Скандал в мире криптоактивов на фоне 1,5 миллиарда долларов плохих долгов
Мир криптоактивов снова поднимает волну. На днях команда по ликвидации FTX подала в суд заявление с просьбой отклонить требования о возмещении ущерба в размере 15,3 миллиарда долларов от Three Arrows Capital и попросила судью обнулить их. Этот шаг вновь обострил многолетний конфликт, два уже обанкротившихся криптоимперии снова вступили в схватку на правовом поле, открыв новую главу в самом спорном событии в истории шифрования.
Чтобы понять этот конфликт, нам нужно разобраться в трех ключевых фигурах и их предыстории.
Сначала это основатель империи FTX SBF. Перед крахом крипторынка в 2022 году его считали спасителем отрасли, и он пользовался большим вниманием со стороны СМИ и политиков. Однако после падения империи его имидж полностью разрушился, и в конечном итоге он был приговорен к 25 годам тюремного заключения.
Во-вторых, это основатели Three Arrows Capital Су Чжу и Кайл Дэвис. Эта пара была известна своим агрессивным инвестиционным подходом и огромным плечом, их "теория суперцикла" когда-то считалась эталоном. Но когда рынок развернулся, их миф также рухнул. После банкротства компании оба сбежали за границу, один был арестован и отправлен в тюрьму, другой все еще в бегах.
Третьим является Джон Рэй III, опытный эксперт по банкротству. Он занимался такими крупными мошенническими делами, как Enron, но, принимая на себя управление FTX, был поразён, заявив, что это самое серьёзное нарушение корпоративного управления и финансовый хаос, которые он когда-либо видел в своей карьере.
В 2022 году рыночные колебания, вызванные крахом Terra/LUNA, охватили весь мир Криптоактивов. Three Arrows Capital оказалась в первой линии, быстро оказавшись в затруднительном положении. Через несколько месяцев FTX также внезапно обрушилась, выявив огромный обман.
Сегодня в суде Делавэра эти два обанкротившихся гиганта ведут ожесточенные споры о долге в 1,53 миллиарда долларов. Сторона Three Arrows утверждает, что FTX незаконно поглотила их активы в момент, когда они были на грани краха. В то же время FTX отвечает, что Three Arrows потерпели неудачу из-за собственного чрезмерного риска и не должны искать компенсацию у других жертв.
Это в конечном итоге наглое вымогательство или запоздалая справедливость? Чтобы раскрыть правду, нам нужно вернуться в бурное лето 2022 года и глубже понять ситуацию того времени.
В суде версии сторон абсолютно различны. FTX заявляет, что они являются добросовестными "сторожами платформы", строго соблюдающими правила. Они утверждают, что Three Arrows нарушили обязательства, многократно призывая к дополнительному обеспечению безрезультатно, в конечном итоге им пришлось принудительно ликвидировать позиции для защиты интересов платформы и других клиентов.
Точка зрения Three Arrows совершенно иная. Их ликвидатор, принявший управление компанией, обнаружил, что почти все важные записи были утеряны. После сложного процесса сбора доказательств им в конечном итоге удалось получить большое количество торговых данных от FTX и выяснить, что в процессе так называемого "закрытия" активы на счетах Three Arrows на сумму 1,53 миллиарда долларов почти полностью были исчерпаны.
Это открытие кардинально изменило природу события. Компания Three Arrows немедленно увеличила сумму иска с 120 миллионов долларов до 1,53 миллиарда долларов. Ключевое решение судьи поддержало аргументацию Three Arrows: он считает, что задержка в изменении иска была в значительной степени вызвана тем, что FTX неоднократно задерживала предоставление ключевых данных.
Чтобы понять суть этого конфликта, мы должны снять с SBF маску "белого рыцаря" и посмотреть, что на самом деле произошло внутри империи FTX в июне 2022 года.
Ключевыми доказательствами стали показания бывшей девушки SBF, главы Alameda Research Каролины Эриссон. В ходе последующего уголовного процесса она, выступая как коронный свидетель, раскрыла, что в ту же неделю, когда FTX ликвидировала Three Arrows Capital по причине "недостатка маржи", Alameda также понесла серьезные убытки в результате краха Terra и столкнулась с огромными потерями. По указанию SBF она открыла "секретную заднюю дверь", чтобы "заимствовать" миллиарды долларов из средств клиентов FTX для погашения долгов Alameda.
Анализ данных блокчейна дополнительно подтверждает это. Во время краха Three Arrows Capital Alameda перевела на FTX значительное количество токенов FTT, которые на самом деле были выпущены самим FTX и не имели реальной ликвидности. Это эквивалентно обмену "игровых монет", напечатанных собственными силами, на реальные деньги, внесенные клиентами.
