หัวข้อเรื่องเดิม: อะไรคือ U.S. CPI? วิธีการที่ดัชนีราคาผู้บริโภคมีผลต่อตลาดหุ้น การคำนวณและส่วนประกอบ CPI ต่างๆ.. การวิเคราะห์อย่างละเอียด

ธนาคารแห่งพรรคร่วมสหรัฐ (Fed) ปล่อยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สูงกว่าคาดหมายในสัปดาห์นี้ ทำให้ตลาดทุนสำนักงานเบนเจอร์ล้มลุกโตและลดความคาดหมายในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed บทความนี้อธิบายถึงผู้อ่านอย่างละเอียดว่า CPI คืออะไร ส่วนประกอบและการคำนวณของมัน และผลกระทบที่มันจะมีต่ออินเฟเชี่ยลและตลาดหุ้น

เนื้อหาของบทความนี้

1. CPI คืออะไร?
2. สูตรคำนวณ CPI คืออะไร?
3. อัตราการเพิ่มขึ้นประจำปีของ CPI คือเท่าไร?
4. การเปลี่ยนแปลงล่าสุดในน้ำหนัก CPI ในสหรัฐ
5. มองอย่างใกล้ชิดที่ราคาผู้บริโภคในสหรัฐ
6. Core CPI คืออะไร?
7. ผลกระทบของ CPI ต่อตลาดหุ้น?

กรมแรงงานสหรัฐอเมริกาประกาศข้อมูล CPI (Consumer Price Index) ล่าสุดในวันที่ 10 ของสัปดาห์นี้โดยช้า ๆ โชว์ว่าการเพิ่มขึ้นรายปีใน CPI ของสหรัฐในเดือนมีนาคม (ต่อปีที่แล้ว) เพิ่มขึ้นเป็น 3.5% สูงกว่าที่คาดหวังไว้ที่ 3.4%

หลังจากยกเว้นราคาอาหารและพลังงานที่สำคัญสูง ดัชนีราคาผู้บริโภคสำคัญในสหรัฐเมื่อมีนาคมเพิ่มขึ้น 3.8% ต่อปี สูงกว่าที่คาดหวังไว้เป็น 3.7% นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลงในเดือนมีนาคม เพิ่มความคาดหวังว่าสำนักสำรองสัญญาณอาจเก็บอัตราดอกเบี้ยสูงในระยะเวลายาวขึ้น

ข้อมูล CPI (Consumer Price Index) ของสหรัฐ

แต่คุณเคยสงสัยหรือไม่ว่านอกจากการประเมินว่ามันสูงหรือต่ำจากข้อมูลแล้ว สิ่งที่ทำให้ CPI มีอะไรบ้าง? วิธีการคำนวณมันอย่างไร มีผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างไร และมีความแตกต่างกับ CPI แกนหลักอย่างไร? บทความต่อไปนี้จะช่วยคุณเข้าใจทุกอย่าง

CPI คืออะไร?

CPI, หรือดัชนีราคาผู้บริโภค เป็นตัวชี้วัดที่ใช้บ่อยเพื่อวัดระดับราคาของประเทศ ดัชนีราคาผู้บริโภคมักจะเผยแพร่อย่างสม่ำเสมอโดยรัฐบาลหรือหน่วยงานที่ได้รับอนุญาตจากรัฐบาล มันคำนวณเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในค่าใช้จ่ายที่ต้องการสำหรับผู้บริโภคในการซื้อสินค้าและบริการตัวแทนบางประเภทโดยสำรวจราคาของพวกเขา

ตัวอย่างเช่น: หากคุณซื้อแก้วกาแฟในราคา 30 บาทในปีที่แล้ว แต่วันนี้ราคาถูกปรับเปลี่ยนเป็น 35 บาท CPI กำลังคำนวณการเปลี่ยนแปลงประเภทนี้

โดยปกติ CPI ถูกคำนวณขึ้นอยู่กับราคาเฉลี่ยตลอดระยะเวลาใด ๆ ไม่ว่าจะเป็นเดือน เทอมหรือปี ให้เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้สำคัญในการประเมินอัตราเงินเฟ้อของเศรษฐกิจ CPI นับเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญ เมื่อมีการสังเกตอย่างมากเมื่อมันติดอาการใหม่ในสหรัฐอเมริกา

สูตรคำนวณ CPI คืออะไร?

