Переслати оригінальний заголовок «Спільнота очікує нагороди та одночасно обіцянки, чому варто звернути увагу на Perp DEX Zeta Markets на основі Solana»

З поверненням бикового ринку криптовалют децентралізований деривативний трек, який широко оптимістично оцінюється ринком, також переживає відновлення. За даними DefiLlama, на 25 березня загальний обсяг заблокованих активів (TVL) онлайнових деривативів склав 3,28 мільярда доларів США, перевищивши попередній рекорд у 3 мільярда доларів США у грудні 2021 року та досягнувши історичного максимуму. Порівняно з 25 лютого, коли TVL склав 2,324 мільярда доларів США, щомісячний приріст становив 41%. На 25 березня обсяг торгів деривативами TVL за 24 години становив 37,31 мільйонів доларів США.

За бумом у децентралізованих похідних торговельних активностях на ринку стоять не лише переваги інфраструктурних досягнень за останні два роки, але й результати постійної інновації та ітерації протоколів децентралізованих фінансів.

Zeta Markets є одним з багатьох швидко зростаючих децентралізованих протоколів похідних. Недавно екосистема Solana ухвалила постійний контрактний DEX з повністю централізованою книгою замовлень на ланцюжку (Clob) технологією, що привернуло увагу багатьох користувачів. Zeta Markets відзначилася на останньому бичому ринку та виграла премію Solana Global Hackathon у 2021 році, виділяючись серед 13 000 команд. Того ж року Zeta Markets оголосила про завершення стратегічного раунду фінансування на суму $8,5 мільйона з участю відомих установ, таких як Jump Crypto та Solana Ventures.

На березень 2024 року Zeta Markets перевищила обсяг торгів у розмірі понад 3,4 мільярда доларів і обслуговує понад 71 600 активних користувачів, які щомісяця беруть участь у мережі, і ці цифри продовжують зростати. На даний момент Zeta Markets запустила низку програм винагород, включаючи систему балів Z-Score та програму винагород для маркет-мейкерів. Токен $Z також незабаром буде запущено та розданий користувачам у формі ейрдропу.

На ланцюжку CLOB (Центральна книга лімітних замовлень) для розблокування потенціалу DEX

Однією з основних особливостей DEX (децентралізованої біржі) є те, що більшість з них не вимагають KYC, немає потреби реєструватися та увійти в систему, вони надають послуги торгівлі та обміну негайно. Zeta працює як платформа без зберігання, забезпечуючи користувачам завжди повний контроль над їх активами під час взаємодії з платформою. Її повністю on-chain ордер-бук сприяє прозорості, роблячи кожну транзакцію видимою та постійно записаною на Solana. Початковий фокус Zeta Markets був на опціонах, які є відносно складними та дорослими фінансовими продуктами на традиційному фінансовому ринку, але ще не були глибоко розвинуті на криптовалютному ринку. Ще трохи більше року тому Zeta змінила напрямок, зосередившись на продуктах, таких як постійні фьючерси.

Постійні угоди (Perp) є найпопулярнішими похідними (з найвищим рівнем відповідності продукту-ринку (PMF)) на ринку криптовалют. І, як і в інших ланцюгах, у Солани є багато протоколів Perp. Серед них Юпітер використовує модель рівних до пулу, що призводить до відносно низького використання капіталу та обмеженої кількості торгових активів. Манго використовує децентралізовану книгу замовлень, але вона постраждала після інциденту з хакерством у 2022 році. Дріфт використовує vAMM та механізм RFQ, який є відносно неефективним, а постачальники ліквідності (LP) в AMM можуть стикатися з ризиком втрат. Також через RFQ аукціони швидкість виконання угод повільніша, а через високий просікання в AMM, його ціноутворення є відносно гіршим у порівнянні з книгою замовлень. Zeta Markets, з іншого боку, використовує повністю онлайн-централізовану книгу лімітних замовлень (Clob).

