Криптоактивы и параллельный мир многоуровневого маркетинга
Криптоактивы рынок, похоже, снова переживает худшие стороны финансовых пирамид, только на этот раз это интернет-оригинальная версия, с более высокой эффективностью продаж, но с меньшей прозрачностью. Большинство токенов уже превратились в изощренную пирамидальную игру: участники на верхнем уровне получают максимальную прибыль, в то время как обычные инвесторы в конечном итоге остаются с кучей почти бесполезных активов.
Это не случайность, а структурная проблема.
В традиционной модели многоуровневого маркетинга продукты часто имеют завышенные цены, а их эффективность оставляет желать лучшего. Основное отличие заключается не в самом продукте, а в способе продажи: покупка осуществляется через личных агентов, после чего они самостоятельно ищут клиентов.
Результат быстро изменился с "продажа продуктов" на "привлечение людей". Мотивация каждого, кто покупает продукты, заключается не в использовании, а в том, чтобы впоследствии перепродать их по высокой цене. В конечном счете, когда на рынке остаются только спекулянты, и нет настоящих пользователей, вся система становится трудно поддерживаемой. Участники верхнего уровня получают большую часть асимметричной прибыли, в то время как участники нижнего уровня сталкиваются с незаинтересованным запасом.
Пирамида токенов
Логика работы криптоактивов схожа с многоуровневым маркетингом. Сам токен является "продуктом" — цифровым активом с завышенной ценой и ограниченной полезностью. Держатели токенов покупают их не для использования, а в надежде продать в будущем по более высокой цене.
Эта пирамидальная структура похожа на традиционный многоуровневый маркетинг, но у Криптоактивов есть своя уникальная экосистема участников. Токены являются более идеальным носителем: они могут более эффективно использовать интернет и социальные сети, их легче торговать и получать, они распространяются быстрее и охватывают более широкую аудиторию.
В этой системе, если вы развиваете свою сеть, вы можете получать прибыль, когда они торгуют или продолжают покупать. Игровая механика токенов аналогична: вы передаете свои токены другим и привлекаете больше новичков. Это выгодно как для вас, так и для тех, кто выше вас, потому что новички обеспечивают "выходную ликвидность", что повышает цену. В то же время новички, обладая токенами, также начинают активно продвигать, в то время как ранние держатели токенов могут продать по высоким ценам. Эта система очень похожа на многоуровневый маркетинг, но имеет более глубокие последствия.
Чем выше вы находитесь в пирамиде, тем больше у вас мотивации постоянно выпускать новые токены и продолжать продвигать эту игровую систему.
Доминирование биржи
На вершине криптопирамиды находятся биржи. Почти все "успешные" токены не могут обойтись без глубокого участия бирж и их связанных маркет-мейкеров. Они контролируют распределение и ликвидность токенов, и если проект хочет подключиться к платформе и получить ресурсы для распределения, он часто должен предоставить определенный процент токенов.
Если не следовать этим правилам, токен может не выйти на рынок, или сможет лишь с трудом существовать в условиях крайне низкой ликвидности. Биржи обладают огромной властью и могут в любой момент изменять условия сотрудничества. Эта доминирующая позиция хорошо известна, но ей можно лишь смириться — ведь это необходимая цена за «ликвидность» и «распределение».
Для предпринимателей биржа является серьезным препятствием. Возможность выйти на крупные биржи зачастую зависит от "сети связей", а не от качества самого проекта. Это также объясняет, почему сейчас многие проекты имеют "невидимых соучредителей" или "бывших сотрудников биржи", которые отвечают за установление связей и открытие каналов. Без соответствующего опыта или связей завершить процесс листинга токена практически невозможно.
Роль маркет-мейкера
Маркетмейкеры теоретически представляют собой роль, обеспечивающую ликвидность на рынке, но на практике они часто помогают проектам в осуществлении внебиржевых сделок, одновременно используя информационное преимущество для обратной торговли. Обычно они держат значительную долю общего объема токенов и используют это для влияния на сделки, получая арбитражные возможности. Для токенов с низкой ликвидностью это влияние будет сильно усилено.
Предоставление ликвидности приносит ограниченный доход, но за счет обратной торговли с неосведомленными пользователями можно получить значительную прибыль. Маркет-мейкеры лучше всего понимают ситуацию с обращением токенов и владеют самой полной рыночной информацией.
Для проектных команд оценить стоимость маркетинговых услуг сложно. В отличие от других услуг, у которых есть четкие цены, стоимость маркетинговых услуг варьируется в зависимости от проекта. Как стартапам, трудно определить, какие условия разумны, а какие цены завышены, что также приводит к появлению таких посреднических ролей, как "консультанты по маркетингу".