สูตรคำนวณ CPI อย่างง่ายคือดังนี้

CPI = (ผลรวมของราคาของสินค้าและบริการในเวลาปัจจุบัน ÷ ผลรวมของราคาของสินค้าและบริการในระยะเวลาฐาน) × 100

ที่นี่ ระยะเวลาฐานคือจุดที่ใช้สำหรับการเปรียบเทียบ โดยทั่วไปจะตั้งไว้ที่ 100 ผลลัพธ์ของ CPI แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ในราคาของสินค้าและบริการในเวลาปัจจุบันเมื่อเปรียบเทียบกับระยะเวลาฐาน

โดยเฉพาะ กระบวนการคำนวณของ CPI นั้น เกี่ยวข้องกับการเลือกตะกร้าสินค้าและบริการที่เป็นตัวแทน ซึ่งครอบคลุมราคาของอาหาร ที่พักอาศัย การขนส่ง การดูแลสุขภาพ การศึกษา ความบันเทิง และสินค้าและบริการอื่น ๆ และคำนวณตามน้ำหนักของแต่ละอย่าง สูตรและวิธีการของ CPI อาจแตกต่างกันในประเทศหรือภูมิภาคต่าง ๆ แต่หลักการพื้นฐานคือคล้ายกัน

อัตราการเพิ่มขึ้นของ CPI ประจำปีคือเท่าใด

ตามที่ชื่อเสียงแล้ว อัตราการเพิ่มขึ้นประจำปีของ CPI หมายถึง ว่าข้อมูลปัจจุบันเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับ CPI 12 เดือนก่อน ดังนั้นจึงเป็นตัววัดของการเปลี่ยนแปลงราคา วิธีการคำนวณคือ: (CPI ปีนี้ - CPI ปีที่แล้ว) / CPI ปีที่แล้ว

การเปลี่ยนแปลงล่าสุดในน้ำหนัก CPI ของสหรัฐ

กรมแรงงานสหรัฐอเมริกาประกาศเมื่อเริ่มต้นปี 2023 ว่าตั้งแต่เดือนมกราคมของปีนั้น กฎเกณฑ์สำหรับการคำนวณน้ำหนัก CPI ได้รับการปรับปรุงใหญ่ (เดิม น้ำหนัก CPI ถูกอัปเดตทุก 2 ปี แต่ตอนนี้จะถูกอัปเดตทุกปี) การเปลี่ยนแปลงของน้ำหนัก CPI ในสหรัฐอเมริกาปี 2023 คือดังนี้:

บ้าน: 44.38% (+2%)

ความบันเทิง: 5.38% (+0.3%)

อาหาร: 14.37% (+0.1%)

เสื้อผ้า: 2.47% (ไม่เปลี่ยนแปลง)

สินค้าและบริการอื่น ๆ: 2.67% (-0.1%)

การดูแลสุขภาพ: 8.1% (-0.4%)

การศึกษาและการสื่อสาร: 5.84% (-0.6%)

การขนส่ง: 16.74% (-1.4%)

โดยทั่วไปมากๆ การให้ความสำคัญกับดัชนี CPI เองไม่มีความหมายมากนัก สิ่งที่จำเป็นต้องระบุไว้คืออัตราการเพิ่มขึ้นรายปีของ CPI ซึ่งยังเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นและถือว่าเป็นอ้างอิงที่สำคัญสำหรับรัฐบาล

มองอย่างใกล้ชิดที่ราคาผู้บริโภคในสหรัฐ

ตามข้อมูลจาก M Square Finance, จะพบว่าจากการแยกส่วนของดัชนีราคาผู้บริโภคว่าที่พักอาศัย การขนส่ง และดัชนีสุขภาพยังคงเป็นปัจจัยที่มีส่วนร่วมมากที่สุดในการเพิ่มขึ้นของราคารายเดือน และดัชนีพลังงานก็เพิ่มขึ้นจาก -1.74% เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ สู่ 2.13% เมื่อเดือนมีนาคม

การลดลงที่สำคัญที่สุดเป็นรายการขายรถยนต์ใหม่และมือสอง รวมถึงการลดลงเล็กน้อยในดัชนีความบันเทิงในวันหยุดพักผ่อนและการศึกษา แต่โดยรวมแล้ว ไม่มีความคืบหน้ามากในการบรรเทาภาวะเศรษฐกิจในเดือนมีนาคม 2024

Core CPI คืออะไร?