Когда мы собираем эту информацию воедино, утверждение соучредителя Three Arrows о том, что они "были уничтожены FTX", кажется, не является пустым звуком. Для FTX/Alameda, которые в тот момент оказались в безвыходном положении, было два очевидных мотива для ликвидации такого крупного контрагента с высокой кредитной нагрузкой, как Three Arrows: первое — получение срочной ликвидности для покрытия собственных убытков; второе — устранение значительного источника риска на рынке для стабилизации ситуации и сокрытия собственных проблем.
С более макроэкономической точки зрения, этот конфликт имеет удивительное сходство с финансовым кризисом 2008 года и можно сказать, что это "крипто-версия" банкротства Lehman Brothers. Корни обеих ситуаций заключаются в неспособности эффективно изолировать активы клиентов, что является основным принципом в финансовой сфере. После банкротства Lehman Brothers была обнаружена "удивительная халатность", в то время как вся мошенническая схема FTX была основана на смешивании активов клиентов с торговыми средствами Alameda.
Истина этого спора на сумму 1,5 миллиарда долларов заключается в том, что это вовсе не простая контрактная разборка, а откровенная игра на выживание. Three Arrows Capital, безусловно, является безрассудным "суперигроком", и его падение можно считать следствием собственных действий. Но FTX также не безвинен, это мошенник, который, уже находясь в критическом состоянии, пытается скрыть свои проблемы за счет "жертвоприношения" соперников.
В этом бесправном, полном джунглей шифрования, умирающий игрок встретил замаскированного мошенника и разыграл последнюю сцену кровавой битвы.
Окончательное решение суда Делавэра может установить некоторые стандарты для будущих дел о банкротстве криптоактивов. Но для этой новой отрасли, пытающейся подорвать традиционные финансы, история уже подала предупреждение: когда система лишена эффективного регулирования и прозрачности, когда лозунг "децентрализации" в конечном итоге сводится к слепому поклонению немногим "большим шишкам", здесь нет настоящих героев, есть только различные формы хищников.
Человеческая жадность и страх никогда не изменятся. Эта "битва мертвецов" между FTX и Three Arrows — всего лишь очередное повторение бесчисленных историй жадности Уолл-стрит за последние сто лет в области Криптоактивов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
24 Лайков
Награда
24
9
Поделиться
комментарий
0/400
RuntimeError
· 07-17 18:34
Курицы дерутся, наблюдая за зрелищем
Посмотреть ОригиналОтветить0
SandwichVictim
· 07-16 21:02
Все разошлись, неудачники разыграны.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentPhilosopher
· 07-16 18:11
драма снова началась啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
SilentObserver
· 07-14 22:40
Собираем деньги, кто чистей?
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 07-14 22:39
Эти двое того заслуживают.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiSecurityGuard
· 07-14 22:39
классические приманка красные флаги... видел этот паттерн 48 раз с 2021 года *sigh*
FTX отклонил иск на 1,5 миллиарда долларов от Three Arrows, раскрывая内幕 банкротства гиганта шифрования.
Скандал в мире криптоактивов на фоне 1,5 миллиарда долларов плохих долгов
Мир криптоактивов снова поднимает волну. На днях команда по ликвидации FTX подала в суд заявление с просьбой отклонить требования о возмещении ущерба в размере 15,3 миллиарда долларов от Three Arrows Capital и попросила судью обнулить их. Этот шаг вновь обострил многолетний конфликт, два уже обанкротившихся криптоимперии снова вступили в схватку на правовом поле, открыв новую главу в самом спорном событии в истории шифрования.
Чтобы понять этот конфликт, нам нужно разобраться в трех ключевых фигурах и их предыстории.
Сначала это основатель империи FTX SBF. Перед крахом крипторынка в 2022 году его считали спасителем отрасли, и он пользовался большим вниманием со стороны СМИ и политиков. Однако после падения империи его имидж полностью разрушился, и в конечном итоге он был приговорен к 25 годам тюремного заключения.
Во-вторых, это основатели Three Arrows Capital Су Чжу и Кайл Дэвис. Эта пара была известна своим агрессивным инвестиционным подходом и огромным плечом, их "теория суперцикла" когда-то считалась эталоном. Но когда рынок развернулся, их миф также рухнул. После банкротства компании оба сбежали за границу, один был арестован и отправлен в тюрьму, другой все еще в бегах.
Третьим является Джон Рэй III, опытный эксперт по банкротству. Он занимался такими крупными мошенническими делами, как Enron, но, принимая на себя управление FTX, был поразён, заявив, что это самое серьёзное нарушение корпоративного управления и финансовый хаос, которые он когда-либо видел в своей карьере.
В 2022 году рыночные колебания, вызванные крахом Terra/LUNA, охватили весь мир Криптоактивов. Three Arrows Capital оказалась в первой линии, быстро оказавшись в затруднительном положении. Через несколько месяцев FTX также внезапно обрушилась, выявив огромный обман.