Повністю онлайн Clob - це відносно нова концепція. У повністю онлайн Clob книга замовлень децентралізована і підтримується на блокчейні. Немає центральної сторони, яка б відповідала за узгодження замовлень або закінчення угод. Замість цього учасники взаємодіють безпосередньо з блокчейном та надсилають свої замовлення до децентралізованої книги замовлень. Угоди виконуються за допомогою смарт-контрактів на основі попередньо визначених правил. Всі логіка двигуна узгодження працює в онлайні і виконується мережею валідаторів. У цьому відношенні серед продуктів в цьому ж розділі лише dYdX V4 наразі використовує подібну технологію. Більшість інших постійних контрактних DEX на ринку наразі використовують централізовані книги замовлень.

Крім використання повністю ончейн технології Clob, Zeta також має швидку, низьколатентну, подієво орієнтовану архітектуру. Його бекенд передає ціни замовлень на фронтенд протягом мілісекунд після досягнення мережі, забезпечуючи користувацький досвід так само швидкий, як у CEX. Ризик-двигун маржі Zeta дозволяє високу капіталовитратність. Користувачі можуть використовувати до 20x на всіх постійних ринках, використовуючи однаковий загальний заставний.

Щодо безпеки, Zeta також зберегла добрий рекорд. Zeta має високорівневі механізми безпеки біржі, такі як страхові фонди, глобальні утримання та ліміти на швидкість виведення, щоб запобігти злочинним атакам. Протягом трьох років роботи Zeta не мала інциденту з уразливістю розумного контракту.

Намагаючись стати першим DeFi Layer 2 на Solana

Zeta Markets був заснований професіоналами, які добре орієнтуються у світі торгівлі та розробки програмного забезпечення. Генеральний директор Трістан Фріцца - колишній вчений з машинного навчання (ML) та інженер з мехатроніки зі спеціалізацією в галузі комп'ютерних наук. Інші головні технічні члени команди походять з традиційних фінансових швидкочастотних торгових хедж-фондів та мають великий досвід у сфері торгівлі фінансовими продуктами.

Історично, під час літа DeFi, додатки DeFi на Ethereum були обмежені у своєму розвитку через їхню часту повільність, невдобство та високу вартість використання. Однак, на основі ланцюга Solana, Zeta не дозволить користувачам відчувати, що вони повинні йти на компроміс, коли насолоджуються безпекою та прозорістю DeFi. З низькою комісією за газ та динамічним алгоритмом вибору комісії за газ, Zeta забезпечує, що замовлення користувачів виконуються за дуже низькими комісіями.

Zeta недавно представила дорожню карту проекту, оголосивши про запуск Zeta L2, першого DeFi Layer 2 на Solana, у третьому кварталі цього року. Цей розвиток спрямований на полегшення поточної проблеми заторів у деяких блок-просторах Solana. Zeta L2 розроблено для покращення DEXs, що дозволяє їм конкурувати безпосередньо з CEXs щодо продуктового досвіду. Oчікується, що DEX на основі Zeta L2 буде обробляти 100 000 замовлень на секунду, з латентністю розміщення замовлень менше 100 мілісекунд. Крім того, маркетмейкери можуть забезпечувати ліквідність без будь-яких платежів за газ. Розраховуючи на Solana для безпеки та доступності даних, Zeta L2 сподівається досягти швидших часів мостів та нижчих витрат на доступність даних, ніж існуючі ролапи Ethereum.

З початком бикового ринку криптовалют обсяг торгів Зети значно зрос. Після запуску Z-Score в кінці минулого року кількість щомісячних активних користувачів зросла в 24 рази. Наразі у Зети 71,600 щомісячних активних користувачів on-chain. На березень загальний обсяг торгів Зети досяг $3.4 млрд, з кумулятивним обсягом транзакцій у 3.4 млн. Найвищий щоденний обсяг торгів в історії перевищив $72 млн, а відкритий інтерес (OI) досяг $24 млн.