Ведущая роль венчурного капитала и проектов
Под биржей находятся проектные команды и венчурные инвестиционные компании, которые на ранних этапах получают большую часть стоимости. До того, как общественность узнает о каком-либо проекте, они приобретают токены по очень низкой цене, а затем создают возможности для продажи через маркетинг.
Модель венчурного капитала в области криптоактивов уже исказилась. В отличие от традиционного венчурного капитала, в криптоиндустрии проще осуществить быстрый выход, поэтому они не действительно поощряют долгосрочное развитие. На самом деле, лишь бы это было выгодно, некоторые венчурные капиталы могут закрывать глаза на спорные модели токенов. Многие венчурные капиталы больше не притворяются, что поддерживают устойчивые бизнес-модели, а систематически участвуют в различных спекулятивных действиях.
Токены также породили особый механизм стимулирования: венчурные капитальные компании имеют мотивацию искусственно завышать оценку инвестиционного портфеля для увеличения управления. Это особенно распространено на токенах с низким объемом обращения — они могут использовать полностью разводненные оценки для обозначения рыночной капитализации, тем самым завышая оценку проекта. Эта практика сопряжена с моральными рисками, поскольку как только токены будут полностью разблокированы, реальная стоимость может значительно снизиться.
Влияние KOL
Далее идут лидеры мнений (KOL), которые обычно получают токены бесплатно при запуске проекта в обмен на рекламу. "Раунд финансирования KOL" стал нормой в отрасли — KOL участвуют в инвестициях и получают полное возмещение после генерации токенов. Они используют свои каналы распространения для получения бесплатных токенов, а затем продвигают их своим фанатам, которые в конечном итоге становятся их "каналом выхода".
Члены сообщества и участники аирдропа
"Сообщество" и участники аирдропа составляют основу трудовых ресурсов пирамиды. Они выполняют самые базовые задачи: тестирование продуктов, создание контента, поддержание активности в обмен на распределение токенов. Однако эти действия также были "индустриализированы": награды становятся все меньше, а требования все выше.
Большинство членов сообщества обычно осознают, что на самом деле они всего лишь аутсорсинг маркетинга для проекта, только после того, как долго и безвозмездно вносят вклад в проект — и когда токены начинают генерироваться, проект начинает распродажу. Это осознание может вызвать недовольство в сообществе и негативно сказаться на проектах, которые действительно хотят создать продукт.
Розничные инвесторы
Самый нижний уровень пирамиды — это обычные розничные инвесторы — «выходной канал» для участников верхнего уровня. Они принимают различные нарративы и истории, придавая определенному активу премию, что привлекает больше людей к покупке и позволяет участникам верхнего уровня успешно выйти.
Однако, в последнее время участие розничных инвесторов на рынке снизилось. Текущие розничные инвесторы более осторожны и скептичны, что приводит к тому, что члены сообщества держат большое количество аирдроп-токенов с ограниченной ценностью, в то время как инсайдеры уже давно реализовали свои активы через внебиржевые сделки. Это также объясняет, почему в социальных сетях часто появляются жалобы на резкое падение цен токенов или низкую стоимость аирдропа: потому что в этом цикле рынок не привлекает много розничных инвесторов, но проект все равно получает прибыль.
Последствия и размышления
В текущей криптоиндустрии основной акцент не на разработке продуктов, а на создании нарратива — рассказе о высоких ожидаемых доходах, чтобы привлечь других к покупке токенов. Сосредоточение на разработке продуктов стало менее поощряемым (хотя эта тенденция медленно меняется).
Вся система оценки токенов потеряла свою реальность, она больше не основана на фундаментальных показателях, а опирается на "сравнение по рыночной капитализации" для горизонтального анализа. Основной вопрос проекта изменился с "какую проблему решает этот токен?" на "насколько он может вырасти?" В такой среде проект практически невозможно адекватно оценить или определить его стоимость. При инвестировании в криптоактивы необходимо осознать, что вы покупаете скорее лотерейный билет, чем развивающуюся компанию.
Тем не менее, шифрование отрасль по-прежнему является одной из немногих сфер, которые могут предоставить обычным людям значительные возможности для получения прибыли, но это преимущество постепенно исчезает. Спекуляция является ключевым продуктом шифрования и изначально привлекла внимание участников рынка к этой области как "удочка". Именно поэтому нам срочно необходимо перестроить всю рыночную структуру для достижения долгосрочного устойчивого развития.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
5
Поделиться
комментарий
0/400
Deconstructionist
· 07-09 01:48
Зарабатывай деньги, а что тут мыть?
Посмотреть ОригиналОтветить0
Fren_Not_Food
· 07-06 06:29
неудачники, перестаньте прикидываться, просто делайте и всё
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainFries
· 07-06 06:29
неудачники还想翻身???
