analisis teknis, strategi perdagangan yang berfungsi untuk memprediksi pergerakan harga aset di pasar keuangan, berasal dari abad ke-18. Prinsip-prinsip dalam analisis teknis seringkali bekerja dengan mempelajari data masa lalu tentang harga aset untuk menentukan titik masuk dan keluar yang menguntungkan.

Seiring waktu, banyak teori dalam analisis teknis telah berkembang, dengan beberapa yang historis ditinggalkan, karena alasan relevansi. Namun, beberapa teori telah bergeser dan diadaptasi ke pasar keuangan modern, seperti cryptocurrency.

Metode Wyckoff, yang dikembangkan pada abad ke-20, adalah prinsip analisis teknis yang masih digunakan oleh para pedagang untuk memandu keputusan tentang investasi dan perdagangan. Artikel ini mengeksplorasi aturan, konsep, dan skematika metode Wyckoff. Artikel ini juga mengeksplorasi penerapan metode Wyckoff pada pasar cryptocurrency.

Dari mana Metode Wyckoff berasal?

Metode Wyckoff berasal dari ajaran Richard D. Wyckoff, seorang pedagang pasar saham pada awal 1900-an. Wyckoff mulai berdagang di pasar saham sejak usia muda dan sangat sukses dalam karirnya sehingga ia membuka sebuah perusahaan pialang pada usia muda.

Ketika Wyckoff berinvestasi di pasar saham, banyak operator saham legendaris, seperti JP Morgan dan Charles Dow, muncul dengan pemikiran mereka tentang pasar saham. Wyckoff mencatat sebagian besar praktik mereka dan menerapkannya pada strategi investasi dan perdagangannya. Dia mengamati ketidakadilan dalam sistem antara pedagang eceran dan perusahaan besar dan memutuskan untuk bertindak positif atas pengamatannya dengan mendidik yang kurang berpengetahuan. Dia mendirikan lembaga yang sekarang dikenal sebagai Institut Pasar Saham, di mana dia menggagaskan beberapa teori perdagangan analisis teknis.

Ajarannya sekarang telah disusun menjadi apa yang dikenal sebagai Metode Wyckoff. Meskipun dirancang untuk menganalisis pasar saham, metode Wyckoff sejak itu telah diterapkan pada pasar keuangan lainnya.

Apa itu Metode Wyckoff?

Metode Wyckoff adalah istilah yang digunakan untuk merujuk pada serangkaian hukum dan prinsip berbasis analisis teknis yang memandu investor dan pedagang dalam pengambilan keputusan untuk perdagangan pasar saham yang sukses.

Diciptakan oleh Richard D. Wyckoff pada tahun 1930-an, Metode atau pendekatan Wyckoff terdiri dari aturan-aturan berdasarkan pengamatannya dan pengalamannya saat bekerja sebagai pialang pasar saham. Ajaran Wyckoff meliputi prinsip-prinsip dasar yang memandu pasar saham, komentar tentang siklus pasar, elemen-elemen dalam pengembangan tren harga, dan skematika untuk menganalisis grafik pasar.

Tiga Hukum Metode Wyckoff

Pelaksanaan ajaran Wyckoff dalam analisis teknis bergantung pada tiga hukum dasar. Menurut Wyckoff, hukum-hukum ini cukup signifikan untuk memengaruhi banyak sisi analisis dan menentukan masa depan pasar atau saham individu. Tiga aturan metode Wyckoff memberikan informasi yang berfungsi sebagai panduan dalam memilih aset yang sempurna untuk diperdagangkan atau menentukan kapan melakukan posisi long atau short.

Hukum Penawaran dan Permintaan

Hukum penawaran dan permintaan Wyckoff mewakili salah satu konsep paling mendasar dalam keuangan dan ekonomi. Hukum ini menyatakan bahwa aksi harga suatu aset bergantung pada perubahan dalam penawaran dan permintaan. Konsekuensi dari prinsip ini dapat direpresentasikan dalam tiga rumus sebagai berikut:

• Permintaan > Pasokan: Harga meningkat
• Permintaan < Pasokan: Harga yang lebih rendah
• Permintaan = Penawaran: Sedikit atau tidak ada perubahan harga (volatilitas rendah)

Menurut prinsip Wyckoff, tren bullish terbentuk ketika lebih banyak orang membeli daripada menjual, sehingga meningkatkan permintaan pasar lebih dari pasokan. Sebaliknya, ketika orang menjual lebih dari membeli, permintaan turun, dan pasokan meningkat, menyebabkan penurunan harga.

Prinsip ini biasanya diterapkan dengan mempertimbangkan data volume dan membandingkannya dengan aksi harga. Dengan memahami hubungan antara penawaran dan permintaan untuk pasar saat ini, para trader dapat mendapatkan wawasan tentang arah pasar yang akan datang.

