#美联储FOMC会议# Решения, принимаемые на заседаниях Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы, оказывают значительное влияние на рынок шифрования, в первую очередь через ожидания денежно-кредитной политики, склонность к риску на рынке и ликвидность доллара.
1. Монетарная политика и рыночная ликвидность Повышение ставки: если FOMC решит повысить ставку или выпустить ястребиные сигналы (например, намекнуть на длительно высокие ставки), это обычно приведет к: шифрование валюты падает: высокая процентная ставка повышает доходность безрисковых активов (таких как облигации США), ослабляя привлекательность не приносящих доход активов (таких как биткойн). Укрепление доллара: Увеличение стоимости доллара может подавить цены на шифрование, номинированные в долларах. Снижение процентных ставок или приостановка повышения: мягкая позиция (например, намек на снижение ставок) часто поддерживает рынок: Рынок шифрования восстанавливается: улучшение ожиданий ликвидности способствует росту рискованных активов. Например, после намека FOMC в декабре 2023 года о завершении повышения процентных ставок, биткойн вырос более чем на 20% за месяц. 2. Сокращение баланса и ужесточение ликвидности Сокращение баланса Федеральной резервной системы (сокращение баланса) приведет к изъятию долларовой ликвидности из рынка, что может усугубить давление на шифрование, особенно в условиях высокой кредитной нагрузки. 3. Рыночные настроения и склонность к риску Экономический прогноз в заявлении FOMC (например, опасения по поводу рецессии или мягкой посадки) повлияет на риск аппетита инвесторов: Эмоции уклонения от риска: если на встрече будет упомянута экономическая неопределенность, это может вызвать краткосрочную распродажу на рынке шифрования (в связке с американским фондовым рынком). Ожидания инфляции: если Федеральная резервная система повысит свою терпимость к инфляции, это может укрепить нарратив о биткойне как "активе против инфляции". 4. Косвенные каналы: движение институциональных средств Политика Федеральной резервной системы влияет на распределение активов традиционных институтов (таких как хедж-фонды, ETF). Например: При низких процентных ставках учреждения могут увеличить свои позиции в биткойн-ETF и других шифрования. Ужесточение регулирования (например, уменьшение баланса + высокие процентные ставки) может вынудить учреждения сократить свои вложения в высокорисковые активы.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
#美联储FOMC会议# Решения, принимаемые на заседаниях Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы, оказывают значительное влияние на рынок шифрования, в первую очередь через ожидания денежно-кредитной политики, склонность к риску на рынке и ликвидность доллара.
1. Монетарная политика и рыночная ликвидность
Повышение ставки: если FOMC решит повысить ставку или выпустить ястребиные сигналы (например, намекнуть на длительно высокие ставки), это обычно приведет к:
шифрование валюты падает: высокая процентная ставка повышает доходность безрисковых активов (таких как облигации США), ослабляя привлекательность не приносящих доход активов (таких как биткойн).
Укрепление доллара: Увеличение стоимости доллара может подавить цены на шифрование, номинированные в долларах.
Снижение процентных ставок или приостановка повышения: мягкая позиция (например, намек на снижение ставок) часто поддерживает рынок:
Рынок шифрования восстанавливается: улучшение ожиданий ликвидности способствует росту рискованных активов. Например, после намека FOMC в декабре 2023 года о завершении повышения процентных ставок, биткойн вырос более чем на 20% за месяц.
2. Сокращение баланса и ужесточение ликвидности
Сокращение баланса Федеральной резервной системы (сокращение баланса) приведет к изъятию долларовой ликвидности из рынка, что может усугубить давление на шифрование, особенно в условиях высокой кредитной нагрузки.
3. Рыночные настроения и склонность к риску
Экономический прогноз в заявлении FOMC (например, опасения по поводу рецессии или мягкой посадки) повлияет на риск аппетита инвесторов:
Эмоции уклонения от риска: если на встрече будет упомянута экономическая неопределенность, это может вызвать краткосрочную распродажу на рынке шифрования (в связке с американским фондовым рынком).
Ожидания инфляции: если Федеральная резервная система повысит свою терпимость к инфляции, это может укрепить нарратив о биткойне как "активе против инфляции".
4. Косвенные каналы: движение институциональных средств
Политика Федеральной резервной системы влияет на распределение активов традиционных институтов (таких как хедж-фонды, ETF). Например:
При низких процентных ставках учреждения могут увеличить свои позиции в биткойн-ETF и других шифрования.
Ужесточение регулирования (например, уменьшение баланса + высокие процентные ставки) может вынудить учреждения сократить свои вложения в высокорисковые активы.