Сегодня в суде Делавэра эти два обанкротившихся гиганта ведут ожесточенные споры о долге в 1,53 миллиарда долларов. Сторона Three Arrows утверждает, что FTX незаконно поглотила их активы в момент, когда они были на грани краха. В то же время FTX отвечает, что Three Arrows потерпели неудачу из-за собственного чрезмерного риска и не должны искать компенсацию у других жертв.
Это в конечном итоге наглое вымогательство или запоздалая справедливость? Чтобы раскрыть правду, нам нужно вернуться в бурное лето 2022 года и глубже понять ситуацию того времени.
В суде версии сторон абсолютно различны. FTX заявляет, что они являются добросовестными "сторожами платформы", строго соблюдающими правила. Они утверждают, что Three Arrows нарушили обязательства, многократно призывая к дополнительному обеспечению безрезультатно, в конечном итоге им пришлось принудительно ликвидировать позиции для защиты интересов платформы и других клиентов.
Точка зрения Three Arrows совершенно иная. Их ликвидатор, принявший управление компанией, обнаружил, что почти все важные записи были утеряны. После сложного процесса сбора доказательств им в конечном итоге удалось получить большое количество торговых данных от FTX и выяснить, что в процессе так называемого "закрытия" активы на счетах Three Arrows на сумму 1,53 миллиарда долларов почти полностью были исчерпаны.
Это открытие кардинально изменило природу события. Компания Three Arrows немедленно увеличила сумму иска с 120 миллионов долларов до 1,53 миллиарда долларов. Ключевое решение судьи поддержало аргументацию Three Arrows: он считает, что задержка в изменении иска была в значительной степени вызвана тем, что FTX неоднократно задерживала предоставление ключевых данных.
Чтобы понять суть этого конфликта, мы должны снять с SBF маску "белого рыцаря" и посмотреть, что на самом деле произошло внутри империи FTX в июне 2022 года.
Ключевыми доказательствами стали показания бывшей девушки SBF, главы Alameda Research Каролины Эриссон. В ходе последующего уголовного процесса она, выступая как коронный свидетель, раскрыла, что в ту же неделю, когда FTX ликвидировала Three Arrows Capital по причине "недостатка маржи", Alameda также понесла серьезные убытки в результате краха Terra и столкнулась с огромными потерями. По указанию SBF она открыла "секретную заднюю дверь", чтобы "заимствовать" миллиарды долларов из средств клиентов FTX для погашения долгов Alameda.
Анализ данных блокчейна дополнительно подтверждает это. Во время краха Three Arrows Capital Alameda перевела на FTX значительное количество токенов FTT, которые на самом деле были выпущены самим FTX и не имели реальной ликвидности. Это эквивалентно обмену "игровых монет", напечатанных собственными силами, на реальные деньги, внесенные клиентами.
Когда мы собираем эту информацию воедино, утверждение соучредителя Three Arrows о том, что они "были уничтожены FTX", кажется, не является пустым звуком. Для FTX/Alameda, которые в тот момент оказались в безвыходном положении, было два очевидных мотива для ликвидации такого крупного контрагента с высокой кредитной нагрузкой, как Three Arrows: первое — получение срочной ликвидности для покрытия собственных убытков; второе — устранение значительного источника риска на рынке для стабилизации ситуации и сокрытия собственных проблем.
С более макроэкономической точки зрения, этот конфликт имеет удивительное сходство с финансовым кризисом 2008 года и можно сказать, что это "крипто-версия" банкротства Lehman Brothers. Корни обеих ситуаций заключаются в неспособности эффективно изолировать активы клиентов, что является основным принципом в финансовой сфере. После банкротства Lehman Brothers была обнаружена "удивительная халатность", в то время как вся мошенническая схема FTX была основана на смешивании активов клиентов с торговыми средствами Alameda.
Истина этого спора на сумму 1,5 миллиарда долларов заключается в том, что это вовсе не простая контрактная разборка, а откровенная игра на выживание. Three Arrows Capital, безусловно, является безрассудным "суперигроком", и его падение можно считать следствием собственных действий. Но FTX также не безвинен, это мошенник, который, уже находясь в критическом состоянии, пытается скрыть свои проблемы за счет "жертвоприношения" соперников.
В этом бесправном, полном джунглей шифрования, умирающий игрок встретил замаскированного мошенника и разыграл последнюю сцену кровавой битвы.
Окончательное решение суда Делавэра может установить некоторые стандарты для будущих дел о банкротстве криптоактивов. Но для этой новой отрасли, пытающейся подорвать традиционные финансы, история уже подала предупреждение: когда система лишена эффективного регулирования и прозрачности, когда лозунг "децентрализации" в конечном итоге сводится к слепому поклонению немногим "большим шишкам", здесь нет настоящих героев, есть только различные формы хищников.
Человеческая жадность и страх никогда не изменятся. Эта "битва мертвецов" между FTX и Three Arrows — всего лишь очередное повторение бесчисленных историй жадности Уолл-стрит за последние сто лет в области Криптоактивов.