Hukum Sebab dan Akibat

Hukum kedua Wyckoff berkaitan dengan perbedaan pasokan dan permintaan. Hukum Sebab dan Akibat berpendapat bahwa ada logika mendasar dalam perbedaan pasokan dan permintaan.

Prinsip tersebut menyatakan bahwa tindakan perdagangan besar mengakibatkan disparitas dalam pasokan dan permintaan. Sebuah periode pasar yang didominasi oleh pembelian (akumulasi) akan mengakibatkan peningkatan permintaan, kenaikan harga, dan pada akhirnya memicu tren naik. Sebaliknya, di mana pasar secara kolektif menjual (distribusi), akan terjadi peningkatan pasokan, sehingga menyebabkan penurunan harga yang tampak dalam tren menurun.

Wyckoff menerapkan prinsip ini dalam memprediksi seberapa lama tren pasar akan berlangsung setelah periode konsolidasi.

Hukum Usaha vs. Hasil

Hukum ketiga Wyckoff menyarankan bahwa volume perdagangan harus mencerminkan perubahan harga aset. Hukum usaha vs. hasil mengatakan bahwa ketika volume perdagangan tidak mencerminkan aksi harga aset, ada variasi dalam tren pasar. Ini berarti bahwa ketika volume perdagangan aset dan aksi harga sejalan, tren pasar adalah yang dominan dan kemungkinan akan terus berlanjut. Sebaliknya, jika ada perbedaan antara volume dan aksi harga, tren kemungkinan akan segera berakhir atau berbalik.

Teori Wyckoff tentang Siklus Pasar

Dalam bukunya Studi dalam Membaca Tape, Richard D Wyckoff, pencipta metode Wyckoff, mengusulkan sebuah teori tentang siklus pasar. Dari studinya tentang penawaran dan permintaan, Wyckoff menyimpulkan bahwa pasar bergerak dalam pola siklik yang terdiri dari empat fase. Teori ini menjelaskan pergerakan aksi harga saham dan sekuritas lainnya, memungkinkan para trader untuk mengidentifikasi arah pasar dan memprediksi pembalikan.

Menurut Wyckoff, empat fase dari siklus pasar adalah Akumulasi, Markup, Distribusi, dan Markdown.

Akumulasi

Tahap pertama dari siklus pasar ditandai dengan pergerakan harga yang datar. Pada tahap ini, para pemain besar di pasar membeli dengan hati-hati dan cermat dengan tingkat yang cukup kecil untuk menghindari perhatian. Ketika semakin banyak trader mengembangkan minat dalam pasar, kisaran perdagangan menampilkan level terendah yang lebih tinggi, dengan harga yang bersiap untuk naik. Ketika banteng pasar mengasumsikan kekuasaan, harga menembus level atas kisaran perdagangan, membentuk tren naik yang konsisten.

Markup

Tren naik yang konsisten yang didirikan pada akhir fase akumulasi tetap berlanjut di sini. Trader dan investor yang kurang berpengalaman telah mengetahui peluang ini dan mulai membeli, mendorong permintaan naik dan harga lebih tinggi. Beberapa trader berpengalaman mungkin keluar dari posisi mereka setelah membuat tren yang cukup selama tren naik. Selama fase Markup, mungkin ada beberapa fase akumulasi yang lebih pendek, yang dikenal sebagai re-akumulasi. Ketika ini terjadi, tren naik yang lebih besar agak berhenti sejenak dan bergerak ke samping sebelum kembali dan melanjutkan tren naiknya.

Distribusi

Setelah aksi harga gagal membuat level tertinggi baru, fase distribusi dikatakan telah dimulai. Saat tren naik sebelumnya kehilangan momentum dan pasar bergerak ke dalam kisaran samping, para pedagang dan investor mulai menjual aset mereka. Investor yang kurang berpengalaman, dengan harapan tren naik baru, akan terus mengakuisisi aset tersebut. Aksi harga selama fase ini menandai puncak yang lebih rendah dan lembah yang lebih tinggi, menandakan pembalikan tren pasar.

Markdown

Tahap terakhir Siklus Pasar Wyckoff dimulai dengan tren penurunan. Saat tren bearish mendapatkan dorongan, para trader dan investor bergegas menutup posisi mereka. Fase bearish dikatakan terbentuk ketika harga jatuh melewati level rendah yang sebelumnya ditetapkan dari fase distribusi. Fase penurunan berakhir ketika basis menandakan dimulainya fase akumulasi baru.

