на IoT Машина Oracle. Искусственный интеллект в сочетании с Машина Oracle исследует новые сценарии автоматического исполнения умных контрактов.

Два, размер рынка Машины Oracle

К концу 2024 года общая рыночная капитализация проектов Машина Oracle составит 10,55 миллиарда долларов, что составит 11,8% от общей рыночной капитализации DeFi в (912,68 миллиарда долларов ). По сравнению с началом 2021 года, когда рыночная капитализация Машина Oracle однажды превышала 25% от DeFi, этот показатель значительно снизился. Основная причина этого изменения заключается в том, что новые модели, такие как повторное залогование, расширили границы отрасли DeFi, но по сравнению с другими существующими подкатегориями DeFi "необходимость" Машина Oracle остается стабильной.

На основе прогноза Grand View Research для рынка DeFi, совокупный годовой рост с 2025 по 2030 годы составит примерно 53%, а рыночная капитализация в 2030 году достигнет 231 миллиард долларов(. В данной статье представлены два гипотетических сценария: "стабильная доля" и "уменьшающаяся доля" для оценки рыночного пространства Машины Oracle:

Оптимистичный сценарий: если рынок Машина Oracle сможет сохранить 10% от рынка DeFi, то к 2030 году он достигнет 23,1 миллиарда долларов.

Нейтральный сценарий: если размер рынка Машина Oracle останется на уровне 6-8% от размера рынка DeFi, то к 2030 году он составит 138-184 миллиарда долларов.

Эта модель прогнозирования использует метод "доля рыночной капитализации × общая рыночная капитализация DeFi" для расчета потенциальной рыночной капитализации Машины Oracle, что не только отражает ее зависимость от роста DeFi, но и учитывает замедляющуюся тенденцию независимого темпа роста сектора Машин Oracle относительно DeFi.

![Недооцененная высокоэффективная область: поиск второй кривой роста Машина Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec54c58adca38d7e38b6f23c4f0d01fe.webp(

Три. Основные проекты в области Машина Oracle

В настоящее время рынок Машин Oracle можно охарактеризовать как доминирующий игрок. В отношении рыночной капитализации токенов и TVS), Chainlink является абсолютным лидером в этой области. По состоянию на март 2025 года, TVS проекта Chainlink составляет 31 миллиард долларов, что составляет 53,3% от общего TVS всего рынка Машин Oracle, а рыночная капитализация токенов составляет 9,6 миллиарда долларов, что составляет 76,9% от общей рыночной капитализации всего рынка Машин Oracle. Помимо Chainlink, проекты такие как Pyth Network, UMA, API3 и другие также занимают свое место на рынке Машин Oracle благодаря своим преимуществам в области низкой задержки, механизма проверки и получения данных.

( 3.1 Chainlink

Chainlink является абсолютным лидером в области Машина Oracle, проект был основан в 2017 году и является одним из первых проектов Машина Oracle. Chainlink предоставляет услуги по предоставлению цен )Data Feed###, автоматизации (Automation), проверяемым случайным функциям (VRF), кросс-цепочным операциям (CCIP) и другим. В 2024 году, с точки зрения структуры доходов, доходы от услуг предоставления цен составляют наибольшую долю в доходах проекта, составляя 95% от накопленных доходов, основными клиентами являются DeFi протоколы; доля доходов от остальных трех видов услуг составляет в общей сложности 5%. Доли доходов от услуг автоматизации и кросс-цепочных услуг составляют по 2%, а доходы от услуг генерации случайных чисел составляют менее 1%.

(# 3.1.1 Услуга ценообразования Chainlink

Цена на корм является одной из самых традиционных услуг Машины Oracle. Служба цен Chainlink не получает цены напрямую из сторонних API, а получает данные через узлы данных. Например, для получения реальной цены ETH/USDT с определенной платформы заимствования, запрос на сделку от пользователя в сети запустит смарт-контракт, который вызовет службу Машины Oracle Chainlink для получения последних данных о ценах. Машина Oracle Chainlink не получает информацию напрямую из единственного источника данных, а получает данные через несколько независимых узлов от нескольких надежных агрегаторов данных, которые выполняют локальную агрегацию и очистку этих данных перед отправкой на блокчейн.

Затем агрегирующий контракт Chainlink повторно отфильтровывает и усредняет данные, представленные всеми узлами, чтобы получить окончательную цену на блокчейне для вызова смарт-контрактов. В этом процессе узлы Машины Oracle состоят из независимых операторов. После того как кредитные платформы используют эти данные о ценах, они будут платить сети Chainlink токены $LINK в качестве платы за услуги через смарт-контракты.

