В 2025 году ряд событий в области криптоактивов и макроэкономической среды оказали значительное влияние на рынок. Крупные макроэкономические силы доминировали в рыночной динамике, что привело к постоянному снижению склонности к риску в большинстве отраслей и классов активов. Несмотря на то, что цифровые активы показывали выдающиеся результаты в ростовых инвестициях, они также не смогли избежать этого влияния.
В начале года политическая установка в отношении Криптоактивов изменилась на позитивную, что способствовало росту цен на Криптоактивы с выборов в ноябре прошлого года до января этого года. Однако после того, как Биткойн и Solana достигли исторических максимумов в январе, инаугурация нового президента стала典型ным событием "покупай слухи, продавай факты". Индекс S&P 500 и Биткойн упали на 15-20% (после этого Биткойн немного восстановился). С внутренней точки зрения высокие темпы роста и акции малой капитализации показали худшие результаты, например, токен второго по величине по капитализации Эфириум упал на 47%. Это снижение в основном связано с макроэкономическими факторами и некоторыми проблемами, характерными для цифровых активов.
С макроэкономической точки зрения, рынок обеспокоен увеличением неопределенности в политике и рисками стагфляции. Введение тарифной политики новым правительством уже сказалось на потребительской уверенности, прибыли компаний и ожиданиях по ВВП. Создание Министерства эффективности правительства (DOGE) также оказало значительное влияние на психологию государственных служащих и связанных секторов. Рынок испытывает беспокойство по поводу этих быстрых и значительных изменений в политике, реакцией на что стало распродажа и принятие более оборонительных позиций.
Кроме того, оптимизм в отношении спроса на ИИ-аппаратное обеспечение был подорван, что привело к значительному падению акций и токенов, связанных с ИИ. Отрасль цифровых активов также сталкивается с проблемами, такими как крах пузыря мем-токенов и хакерская атака на одну из торговых платформ.
С точки зрения ценового поведения, медианная цена токенов в первом квартале упала более чем на 50%, почти все токены показали снижение с начала года. Однако токены с крепкими фундаментальными показателями показали относительно хорошие результаты, на 8 процентных пунктов выше, чем токены без дохода. Исторический опыт показывает, что такие резкие коррекции не являются редкостью в бычьем рынке и обычно сопровождаются сильным восстановлением.
Индикаторы рыночного настроения показывают, что некоторые из худших этапов распродажи, возможно, уже позади. Индекс неопределенности экономической политики США находится на максимальном уровне за 40 лет, индекс страха и жадности в криптоактивах застрял в зоне крайнего страха, финансирование фьючерсов на биткойн показывает, что количество шортов превышает количество лонгов, а опрос Ассоциации индивидуальных инвесторов США показывает, что инвесторы крайне пессимистичны. Эти экстремальные настроения обычно предвещают, что цены могут достичь дна и начать восстанавливаться.
В то же время благоприятные процентные ставки и условия ликвидности способствуют рисковым активам. Доходность 10-летних государственных облигаций США имеет тенденцию к снижению, а глобальная ликвидность продолжает улучшаться. Исторически основные тенденции роста цен на биткойн часто происходят в периоды увеличения ликвидности.
С другой стороны, каждые четыре года происходят значительные макроэкономические события, которые как раз поддерживают бычий рынок биткойна. В настоящее время кризис доверия к доллару развивается, и привлекательность биткойна как средства хранения ценности вне суверенных валют может возрасти.
В последнее время цифровые активы начали демонстрировать относительно сильные признаки. Несмотря на трудный первый квартал, многие позитивные отраслевые события были проигнорированы, такие как благоприятная политика и улучшение фундаментальных показателей. Блокчейн-компании создали значительный доход, активность пользователей продолжает устанавливать новые рекорды, а объемы стабильных токенов и трансакций на блокчейне также достигли исторических максимумов.
В целом, несмотря на текущие рыночные вызовы, индикаторы настроений показывают, что наиболее агрессивная распродажа, возможно, уже позади. С постепенным снижением волатильности, вызванной тарифами, инвесторы могут начать обращать внимание на долгосрочные положительные факторы и сильные фундаментальные показатели. В качестве пионеров активов роста, Криптоактивы, хотя и первыми пережили коррекцию, могут стать и первыми, кто восстановится, а также восстановиться быстрее всего.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
4
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainDecoder
· 07-17 20:31
Наблюдая за динамическими графиками, RSI уже упал до уровня минимума 2021 года, чрезмерный страх вызывает беспокойство.
