Трикутний арбітраж - це торгівельна стратегія, яка передбачає обмін між трьома різними валютами та їх парами через різницю в цінах між ними. Метою виконання трикутного арбітражу є отримання прибутку майже миттєво. Типово, арбітраж передбачає виявлення різниці в цінах на двох різних платформах або ринках та отримання прибутку з цієї різниці.

При трикутному арбітражі процес отримання прибутку включає три валюти та їх відповідні пари. У цьому випадку використовуються три монети, коли цінова петля не може бути знайдена лише на двох парамах.

Як працює торгівля арбітражем?

Щоб чітко зрозуміти трикутний арбітраж, спочатку дозвольте нам пояснити, що таке арбітраж. Арбітраж - це стратегія, яка використовується на ринках криптовалют, акцій та сировини для отримання вигоди з різниці в цінах між різними активами та отримання прибутку.

Існує можливість отримання прибутку, коли криптовалюта продається за різну ціну на двох біржах, в інших країнах або проти різних пар. Існує багато типів арбітражу. Серед них простий арбітраж, міжнародний арбітраж та трикутний арбітраж. Для трикутного арбітражу можливість отримання прибутку, зазвичай, помічається на одній торговій платформі і через три торгові пари. Обмін потім відбувається у трикутній схемі, отже, назва.

Трикутний арбітраж на ринку криптовалют

Трикутні можливості арбітражу існували сотні років. На фінансових ринках не рідкість виникнення незначних розбіжностей в цінах. Коливання цін відбуваються кожну секунду, і деякі ринки можуть потребувати доганяти ціну апрекіації або депреціації. Це також функція обсягу торгів на ринку або рівнів попиту та пропозиції.

З трикутним арбітражем прибуток отримується за рахунок обміну між трьома різними парами. Використання двох пар може не призвести до прибутковості, отже, потрібна третя пара.

Приклад трикутного арбітражу на криптовалютному ринку

Давайте припустимо, що ціна біткоїна становить 28 500 доларів, тоді як Ефір - 1850 доларів. Отже, маємо наступне:

BTC/USDT = $28,500
ETH/USDT = $1,850

З вищезазначеними значеннями ми очікуємо, що пара ETH/BTC становитиме 0.0649. Це означає, що якщо біткоін коштує $28,500, коли ефір коштує $1,850, ми можемо купити 1 ETH за 0.0649 BTC. Якщо у торгової платформи є будь-яке інше значення, окрім 0.0649 для пари ETH/BTC, це означає, що існує можливість трікутного арбітражу.

З вищезазначеними значеннями, давайте припустимо, що ціна на пару ETH/BTC на біржі становить 0,0645, а не очікувані 0,0649; тоді існує можливість заробити прибуток.

Оскільки фактична ринкова ціна трохи нижча за очікувану ринкову ціну, трейдери можуть заробити, купуючи BTC, використовуючи BTC для покупки ETH, а потім продавати ETH за USDT.

Ось крок за кроком процес:

• Купуйте Bitcoin за допомогою USDT (Купівля BTC/USDT): За $1850 USDT ви можете купити 0.0649 BTC.
• Використовуйте Bitcoin, щоб купити Ethereum (купити ETH/BTC): Використовуючи 0,0649 BTC, купіть ETH. Оскільки пара ETH/BTC на біржі має нижчу ціну 0,0645, ви можете купити трохи більше 1 ETH за 0,0649 BTC, які у вас є. Таким чином, використовуючи 0,0649 BTC, щоб купити ETH, у вас буде 1,0062 ETH.
• Конвертуйте ETH назад в USDT, щоб отримати прибуток (Продаж ETH/USDT): Продаж вашого 1.0062 ETH за $1850 за ETH дозволить вам отримати $1861.47.
• Ваш прибуток становитиме кінцеве значення - початкове значення = $1861.47 - $1850 = $11.47

Фактори, які слід врахувати перед виконанням трикутного арбітражу

Зверніть увагу, що вищевказаний розрахунок не враховував деякі фактори, які можуть обмежити прибутковість. Два значущих фактори, які можуть обмежити прибутковість, - це коливання цін та комісії за обмін на платформі. Інші фактори повинні бути враховані перед тим, як братися за трикутний арбітраж. Ці фактори можуть зменшити маржу прибутку для трейдерів.

Коливання цін

На ринку криптовалют ціни активів коливаються щосекунди. Під час переходу від Bitcoin до Ether або USDT цінові маржі можуть бути замкнуті миттєво. Тому, при ручному виконанні трикутного арбітражу необхідно діяти швидко. Однак, найкращий спосіб виконання трикутного арбітражу полягає у використанні автоматизованої торгової системи.

За допомогою автоматизованих торговельних платформ трейдери можуть вказати комп'ютеру або програмному забезпеченню виконати угоду, як тільки будуть виконані певні критерії. Програмне забезпечення може бути налаштоване на миттєве купівлю однієї пари, купівлю іншої пари і продаж останньої пари, як тільки з'явиться значний різниця в ціні. Це часто відбувається за дробові секунди.

Комісія за обмін на торговій платформі

Деякі криптовалютні біржі мають дуже високі комісії за транзакції. Тому очікуваний прибуток може бути недостатнім для компенсації обміну через три пари. При спробі виконати трикутний арбітраж трейдер повинен враховувати комісії за обмін на платформі.

Торговельний обсяг

Можливості арбітражу можуть існувати на платформі, але з низьким обсягом угод, трейдери не зможуть отримати прибуток від різниці в ціні. Найкращі платформи для виконання трикутного арбітражу - це ті з високим обсягом угод. Одна з найкращих торговельних платформ для виконання трикутного арбітражу - біржа Gate.io. Щодня Gate.io пишається обсягом угод на рівні мультимільйонних доларів, навіть до мільярда доларів чи більше в деякі дні. Високий обсяг угод на Gate.io також допомагає знизити комісії за своп. При використанні стакана заявок для угоди, угоди можуть бути виконані швидко.