Menganalisis Rentang Perdagangan menggunakan Metode Wyckoff

Metode Wyckoff sangat membantu dalam membuat keputusan tepat waktu terkait posisi perdagangan. Satu hal yang harus diperhatikan oleh seorang analis keuangan saat melakukan perdagangan menggunakan metode Wyckoff adalah Kisaran Perdagangan. Kisaran perdagangan merujuk pada waktu setelah berhentinya tren pasar selama mana pasar mengalami keseimbangan relatif antara permintaan dan penawaran.

Selama kisaran perdagangan, pemain institusional di pasar menjual atau membeli aset mereka sebagai persiapan untuk tren berikutnya (bearish atau bullish).

Keterampilan yang paling berguna dari seorang analis keuangan yang menerapkan Metode Wyckoff adalah membuat spekulasi yang akurat tentang arah dan besarnya pergerakan keluar dari range perdagangan. Wyckoff, dalam ajarannya, memberikan beberapa panduan untuk mengidentifikasi berbagai fase dan peristiwa yang terjadi selama range perdagangan. Panduan-panduan ini juga membantu untuk berspekulasi tentang target harga dalam tren yang akan datang.

Pedoman Wyckoff diuraikan dalam empat skema: Dua pertama adalah peristiwa dan fase dalam fase akumulasi siklus pasar dan dua terakhir menguraikan peristiwa dan fase dari fase distribusi.

Skema Akumulasi Wyckoff: Acara

Dalam skema akumulasi, kisaran perdagangan ada di antara Dukungan Awal dan Kejadian Cadangan. Fase akumulasi melihat aksi harga sebagian besar bergerak ke samping sebelum tren naik. Kejadian dalam fase akumulasi adalah sebagai berikut:

Dukungan Awal (PS)

Ini adalah peristiwa pertama dari fase akumulasi. Ini terjadi setelah tren bearish yang panjang. Untuk pertama kalinya dalam rentang tren bear sebelumnya, pasar mengalami dukungan yang nyata. Volume aset meningkat serta penyebaran harga yang melebar, menunjukkan bahwa tren bear mendekati berhenti.

Selling Climax (SC)

Climax penjualan terjadi setelah acara PS, dengan penurunan harga signifikan meniru tren beruang sebelumnya. Ini menampilkan penjualan berat atau panik, dan harga ditutup sangat rendah dalam lilin panjang.

Rally Otomatis (AR)

Pada titik ini, tekanan jualan dari SC hampir tidak ada, dan gelombang kecil pembelian meringankan harga ke atas. Penjual pendek sering mendominasi acara ini, menutup posisi mereka. Tinggi Automatic Rally menentukan tinggi kisaran perdagangan akumulasi.

Uji Sekunder (ST)

Pada tahap ini, harga aset mengunjungi kembali titik rendah yang ditetapkan oleh klimaks penjualan pada tahap terkendali. Gerakan ini ditandai oleh volume yang lebih tinggi dan penyebaran harga.

Musim semi

Acara ini menampilkan ujian keras dari titik terendah bersama yang sering menyesatkan para pedagang dan investor. Beberapa pedagang sayangnya akan menganggap musim semi sebagai tren bearish dan bergegas menjual. Hal ini akan membuat harga bergerak dalam pola naik-turun. Musim semi berakhir dengan shakeout (yang mirip dengan musim semi namun lebih cepat).

Tanda Kekuatan (SOS)

Harga naik dengan kecepatan yang semakin meningkat, didukung oleh volume yang relatif lebih tinggi. Biasanya, peristiwa ini terjadi setelah musim semi untuk mengonfirmasi interpretasi dari aksi pasar sebelumnya. Sebaliknya, SOS terjadi setelah titik dukungan terakhir.

Titik Dukungan Terakhir (LPS)

Ini adalah koreksi terakhir dalam fase akumulasi sebelum memulai tren bullish. Pada beberapa grafik, LPS terjadi lebih dari sekali meskipun kefinalitasan nama yang digunakan untuk menggambarkan istilah tersebut.

Dasar-dasar Peristiwa dan Fase Wyckoff.

Sumber:StockCharts.com

Skema Akumulasi Wyckoff: Tahap

Menurut siklus pasar Wyckoff, fase akumulasi menampilkan pergerakan harga menyamping disertai dengan munculnya peristiwa-peristiwa Wyckoff. Skema akumulasi Wyckoff menguraikan fase-fase sebagai berikut:

Fase A

Fase pertama dalam fase akumulasi dimulai tepat saat tren penurunan sebelumnya berakhir. Sebelum fase ini, pasokan mendominasi pasar lebih dari permintaan, dan harga mencerminkan hal ini. Saat pasokan mulai menurun, Peristiwa Wyckoff Pendukung Awal dan Klimaks Penjualan terjadi, menandakan dimulainya fase akumulasi. PS dan SC akan terlihat jelas bagi para analis pada grafik perdagangan di mana volume besar dapat terlihat karena transfer aset yang signifikan dari publik ke pemain yang lebih kuat di pasar.