Програма винагород у процесі, і розпочнеться Airdrop $Z

На даний момент проект Zeta запустив кілька спрямованих на спільноту програм нагород та готується до розподілу токенів $Z. Система запрошень також була запущена нещодавно. Ці плани включають головним чином наступні частини:

Z-бал (система балів Зети)

Z-Score - це система балів Zeta, призначена для винагородження відданих користувачів Zeta та служить кваліфікаційним сертифікатом для майбутніх розподілів безкоштовних токенів $Z управління проектом. Користувачі можуть заробляти бали, торгуючи на Zeta. Крім того, участь у діяльностях для отримання додаткових винагород або активація Zeta NFT карток допоможе збільшити ваші бали. Користувачі, які беруть участь у сезонах Z-Score 1 та 2 (зараз тривають), матимуть право на отримання розподілів токенів $Z визнання їх важливих внесків у протокол Zeta. Навіть після запуску токену $Z, Z-Score стане постійною функцією для користувачів, і трейдери зможуть заробляти періодичні винагороди платформи через участь у торгівлі після запуску токену.

$Z Tokens

$Z - це токен управління Zeta Markets. Майбутній запуск та безкоштовний роздача токенів $Z позначать трансформацію Zeta у протокол, що працює на спільноті та спільно з користувачами та всіма активними учасниками екосистеми Zeta. Роздача токенів $Z відбудеться у двох етапах. Перший етап буде винагородою користувачам за минулу участь у протоколі Zeta та широкій екосистемі Solana; другий етап спеціально для тримачів $Z.

Програма стимулювання виробника

Зета дозволяє підключати свої розумні контракти до програм через SDK/CPI програми, що підходять для ринкових мейкерів та інших інтеграцій. Програма 'Maker Incentive Program' призначена для винагородження професійних ринкових мейкерів, які забезпечують глибоку, щільну та надійну ліквідність на Zeta. Починаючи з 4 березня 2024 року, програма виділить 3% наступних токенів $Z для стимулювання маркетмейкерів, які у білому списку. Стратегічні розподіли розгортатимуться в епохи, керуючись формулами, які враховують комбінацію вимог, включаючи спред, глибину, час роботи та обсяг на ринку. Розподіляючи частку виручки через стратегічний розподіл знижок на комісії, цей індивідуальний підхід запускає потужний механізм для ліквідності, сприяє зростанню обсягів торгівлі та покращує сталий досвід торгівлі для ринкових мейкерів та приймачів, а також стимулює здорову конкуренцію.

Крім вищезазначених стимулюючих механізмів, починаючи з 20 березня, користувачі Zeta можуть отримати додаткові винагороди, запрошуючи друзів торгувати на платформі. Користувачі можуть отримати 10% від трансакційних комісій, отриманих від їхнього запрошеного та 10% від Z-Score запрошеного. Крім того, запрошений отримає постійне збільшення Z-Score на 10%. Zeta Markets V2 вже був запущений. На майбутнє Zeta планує випустити V3, який буде включати в себе Zeta-Lend (кредитний ринок), продукти доходності та підтримку різних типів застави, таких як SOL та xSOL.

Після літа DeFi та краху FTX деривативи DEX відчули стрімкий розвиток. Однак через зручність та ліквідність централізованих бірж (CEX) вони все ще домінують у торгівлі деривативами. Дані від The Block у лютому показують, що співвідношення обсягу торгівель фьючерсами DEX до CEX склало лише 0,92%. Це свідчить про значні можливості росту для децентралізованих платформ деривативів, таких як Zeta. Отже, запуск токену та майбутні плани Zeta варто очікувати.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття була перепублікована з [ Weilin].Переслати оригінальний заголовок‘Соціальні винагороди та очікувані повітряні капкани паралельні, чому варто звернути увагу на Perp DEX Zeta Markets на основі Solana’. Усі авторські права належать оригінальному автору [Weilin]. Якщо є заперечення стосовно цього перевидання, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і вони оперативно впораються з цим.
2. Відповідальність за відмову: погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статей на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонено.