В последнее время на рынке два криптоактива претерпели значительное падение, что заставляет нас задуматься, почему создание пула ликвидности на альтах может привести к такому высокому риску.
Давайте сначала разберемся с основными принципами автоматических маркетмейкеров AMM(. В отличие от традиционной модели бирж с ордерной книгой, система AMM работает на основе пулов активов, предоставляемых пользователями. В этой механике торговые пары следуют математической модели x*y=k, где x и y представляют количество двух криптоактивов, а k является постоянной.
Рассмотрим пару токенов: когда пользователь совершает покупку в блокчейне, он на самом деле вводит один токен в пул активов, одновременно извлекая другой. Цена этого токена полностью зависит от соотношения двух активов в пуле.
Предоставление Ликвидности ) обычно называется "создание пула ликвидности" ( по своей сути предназначено для обеспечения удобства торговли определенными торговыми парами на блокчейне, что позволяет зарабатывать комиссионные при каждой сделке. Однако здесь существует ключевой риск, известный как "непостоянные убытки".
Современные пулы ликвидности обычно используют версию V3. Для максимизации доходности поставщики ликвидности, как правило, устанавливают диапазон цен. Когда цена выходит за пределы этого диапазона, чтобы поддерживать постоянную формулу произведения )x*y=k(, пропорция ваших вложенных активов будет автоматически регулироваться. Проще говоря, когда цена одного токена растет, количество другого, который вы держите, увеличивается; когда цена падает, количество падающего токена в вашем портфеле увеличивается. Как только цена полностью выходит за пределы установленного вами диапазона, ваши активы могут полностью преобразоваться в единый токен.
Торговые комиссии альткоинов обычно находятся в диапазоне от 0,25% до 1%, но некоторые проекты снижают комиссии до менее 0,01%, чтобы привлечь пользователей, одновременно вводя значительную ликвидность. В этом случае, если инвесторы участвуют ради получения дохода от комиссий, они обычно устанавливают диапазон цен очень узким ), например, ±0,01% (. Это означает, что как только цена токена колеблется за пределами этого крошечного диапазона, все ваши активы будут конвертированы в один единственный токен.
Если цена токена вырастет, то у вас хотя бы будут стабильные токены, в худшем случае вы просто не сможете разделить рост. Но если цена токена упадет, вы будете держать много обесценившихся токенов и окажетесь в глубоком замороженном состоянии.
Для инвесторов, которые все еще хотят зарабатывать на комиссиях через пул ликвидности, следующие советы стоит учитывать:
1. Предпочитайте торговые пары, состоящие из основных токенов или стабильных монет, таких как SUI-USDC или USDC-USDT 2. Установить механизм мониторинга в реальном времени, можно использовать платформу DEX для просмотра изменений в пуле ликвидности 3. Используйте консервативную стратегию для установки ценового диапазона, чтобы избежать чрезмерного риска.
В настоящее время основные децентрализованные приложения, доступные для добавления ликвидности, включают: Pancake Swap и UniSwap в экосистеме Ethereum, Raydium, Orca и Meteora в экосистеме Solana, а также Cetus, Momentum и Aftermath в экосистеме SUI.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
3
Поделиться
комментарий
0/400
MiningDisasterSurvivor
· 06-19 05:25
Снова вижу неудачников на кладбище
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatedAgain
· 06-16 06:33
Группа пула Рект, только пройдя внутрь, можно понять боль.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NonFungibleDegen
· 06-16 06:32
сер просто потерял 80% на шиткоин LP... ngmi, но все равно бычий af
В последнее время на рынке два криптоактива претерпели значительное падение, что заставляет нас задуматься, почему создание пула ликвидности на альтах может привести к такому высокому риску.
Давайте сначала разберемся с основными принципами автоматических маркетмейкеров AMM(. В отличие от традиционной модели бирж с ордерной книгой, система AMM работает на основе пулов активов, предоставляемых пользователями. В этой механике торговые пары следуют математической модели x*y=k, где x и y представляют количество двух криптоактивов, а k является постоянной.
Рассмотрим пару токенов: когда пользователь совершает покупку в блокчейне, он на самом деле вводит один токен в пул активов, одновременно извлекая другой. Цена этого токена полностью зависит от соотношения двух активов в пуле.
Предоставление Ликвидности ) обычно называется "создание пула ликвидности" ( по своей сути предназначено для обеспечения удобства торговли определенными торговыми парами на блокчейне, что позволяет зарабатывать комиссионные при каждой сделке. Однако здесь существует ключевой риск, известный как "непостоянные убытки".
Современные пулы ликвидности обычно используют версию V3. Для максимизации доходности поставщики ликвидности, как правило, устанавливают диапазон цен. Когда цена выходит за пределы этого диапазона, чтобы поддерживать постоянную формулу произведения )x*y=k(, пропорция ваших вложенных активов будет автоматически регулироваться. Проще говоря, когда цена одного токена растет, количество другого, который вы держите, увеличивается; когда цена падает, количество падающего токена в вашем портфеле увеличивается. Как только цена полностью выходит за пределы установленного вами диапазона, ваши активы могут полностью преобразоваться в единый токен.
Торговые комиссии альткоинов обычно находятся в диапазоне от 0,25% до 1%, но некоторые проекты снижают комиссии до менее 0,01%, чтобы привлечь пользователей, одновременно вводя значительную ликвидность. В этом случае, если инвесторы участвуют ради получения дохода от комиссий, они обычно устанавливают диапазон цен очень узким ), например, ±0,01% (. Это означает, что как только цена токена колеблется за пределами этого крошечного диапазона, все ваши активы будут конвертированы в один единственный токен.
Если цена токена вырастет, то у вас хотя бы будут стабильные токены, в худшем случае вы просто не сможете разделить рост. Но если цена токена упадет, вы будете держать много обесценившихся токенов и окажетесь в глубоком замороженном состоянии.
Для инвесторов, которые все еще хотят зарабатывать на комиссиях через пул ликвидности, следующие советы стоит учитывать:
1. Предпочитайте торговые пары, состоящие из основных токенов или стабильных монет, таких как SUI-USDC или USDC-USDT
2. Установить механизм мониторинга в реальном времени, можно использовать платформу DEX для просмотра изменений в пуле ликвидности
3. Используйте консервативную стратегию для установки ценового диапазона, чтобы избежать чрезмерного риска.
В настоящее время основные децентрализованные приложения, доступные для добавления ликвидности, включают: Pancake Swap и UniSwap в экосистеме Ethereum, Raydium, Orca и Meteora в экосистеме Solana, а также Cetus, Momentum и Aftermath в экосистеме SUI.