Saat tekanan penjualan mereda, akan terjadi AR dengan permintaan luas atas aset dari pemain institusional dan pedagang jual pendek. ST menutup fase untuk menunjukkan penjualan yang lebih sedikit dan volume yang berkurang.

Fase B

Menurut hukum penyebab dan akibat Wyckoff, fase B dapat disebut sebagai penyebab yang mengarah pada dampak yang diwakili oleh tren naik yang akan datang. Pada fase ini, lebih banyak pemain besar sedang membangun minat di pasar. Fase B adalah fase konsolidasi yang menampilkan berbagai tingkat resistensi dan dukungan. Fase ini biasanya menampilkan beberapa ST, tetapi fluktuasi harga luas dan disertai dengan volume tinggi.

Akhirnya, pasokan mulai seimbang dengan permintaan, dan volume berkurang, menandakan dimulainya fase C.

Fase C

Dalam fase ini, musim semi terjadi, menjalani uji putus aset sisa persediaan. Selama musim semi, harga bergerak di bawah level dukungan yang dibentuk dalam dua fase sebelumnya dan kembali ke TR. Musim semi telah dijelaskan sebagai perangkap beruang terakhir sebelum harga mulai naik. Jika uji coba musim semi pada pasokan berhasil, itu mewakili peluang perdagangan tinggi, yang segera divalidasi oleh munculnya SOS.

Fase D

Pada tahap ini, pasar sedang bertransisi antara Sebab ke Akibat karena ini adalah fase terakhir sebelum pasar breakout di Fase E. Biasanya, Fase D menampilkan peningkatan volume perdagangan dan volatilitas.

Harga juga akan bergerak ke bagian atas TR. Titik dukungan terakhir sering terjadi pada tahap ini, meskipun mungkin terjadi lebih dari sekali. Semua LPS ada sebagai titik masuk posisi panjang yang baik.

Fase E

Pada tahap akhir tahap akumulasi, saham meninggalkan TR dan mulai naik untuk uptrend. Permintaan mendominasi pasar dengan kehidupan pendek yang ditetapkan, backs, dan shakeouts.

Perdagangan Kripto Menggunakan Teori Akumulasi Wyckoff

Dalam beberapa kasus, penerapan teori akumulasi Wyckoff tidak akan mengarah pada lonjakan harga besar di pasar cryptocurrency.

Mungkin menguntungkan untuk melakukan perdagangan kripto menggunakan metode Wyckoff untuk menerapkan strategi terikat pada kisaran untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi dalam TR fase Akumulasi. Dengan membuka posisi beli pada pantulan ST, beberapa keuntungan bisa diperoleh di level AR. Sebagai tindakan pencegahan, para trader bisa menempatkan pesanan stop loss di bawah level ST, menghindari kerugian yang lebih signifikan jika terjadi breakout palsu.

Bagi para trader yang lebih serius tentang posisi long, opsi yang lebih aman adalah mencari konfirmasi sinyal Wyckoff dalam katalis fundamental yang berkaitan dengan aset kripto.

Sebagai contoh, setup akumulasi Bitcoin Wyckoff yang berlangsung dari Mei 2021 hingga November 2021 menghasilkan reli harga yang membawa harga dari $37,000 menjadi $69,000 pada akhir breakout di Fase E.

Penyiapan Akumulasi Wyckoff Bitcoin Mei 2021- November 2021

Sumber: Trading View

Pedagang tanpa nafsu risiko tinggi mungkin akan menunggu hingga Fase D dari setup Wyckoff untuk membeli. Begitu harga telah melewati posisi SOS, mereka dapat memasuki posisi panjang. Selanjutnya, masih disarankan untuk menempatkan order stop loss di bawah SOS untuk memotong kerugian dalam kasus pembalikan.

Kesimpulan

Metode Wyckoff, yang dikembangkan lebih dari 100 tahun yang lalu, sangat efektif bagi para pedagang yang ingin menangkap inti dari sebuah tren. Namun, aplikasi teori tersebut telah berkembang di luar pasar saham dan analisis teknis seiring berjalannya waktu.

Peluang seorang pedagang untuk melakukan perdagangan yang menguntungkan meningkat jika mereka menguasai semua aspek metode Wyckoff. Analisis teknis dan perdagangan cryptocurrency secara umum memerlukan kehati-hatian, penelitian yang ekstensif, dan pemantauan pasar yang cermat. Disarankan agar para pedagang waspada terhadap risiko dan bersenjatai diri dengan pengetahuan tentang strategi dan alat analisis teknis lainnya.