Посмотреть ОригиналОтветить0
SellTheBounce
· 07-06 06:29
розничный инвестор все неудачники, рано или поздно их разыгрывайте людей как лохов
Шифрованный токен Пирамида: Блокчейн версия модели многослойного маркетинга
Криптоактивы и параллельный мир многоуровневого маркетинга
Криптоактивы рынок, похоже, снова переживает худшие стороны финансовых пирамид, только на этот раз это интернет-оригинальная версия, с более высокой эффективностью продаж, но с меньшей прозрачностью. Большинство токенов уже превратились в изощренную пирамидальную игру: участники на верхнем уровне получают максимальную прибыль, в то время как обычные инвесторы в конечном итоге остаются с кучей почти бесполезных активов.
Это не случайность, а структурная проблема.
В традиционной модели многоуровневого маркетинга продукты часто имеют завышенные цены, а их эффективность оставляет желать лучшего. Основное отличие заключается не в самом продукте, а в способе продажи: покупка осуществляется через личных агентов, после чего они самостоятельно ищут клиентов.
Результат быстро изменился с "продажа продуктов" на "привлечение людей". Мотивация каждого, кто покупает продукты, заключается не в использовании, а в том, чтобы впоследствии перепродать их по высокой цене. В конечном счете, когда на рынке остаются только спекулянты, и нет настоящих пользователей, вся система становится трудно поддерживаемой. Участники верхнего уровня получают большую часть асимметричной прибыли, в то время как участники нижнего уровня сталкиваются с незаинтересованным запасом.
Пирамида токенов
Логика работы криптоактивов схожа с многоуровневым маркетингом. Сам токен является "продуктом" — цифровым активом с завышенной ценой и ограниченной полезностью. Держатели токенов покупают их не для использования, а в надежде продать в будущем по более высокой цене.
Эта пирамидальная структура похожа на традиционный многоуровневый маркетинг, но у Криптоактивов есть своя уникальная экосистема участников. Токены являются более идеальным носителем: они могут более эффективно использовать интернет и социальные сети, их легче торговать и получать, они распространяются быстрее и охватывают более широкую аудиторию.
В этой системе, если вы развиваете свою сеть, вы можете получать прибыль, когда они торгуют или продолжают покупать. Игровая механика токенов аналогична: вы передаете свои токены другим и привлекаете больше новичков. Это выгодно как для вас, так и для тех, кто выше вас, потому что новички обеспечивают "выходную ликвидность", что повышает цену. В то же время новички, обладая токенами, также начинают активно продвигать, в то время как ранние держатели токенов могут продать по высоким ценам. Эта система очень похожа на многоуровневый маркетинг, но имеет более глубокие последствия.
Чем выше вы находитесь в пирамиде, тем больше у вас мотивации постоянно выпускать новые токены и продолжать продвигать эту игровую систему.
Доминирование биржи
На вершине криптопирамиды находятся биржи. Почти все "успешные" токены не могут обойтись без глубокого участия бирж и их связанных маркет-мейкеров. Они контролируют распределение и ликвидность токенов, и если проект хочет подключиться к платформе и получить ресурсы для распределения, он часто должен предоставить определенный процент токенов.
Если не следовать этим правилам, токен может не выйти на рынок, или сможет лишь с трудом существовать в условиях крайне низкой ликвидности. Биржи обладают огромной властью и могут в любой момент изменять условия сотрудничества. Эта доминирующая позиция хорошо известна, но ей можно лишь смириться — ведь это необходимая цена за «ликвидность» и «распределение».
Для предпринимателей биржа является серьезным препятствием. Возможность выйти на крупные биржи зачастую зависит от "сети связей", а не от качества самого проекта. Это также объясняет, почему сейчас многие проекты имеют "невидимых соучредителей" или "бывших сотрудников биржи", которые отвечают за установление связей и открытие каналов. Без соответствующего опыта или связей завершить процесс листинга токена практически невозможно.
Роль маркет-мейкера
Маркетмейкеры теоретически представляют собой роль, обеспечивающую ликвидность на рынке, но на практике они часто помогают проектам в осуществлении внебиржевых сделок, одновременно используя информационное преимущество для обратной торговли. Обычно они держат значительную долю общего объема токенов и используют это для влияния на сделки, получая арбитражные возможности. Для токенов с низкой ликвидностью это влияние будет сильно усилено.
Предоставление ликвидности приносит ограниченный доход, но за счет обратной торговли с неосведомленными пользователями можно получить значительную прибыль. Маркет-мейкеры лучше всего понимают ситуацию с обращением токенов и владеют самой полной рыночной информацией.
