Если вы держите $USDf, сейчас самое время обратить внимание.
Сильно пострадал от стратегии зацикливания $USDf — даже с тем, что я думал, что размер был хорошим.
Этот пост является моей основой для оценки длиннохвостых стейблкоинов в будущем.
Надеюсь, это поможет другим избежать той же судьбы.
1. Прозрачность & Качество залога Избегайте любых проектов, которые не раскрывают явно свою базу обеспечения. Особенно если обеспечение находится вне цепи или неясно. Если это не легко проверить, скорее всего, это не стоит риска.
Что здесь произошло? Начали ходить слухи о низкокачественном залоге, а деятельность в блокчейне свидетельствовала о том, что ликвидность испаряется. Эта неопределенность спровоцировала каскад.
2. Понять источник доходности Если протокол предлагает 10%+ APY, спросите, откуда это берется? Доход без устойчивого потока доходов — это ticking time bomb, а не возможность.
3. Механизм выкупа Нативный 1:1 выкуп критически важен. Если вы не можете обменять стейблкоин обратно на реальные активы напрямую, вы полагаетесь на вторичные рынки, которые часто первыми иссыхают в кризис.
4. Ликвидность вторичного рынка Всегда проверяйте ликвидность на DEX. Если стейблкоин не имеет глубокой пары с USDC или USDT, вы подвержены риску. В моменты паники несбалансированная пара LP может означать принудительную ликвидацию в кредитных петлях.
5. PT-Лупинг Увеличивает Риск
Я недооценил, как быстро это накапливается. Не совершайте ту же ошибку.
6. Не гонитесь за APY слепо Высокая доходность соблазнительна, особенно на спокойном рынке, но часто она сопровождается скрытым кредитным плечом или системным риском. Не позволяйте цифрам ослепить вас от хрупкости, лежащей в основе.
7. Диверсифицируйте Эта потеря болезненна, но это не весь мой портфель. Если вы вкладываете всю свою стратегию со стейблкоинами в одну экспериментальную монету, вы азартно играете, признаете вы это или нет.
Если вы все еще внутри, следите за пегом и способностью проекта его защищать. Планы выхода важнее точек входа.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Если вы держите $USDf, сейчас самое время обратить внимание.
Сильно пострадал от стратегии зацикливания $USDf — даже с тем, что я думал, что размер был хорошим.
Этот пост является моей основой для оценки длиннохвостых стейблкоинов в будущем.
Надеюсь, это поможет другим избежать той же судьбы.
1. Прозрачность & Качество залога
Избегайте любых проектов, которые не раскрывают явно свою базу обеспечения. Особенно если обеспечение находится вне цепи или неясно. Если это не легко проверить, скорее всего, это не стоит риска.
Что здесь произошло? Начали ходить слухи о низкокачественном залоге, а деятельность в блокчейне свидетельствовала о том, что ликвидность испаряется. Эта неопределенность спровоцировала каскад.
2. Понять источник доходности
Если протокол предлагает 10%+ APY, спросите, откуда это берется?
Доход без устойчивого потока доходов — это ticking time bomb, а не возможность.
3. Механизм выкупа
Нативный 1:1 выкуп критически важен. Если вы не можете обменять стейблкоин обратно на реальные активы напрямую, вы полагаетесь на вторичные рынки, которые часто первыми иссыхают в кризис.
4. Ликвидность вторичного рынка
Всегда проверяйте ликвидность на DEX. Если стейблкоин не имеет глубокой пары с USDC или USDT, вы подвержены риску. В моменты паники несбалансированная пара LP может означать принудительную ликвидацию в кредитных петлях.
5. PT-Лупинг Увеличивает Риск
Я недооценил, как быстро это накапливается. Не совершайте ту же ошибку.
6. Не гонитесь за APY слепо
Высокая доходность соблазнительна, особенно на спокойном рынке, но часто она сопровождается скрытым кредитным плечом или системным риском. Не позволяйте цифрам ослепить вас от хрупкости, лежащей в основе.
7. Диверсифицируйте
Эта потеря болезненна, но это не весь мой портфель. Если вы вкладываете всю свою стратегию со стейблкоинами в одну экспериментальную монету, вы азартно играете, признаете вы это или нет.
Если вы все еще внутри, следите за пегом и способностью проекта его защищать. Планы выхода важнее точек входа.
Берегите себя.