ผู้อ่านจะพบดัชนีอีกตัวที่เรียกว่าดัชนี CPI หลัก (Consumer Price Index) นี้หมายถึงดัชนีราคาผู้บริโภคที่ได้จากการไม่รวมราคาพลังงานและอาหารที่ทรุดตัวมากขึ้น

เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการออกแบบนี้ก็เพราะการเปลี่ยนแปลงของราคาอาหารและพลังงานมักถูกส่งผลต่อง่ายๆโดยปัจจัยฤดูกาลหรือเหตุการณ์เฉียบพลัน (เช่น สงคราม) ดังนั้นเพื่อที่จะสังเกตการเปลี่ยนแปลงของราคาจริงๆได้อย่างแม่นยำมากขึ้น ดังนั้น คอร์ CPI มักถูกใช้เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญก่อนอื่นๆโดยรัฐบาลแห่งชาติในส่วนมาก

ผลกระทบของ CPI ต่อตลาดหุ้น

ดัชนี CPI เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ตลาดให้ความสนใจมาก โดยเฉพาะเมื่อธนาคารส่วนรวม (Fed) กำลังมุ่งมั่นในการต่อต้านการเงินเฟ้อสูง หาก CPI สามารถลดลงต่อไปได้ต่อเนื่อง นั้นหมายถึงนโยบายการลดเงินของ Fed มีผลสำเร็จ และราคายังคงลดลง

ในทางกลับกัน หากดัชนี CPI ยังคงสูง จะบ่งบอกว่าฟิลด์อาจต้องเข้มข้นนโยบายการเงินเพิ่มเติม หากพวกเขาเลือกเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป กองทุนอาจไหลออกจากตลาดลงทุนเสี่ยงที่มักเป็นที่ไม่เหมาะสมสำหรับสกุลเงินดิจิทัลและตลาดหุ้น

โดยทั่วไปเมื่อดัชนี CPI เพิ่มขึ้น ตลาดมักคาดว่าอัตราเงินเฟ้อในอนาคตจะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจมีผลกระทบทางลบต่อตลาดหุ้น

เนื่องจากการเงินสินค้าสามารถทำให้การซื้อซื้อของผู้บริโภคลดลงและค่าใช้จ่ายของบริษัทเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้การบริโภคและการลงทุนลดลง การเติบโตทางเศรษฐกิจช้าลง และจึงส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น นอกจากนี้ อัตราเงินสินค้าสูงอาจทำให้ธนาคารกลางต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินสินค้า ซึ่งอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ทำให้ตลาดหุ้นไม่ค่อนข้างไม่เป็นที่พอใจ

ในทางกลับกัน เมื่อดัชนี CPI ลดลง ตลาดอาจมีความคาดหวังที่ดีสำหรับการเติบโตของเศรษฐกิจในอนาคตและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีผลบวกต่อตลาดหุ้น เนื่องจากการลดตัวเลขสามารถทำให้ธนาคารกลางดำเนินมาตรการในการผ่อนคลายนโยบายเงิน เพื่อลดอัตราดอกเบี้ย ส่งเสริมการบริโภคและการลงทุน และเประโยชน์ต่อตลาดหุ้น

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงในดัชนี CPI ไม่ใช่เพียงปัจจัยเดียวที่ส่งผลต่อตลาด ราคาจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยอื่น ๆ เช่น ประสิทธิภาพของบริษัท นโยบายของรัฐบาล ความเสี่ยงทางภูมิภาค ฯลฯ ดังนั้น นักลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยต่าง ๆ อย่างครอบคลุมเพื่อจัดทำกลยุทธ์การลงทุน

คำแถลง:

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ใหม่จาก [ blocktempo], ชื่อเรื่องต้นฉบับคือ "สิ่งที่คุณต้องรู้เมื่อลงทุน" คืออะไร? อินเด็กซ์ราคาผู้บริโภคของสหรัฐ อินเด็กซ์มีผลต่อตลาดหุ้นอย่างไร การสร้างและการคำนวณ ความแตกต่างของคอร์ CPI.. การวิเคราะห์ที่สมบูรณ์", ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [Joe], หากคุณมีข้อความใดโปรดติดต่อGate เรียนทีม, ทีมจะดำเนินการโดยเร็วที่สุดตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้อง

2. คำประกาศ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงมุมมองส่วนบุคคลของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นที่เป็นการปรึกษาด้านการลงทุนใด ๆ

3. ภาษาอื่น ๆ ของบทความถูกแปลโดยทีม Gate Learn ซึ่งไม่ได้กล่าวถึงใน Gate.io, บทความที่แปลอาจไม่สามารถถูกคัดลอก กระจายหรือลอกเลียน