Обзор крипторынка 2025 года: вызовы и возможности в условиях макроэкономического влияния
Анализ и прогноз рынка Криптоактивов
В 2025 году ряд событий в области криптоактивов и макроэкономической среды оказали значительное влияние на рынок. Крупные макроэкономические силы доминировали в рыночной динамике, что привело к постоянному снижению склонности к риску в большинстве отраслей и классов активов. Несмотря на то, что цифровые активы показывали выдающиеся результаты в ростовых инвестициях, они также не смогли избежать этого влияния.
В начале года политическая установка в отношении Криптоактивов изменилась на позитивную, что способствовало росту цен на Криптоактивы с выборов в ноябре прошлого года до января этого года. Однако после того, как Биткойн и Solana достигли исторических максимумов в январе, инаугурация нового президента стала典型ным событием "покупай слухи, продавай факты". Индекс S&P 500 и Биткойн упали на 15-20% (после этого Биткойн немного восстановился). С внутренней точки зрения высокие темпы роста и акции малой капитализации показали худшие результаты, например, токен второго по величине по капитализации Эфириум упал на 47%. Это снижение в основном связано с макроэкономическими факторами и некоторыми проблемами, характерными для цифровых активов.
С макроэкономической точки зрения, рынок обеспокоен увеличением неопределенности в политике и рисками стагфляции. Введение тарифной политики новым правительством уже сказалось на потребительской уверенности, прибыли компаний и ожиданиях по ВВП. Создание Министерства эффективности правительства (DOGE) также оказало значительное влияние на психологию государственных служащих и связанных секторов. Рынок испытывает беспокойство по поводу этих быстрых и значительных изменений в политике, реакцией на что стало распродажа и принятие более оборонительных позиций.
Кроме того, оптимизм в отношении спроса на ИИ-аппаратное обеспечение был подорван, что привело к значительному падению акций и токенов, связанных с ИИ. Отрасль цифровых активов также сталкивается с проблемами, такими как крах пузыря мем-токенов и хакерская атака на одну из торговых платформ.
С точки зрения ценового поведения, медианная цена токенов в первом квартале упала более чем на 50%, почти все токены показали снижение с начала года. Однако токены с крепкими фундаментальными показателями показали относительно хорошие результаты, на 8 процентных пунктов выше, чем токены без дохода. Исторический опыт показывает, что такие резкие коррекции не являются редкостью в бычьем рынке и обычно сопровождаются сильным восстановлением.
Индикаторы рыночного настроения показывают, что некоторые из худших этапов распродажи, возможно, уже позади. Индекс неопределенности экономической политики США находится на максимальном уровне за 40 лет, индекс страха и жадности в криптоактивах застрял в зоне крайнего страха, финансирование фьючерсов на биткойн показывает, что количество шортов превышает количество лонгов, а опрос Ассоциации индивидуальных инвесторов США показывает, что инвесторы крайне пессимистичны. Эти экстремальные настроения обычно предвещают, что цены могут достичь дна и начать восстанавливаться.
В то же время благоприятные процентные ставки и условия ликвидности способствуют рисковым активам. Доходность 10-летних государственных облигаций США имеет тенденцию к снижению, а глобальная ликвидность продолжает улучшаться. Исторически основные тенденции роста цен на биткойн часто происходят в периоды увеличения ликвидности.
С другой стороны, каждые четыре года происходят значительные макроэкономические события, которые как раз поддерживают бычий рынок биткойна. В настоящее время кризис доверия к доллару развивается, и привлекательность биткойна как средства хранения ценности вне суверенных валют может возрасти.
В последнее время цифровые активы начали демонстрировать относительно сильные признаки. Несмотря на трудный первый квартал, многие позитивные отраслевые события были проигнорированы, такие как благоприятная политика и улучшение фундаментальных показателей. Блокчейн-компании создали значительный доход, активность пользователей продолжает устанавливать новые рекорды, а объемы стабильных токенов и трансакций на блокчейне также достигли исторических максимумов.
В целом, несмотря на текущие рыночные вызовы, индикаторы настроений показывают, что наиболее агрессивная распродажа, возможно, уже позади. С постепенным снижением волатильности, вызванной тарифами, инвесторы могут начать обращать внимание на долгосрочные положительные факторы и сильные фундаментальные показатели. В качестве пионеров активов роста, Криптоактивы, хотя и первыми пережили коррекцию, могут стать и первыми, кто восстановится, а также восстановиться быстрее всего.