Nhiều nhà giao dịch và người dùng coi tiền điện tử và công nghệ blockchain nói chung như một không gian kỹ thuật, phức tạp mà chỉ một số ít được chọn mới có thể điều hướng được. Điều mà hầu hết mọi người không biết là mặc dù công nghệ blockchain vẫn đang tìm đường đi và đôi khi có thể phức tạp, nhưng nó vẫn tuân theo luật lệ của cốt truyện. Đó là lý do tại sao chúng ta phải học về giao dịch dựa trên cốt truyện.

Narrative Trading là gì?

Nguồn:https://www.gate.io/learn/articles/a-narrative-trading-guide/3245Không có văn bản nguồn để dịch

Giao dịch theo câu chuyện trong tiền điện tử đề cập đến cách mà những câu chuyện và niềm tin phổ biến ảnh hưởng đến hành vi mua bán. Những câu chuyện này dựa trên các yếu tố như sự đột phá công nghệ, các đối tác hứa hẹn, mối lo ngại về quy định và các điểm yếu của thị trường.

Câu chuyện tích cực, ví dụ, có thể phát sinh từ việc triển khai một giải pháp mở rộng lớp 2 mới hoặc tăng cường các token liên quan đến trí tuệ nhân tạo, ngụ ý rằng những dự án này sẽ thực hiện tốt. Ngược lại, các câu chuyện tiêu cực như vấn đề quy định có thể làm sợ hãi các nhà đầu tư và gây ra sự giảm giá. Những câu chuyện này là yếu tố quan trọng định hình cách mà nhà đầu tư cảm thấy và hành động.

Câu chuyện giúp người giao dịch xác định xu hướng ngắn hạn và triển vọng dài hạn. Ví dụ, khi một câu chuyện bắt đầu thu hút sự chú ý, nó có thể ảnh hưởng đến mẫu hình cung và cầu của một tài sản cụ thể, dẫn đến việc giá cả tăng hoặc giảm. Nếu công chúng nghĩ rằng một dự án cụ thể có tiềm năng lớn cho việc được áp dụng rộng rãi, các nhà đầu tư có thể vội vàng mua vào, từ đó dẫn đến việc giá tăng.

Tuy nhiên, nếu có sự nghi ngọn hoặc tiên đề tiê u về một dự án, nhà đầu tư có thể bán các tài sản của họ, gây ra giá giảm mạnh. Các nhà giao dịch theo dõi các câu chuyện này có thể sử dụng chúng để đoán các di chuyển thị trước và đến vị trí của họ, ngay cả khi tình hình thị trường chung vị đang bất động sản.

Tuy nhiên, giao dịch theo cốt truyện không chỉ đơn giản là theo dõi tin tức về một dự án mà còn hiểu rõ bối cảnh rộng lớn đằng sau những câu chuyện này. Ý tưởng chính là rằng đằng sau mỗi biến động giá, đều có một câu chuyện, cho dù đó là sự đổi mới công nghệ hay một xu hướng thị trường mới. Theo dõi những câu chuyện này giúp các nhà giao dịch dự đoán khi nào một xu hướng giá có thể bắt đầu hoặc đảo chiều, giúp họ đưa ra quyết định thông minh hơn.

Những câu chuyện này được hình thành như thế nào?

Tạo ra các câu chuyện tích cực thường phụ thuộc vào những sự phát triển cụ thể. Ví dụ, một dự án được thiết kế cho một trường hợp sử dụng cụ thể, đạt được sự đối tác với các công ty nổi tiếng, sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư hơn. Điều này sau đó sẽ khiến các nhà phân tích đánh giá dự án một cách thuận lợi, tạo ra một câu chuyện tích cực xung quanh tiềm năng của nó. Loại câu chuyện này thường được tìm thấy trong thị trường tăng khi sự lạc quan cao và giá cả đều tăng.

Tuy nhiên, các câu chuyện tiêu cực nảy sinh khi rủi ro tăng cao, chẳng hạn như sự trừng phạt của cơ quan quản lý, hiệu suất kém, lỗ hổng kỹ thuật, hoặc công nghệ dự án lỗi thời. Điều kiện thị trường gấu có thể làm tăng cường những câu chuyện tiêu cực này, dẫn đến mất niềm tin và giảm giá.

Câu chuyện về tiền điện tử được kích thích bởi nhiều nguồn khác nhau, bao gồm truyền thông chính thống (TV và radio), mạng xã hội, diễn đàn trực tuyến, người ảnh hưởng và xu hướng thị trường rộng lớn hơn. Ví dụ, các câu chuyện xoay quanh memecoins hoặc sự gia tăng của các đại lý trí tuệ nhân tạo cho thấy rằng chúng làm cho thị trường tiền điện tử trở nên dễ tiếp cận hơn với một đông đảo đối tượng, kể cả những người không có chuyên môn về blockchain.