Волатильність ринку

Чим більш волатильний ринок, тим вищі шанси впіймати арбітражні можливості. Коли ринок довго знаходиться в діапазоні, може не бути можливостей для різниці в цінах.

Переваги трикутного арбітражу

• Низький ризик:Трейдерам не потрібно тримати актив довго при виконанні трикутного арбітражу. Таким чином, ймовірність збитків через падіння ціни менша.
• Швидкий прибуток:Виконання трикутного арбітражу є одним з найшвидших способів отримання прибутку на ринку криптовалют. На відміну від інвесторів у криптовалюту, які зазвичай чекають дні, місяці або роки на прибуток, трейдери трикутного арбітражу можуть здійснювати прибуток протягом кількох хвилин або годин.
• Підвищена ефективність ринку:Коли трейдери використовують можливості арбітражу, це забалансовує попит та пропозицію на ринку. Якщо існує розбіжність в ціні між трьома торговими парами, і трейдери виявляють її, купівля та продаж призводять до балансу на ринку. З часом лазійка в цінах буде закрита, і ринкові ціни стануть більш точними.

Обмеження трикутного арбітражу

• Потрібний великий капітал:Трейдерам зазвичай потрібна велика кількість грошей, щоб отримати значну прибуток від трикутного арбітражу. Це тому, що різниці в цінах між торговельними парами зазвичай невеликі.
• Зміна ціни:Цінова розрив поміж парами може змінюватися за долі секунди. Якщо обмін не проводиться швидко, трейдер може втратити гроші або навіть збити рівновагу, замість отримання прибутку.
• Складність:Трикутний арбітраж складніший, ніж простий арбітраж та міжнародний арбітраж. Це вимагає майже вдвічі більше зусиль.

Трикутний арбітраж проти інших видів арбітражу

Інші відомі типи арбітражу - це простий арбітраж, арбітраж з перетином кордонів та арбітраж від одного до одного. Як трикутний арбітраж порівнюється з ними?

Трикутний арбітраж проти простого арбітражу

Трикутний арбітраж передбачає три пари та три шляхи цін. З іншого боку, простий арбітраж передбачає дві пари та два шляхи цін. Трикутний арбітраж може бути виконаний на одній біржі, але простий арбітраж виконується на двох біржах або торгових платформах. Простий арбітраж передбачає купівлю криптовалюти або активу за нижчою ціною та продаж його за вищою ціною.

Наприклад, якщо ETH/USDT коштує $1,850 на біржі Gate.io і $1851.5 на Uniswap, трейдери можуть купувати на Gate.io і продавати на Uniswap. Звичайно, маржа прибутку також залежатиме від комісій за транзакції на обох платформах та від того, яку кількість капіталу використовує трейдер. Простий арбітраж простіший, ніж трикутний арбітраж, але зазвичай існує більше можливостей для трикутного арбітражу, ніж для простого арбітражу.

Трикутний арбітраж проти міжнародного арбітражу

Крос-кордонний арбітраж схожий на простий арбітраж. Крос-кордонний арбітраж виконується в різних країнах. Через відмінні закони в різних юрисдикціях, ціна Bitcoin або Ether в одній країні може значно відрізнятися від ціни в іншій. Найвідомішим прикладом цього є Кімчі Преміум.

У Південній Кореї громадяни знаходяться під меншим впливом цифрових інвестиційних можливостей, ніж у західному світі. Через це Біткоїн та Ефір зазвичай торгуються з премією або за більшою ціною. Таким чином, арбітражні трейдери часто використовують це, купуючи криптовалюту на звичайних біржах і продавати на південнокорейських біржах. Проте іноді ціна на південнокорейських біржах може бути нижчою, коли роздрібний інтерес в Південній Кореї зменшується. Порівняно з трикутним арбітражем, міжнародний арбітраж дозволяє отримати більш значні маржі прибутку.

Арбітраж в парі з арбітражем у формі трикутника

Торгівля від особи до особи передбачає купівлю криптовалюти безпосередньо у фізичної особи. Багато торговельних платформ мають ринки P2P, які підтримують пряму торгівлю за допомогою гарантійного внеску. Торговці P2P встановлюють свої ціни на купівлю і продаж та можуть укладати угоди з будь-ким, хто відповідає їх умовам.

Отже, P2P-торговці купують криптовалюту за нижчою ціною і продають за вищою ціною. Наприклад, трейдер може купити Bitcoin на ринку P2P за $28,400 за BTC і розмістити BTC за $28,500. Прибуток отримується після того, як Bitcoin був проданий. P2P-арбітражні трейдери не потребують використання ботів. Угоди можуть виконуватися повільніше, і прибуток все одно буде отриманий. Крім того, P2P-торговці можуть контролювати свої маржі прибутку порівняно з трикутним арбітражем.

Висновок

Трикутний арбітраж менше ризику, ніж торгівля криптовалютами або інвестування в них. Трикутні арбітражники мають на меті отримувати прибуток від різниці в цінах між трьома парами. Хоча шлях купівлі та продажу для трикутного арбітражу складніший, ніж для простого арбітражу, він може бути вартий зусиль. Можливості трикутного арбітражу можуть існувати тоді, коли можливості простого арбітражу відсутні. Незважаючи на переваги цієї техніки заробітку, трейдерам слід розглянути можливі ризики перед тим, як братися за трикутний арбітраж.