Для проектных команд оценить стоимость маркетинговых услуг сложно. В отличие от других услуг, у которых есть четкие цены, стоимость маркетинговых услуг варьируется в зависимости от проекта. Как стартапам, трудно определить, какие условия разумны, а какие цены завышены, что также приводит к появлению таких посреднических ролей, как "консультанты по маркетингу".
Ведущая роль венчурного капитала и проектов
Под биржей находятся проектные команды и венчурные инвестиционные компании, которые на ранних этапах получают большую часть стоимости. До того, как общественность узнает о каком-либо проекте, они приобретают токены по очень низкой цене, а затем создают возможности для продажи через маркетинг.
Модель венчурного капитала в области криптоактивов уже исказилась. В отличие от традиционного венчурного капитала, в криптоиндустрии проще осуществить быстрый выход, поэтому они не действительно поощряют долгосрочное развитие. На самом деле, лишь бы это было выгодно, некоторые венчурные капиталы могут закрывать глаза на спорные модели токенов. Многие венчурные капиталы больше не притворяются, что поддерживают устойчивые бизнес-модели, а систематически участвуют в различных спекулятивных действиях.
Токены также породили особый механизм стимулирования: венчурные капитальные компании имеют мотивацию искусственно завышать оценку инвестиционного портфеля для увеличения управления. Это особенно распространено на токенах с низким объемом обращения — они могут использовать полностью разводненные оценки для обозначения рыночной капитализации, тем самым завышая оценку проекта. Эта практика сопряжена с моральными рисками, поскольку как только токены будут полностью разблокированы, реальная стоимость может значительно снизиться.
Влияние KOL
Далее идут лидеры мнений (KOL), которые обычно получают токены бесплатно при запуске проекта в обмен на рекламу. "Раунд финансирования KOL" стал нормой в отрасли — KOL участвуют в инвестициях и получают полное возмещение после генерации токенов. Они используют свои каналы распространения для получения бесплатных токенов, а затем продвигают их своим фанатам, которые в конечном итоге становятся их "каналом выхода".
Члены сообщества и участники аирдропа
"Сообщество" и участники аирдропа составляют основу трудовых ресурсов пирамиды. Они выполняют самые базовые задачи: тестирование продуктов, создание контента, поддержание активности в обмен на распределение токенов. Однако эти действия также были "индустриализированы": награды становятся все меньше, а требования все выше.
Большинство членов сообщества обычно осознают, что на самом деле они всего лишь аутсорсинг маркетинга для проекта, только после того, как долго и безвозмездно вносят вклад в проект — и когда токены начинают генерироваться, проект начинает распродажу. Это осознание может вызвать недовольство в сообществе и негативно сказаться на проектах, которые действительно хотят создать продукт.
Розничные инвесторы
Самый нижний уровень пирамиды — это обычные розничные инвесторы — «выходной канал» для участников верхнего уровня. Они принимают различные нарративы и истории, придавая определенному активу премию, что привлекает больше людей к покупке и позволяет участникам верхнего уровня успешно выйти.
Однако, в последнее время участие розничных инвесторов на рынке снизилось. Текущие розничные инвесторы более осторожны и скептичны, что приводит к тому, что члены сообщества держат большое количество аирдроп-токенов с ограниченной ценностью, в то время как инсайдеры уже давно реализовали свои активы через внебиржевые сделки. Это также объясняет, почему в социальных сетях часто появляются жалобы на резкое падение цен токенов или низкую стоимость аирдропа: потому что в этом цикле рынок не привлекает много розничных инвесторов, но проект все равно получает прибыль.
Последствия и размышления
В текущей криптоиндустрии основной акцент не на разработке продуктов, а на создании нарратива — рассказе о высоких ожидаемых доходах, чтобы привлечь других к покупке токенов. Сосредоточение на разработке продуктов стало менее поощряемым (хотя эта тенденция медленно меняется).
Вся система оценки токенов потеряла свою реальность, она больше не основана на фундаментальных показателях, а опирается на "сравнение по рыночной капитализации" для горизонтального анализа. Основной вопрос проекта изменился с "какую проблему решает этот токен?" на "насколько он может вырасти?" В такой среде проект практически невозможно адекватно оценить или определить его стоимость. При инвестировании в криптоактивы необходимо осознать, что вы покупаете скорее лотерейный билет, чем развивающуюся компанию.
Тем не менее, шифрование отрасль по-прежнему является одной из немногих сфер, которые могут предоставить обычным людям значительные возможности для получения прибыли, но это преимущество постепенно исчезает. Спекуляция является ключевым продуктом шифрования и изначально привлекла внимание участников рынка к этой области как "удочка". Именно поэтому нам срочно необходимо перестроить всю рыночную структуру для достижения долгосрочного устойчивого развития.