![Недооцененные высокорослые направления: поиск второй кривой роста Машины Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-978cbc1e504121763ea56f56bbbc01fc.webp###

(# 3.1.2 Автоматизация Chainlink

Автоматизация) автоматизация### является еще одним важным источником дохода проекта Chainlink. В 2021 году Chainlink выпустила сервис автоматизации торгов Keeper. Keeper — это внешние аккаунты( EOA), которые могут инициировать выполнение смарт-контрактов на основе предварительно определенных условий при наличии определенного экономического стимула. Keeper использует оффчейн вычисления для выполнения тех же функций смарт-контрактов, что и на блокчейне. Как только возвращаемое значение функции равно true, Keepers инициируют транзакцию на блокчейне, вызывая функцию смарт-контракта. В практическом применении Keeper может использоваться для автоматического выполнения операций при возникновении определенных событий, например, для чеканки NFT, ребалансировки ликвидности, агрегации доходов и погашения кредитов.

В 2024 году Chainlink запускает Automation 2.0. Automation 2.0 вводит криптографический консенсус в децентрализованные вычисления вне цепочки, перемещая дорогостоящую проверку вычислений из сети блокчейна в сеть вне цепочки. Разработчики смогут увеличить время работы своих dApps, снизить затраты и упростить пользовательский опыт. Экономия на газе и повышение вычислительной производительности побудят большее количество разработчиков выбирать решение Automation 2.0 от Chainlink.

(# 3.1.3 Протокол кросс-цепочки Chainlink

В 2021 году Chainlink выпустила протокол межсетевой совместимости )CCIP###, который является новым открытым стандартом для межсетевых протоколов. Этот протокол предоставляет разработчикам смарт-контрактов универсальную инфраструктуру с вычислительными возможностями, позволяющую передавать данные и команды смарт-контрактов через различные блокчейн-сети. CCIP станет основным протоколом для различных межсетевых услуг, включая программируемый мост токенов Chainlink, который позволяет пользователям безопасно и эффективно переносить токены в любую блокчейн-сеть с возможностью масштабирования.

Например, если активы пользователя в размере 1,000 USDT ожидается перейти с Sui на Solana, то ключевым моментом является то, что кроссчейн-брид должен подтвердить, что у пользователя действительно есть 1,000 USDT на цепочке Sui. Сеть Chainlink, благодаря своей обширной и децентрализованной сети узлов, обладает значительным преимуществом в кроссчейн-верификации и релейных данных, что очень соответствует таким высокобезопасным требованиям кроссчейн-сценариев.

(# 3.1.4 Проверяемая случайная функция Chainlink

Проверяемая случайная функция — это криптографическая функция, которая генерирует псевдослучайные числа на основе входных данных и прикрепляет к ним доказательство, которое может быть проверено любым человеком. Chainlink VRF использует проверяемую случайную функцию Голдберга )VRF###. Chainlink VRF генерирует одно или несколько случайных чисел для каждого запроса случайного числа и прикрепляет к ним криптографическое доказательство случайного числа. Это доказательство публикуется в блокчейне и проверяется на его наличие, и только после успешной проверки случайное число может быть использовано. Chainlink VRF охватывает несколько блокчейн-сетей, включая Ethereum, Polygon, BSC, а в феврале 2022 года VRF V2 был официально запущен, став новой улучшенной версией VRF с более мощными характеристиками и повышенной безопасностью.

(# 3.1.5 Услуги по защите корпоративных данных Chainlink

Chainlink, будучи одним из самых ранних проектов Машина Oracle, несмотря на то, что бизнес по предоставлению цен уже сформировал довольно сильный защитный барьер, не остановил свое развитие в других областях. Наблюдается явный рост в таких аспектах, как автоматизация, кросс-чейн протоколы и проверяемые случайные числа. Кроме того, существует множество реальных компаний, нуждающихся в передаче конфиденциальных данных в одноранговом формате. Чтобы удовлетворить этот спрос, множество стартапов сосредоточено на конфиденциальных данных, включая многосторонние безопасные вычисления )MPC###, нулевое доказательство (Zero Knowledge Proof), гомоморфное шифрование (HE), доверенные вычислительные среды (TEE) и федеративное обучение. Мощная сеть верификации Chainlink может гарантировать безопасность и своевременность передачи конфиденциальных данных.

Chainlink может предоставить предприятиям возможность продавать данные и API-сервисы в среде блокчейна, а также реализовать различные функции, такие как размещение конфиденциальных данных в блокчейне, вычисление логики контрактов вне цепи и торговля конфиденциальными данными на цепи. В ноябре 2024 года Chainlink объявил о завершении пилотного проекта с Глобальной ассоциацией банковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT) и швейцарским банковским гигантом UBS (UBS). Этот пилотный проект тестировал токенизированные расчеты между сторонами, включая выбор взаимодействия традиционной финансовой системы с цифровой экономикой без использования криптовалют.

( 3.2