Tuy nhiên, trong khi các câu chuyện có thể hướng dẫn và cung cấp thông tin cho quyết định đầu tư, chúng cũng có thể gây hiểu lầm nếu chúng dựa trên những giả định sai lầm hoặc làm phồng lên. Đó là lý do tại sao quan trọng đối với các nhà giao dịch phải đánh giá một cách nghiêm túc mỗi câu chuyện và đặt nền quyết định của họ trên nghiên cứu và phân tích chắc chắn.

Các Yếu Tố Của Giao Dịch Truyện Thành Công

Thương mại theo câu chuyện thành công trên thị trường tiền điện tử phụ thuộc vào một số yếu tố. Một trong những khía cạnh quan trọng nhất của việc thương mại theo câu chuyện là phân tích tâm lý. Điều này đề cập đến việc chú ý đến cách tin tức và truyền thông xã hội ảnh hưởng đến thái độ và nhận thức của nhà đầu tư. Nếu một sự kiện chính trị lớn gây ra tâm trạng tiêu cực, có thể dẫn đến sự giảm giá. Theo dõi những tín hiệu cảm xúc này cho phép những người thương mại theo câu chuyện đánh giá khi thị trường có thể sắp chuyển hướng.

Các nhà giao dịch cũng nên học cách xác định câu chuyện chiếm ưu thế nhất trên thị trường. Trong khi các câu chuyện khác nhau có thể xoay quanh một dự án cụ thể, những nhà giao dịch theo câu chuyện tốt luôn có khả năng nhận biết được câu chuyện nào đang thu hút nhiều nhất.

Quản lý rủi ro cũng rất quan trọng trong giao dịch theo cốt truyện thành công. Ngay cả khi một cốt truyện mạnh mẽ thúc đẩy xu hướng thị trường, các nhà giao dịch phải bảo vệ đầu tư của họ bằng cách thiết lập chiến lược thoát rõ ràng và đặt lệnh cắt lỗ trong trường hợp thị trường biến động bất ngờ. Ngoài ra, vì cốt truyện có thể thay đổi nhanh chóng, các nhà giao dịch phải sẵn sàng thay đổi chiến lược nếu có bất kỳ điều gì mới nảy sinh.

Cuối cùng, người giao dịch cũng có thể học hỏi từ các cá voi tiền điện tử. Họ có thể đạt được điều này bằng cách xây dựng mạng lưới liên lạc vững chắc, theo dõi tiền thông minh như đầu tư vốn rủi ro và các nhà giao dịch nổi tiếng, và tận dụng dữ liệu trên chuỗi để tìm kiếm câu chuyện mới nổi và tận dụng sớm.

Câu chuyện phổ biến trong thị trường tăng trưởng trước đó

Những kẻ giết Ethereum

Nguồn:https://drwealth.com/ethereum-killers/Không có văn bản đầu vào để dịch.

Trong thị trường tăng giá cuối cùng, nhiều người đã nói về các loại tiền điện tử được tạo ra để cạnh tranh với Ethereum, phổ biến được biết đến với tên gọi là “Ethereum KillersKhi Ethereum bắt đầu tỏ ra căng thẳng, như phí gas cao và giao dịch chậm, một số chuỗi khối Layer 1 thay thế như Solana, Lở tuyếtvàFantombắt đầu trở nên phổ biến hơn.

Bởi vì chúng nhanh hơn và rẻ hơn, nhiều nhà đầu tư tin rằng một hoặc nhiều trong số những “Ethereum Killers” này cuối cùng có thể vượt qua Ethereum để trở thành nền tảng hợp đồng thông minh dẫn đầu. Mặc dù Ethereum vẫn mạnh mẽ, sự hứng thú đối với những dự án này là một trong những lý do đằng sau sự tăng trưởng liên tục của ngành công nghiệp tiền điện tử.

X-Để-Kiếm

Nguồn:https://ideasoft.io/blog/what-is-x-to-earn-applications/

Một câu chuyện phổ biến khác là xu hướng “X-to-Earn”, bao gồm các mô hình khác nhau được thiết kế để trả tiền trực tiếp cho người dùng vì hoạt động của họ. Mô hình chơi để kiếm (P2E) được đặc trưng bởi các trò chơi như Axie Infinity, IlluviumvàHàng Xóm Của Tôi, Alice, cho phép người chơi kiếm được token từ việc chơi game. Sau đó, mô hình di chuyển để kiếm (M2E) ra đời, thưởng cho người dùng chỉ việc di chuyển xung quanh. Các nền tảng như STEPN, Nền Kinh Tế Mồ HôivàỨng dụng Steptrở thành các ví dụ phổ biến.

Sự Vươn Lên Của Thế Giới Ảo

Nguồn:https://www.abosaadblog.com/2024/04/the-rise-of-the-metaverse.htmlKhông có văn bản đầu vào để dịch.

Câu chuyện về thế giới ảo cũng trở nên phổ biến trong thị trường tăng giá, và nó đã thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư. Khái niệm về một thế giới ảo liên kết, nơi người dùng có thể cùng sống chung, khám phá, và thậm chí kiếm tiền từ hoạt động của họ đã dẫn đến việc phát triển các dự án như DecentralandvàThe Sandbox.

Thành công của họ cũng truyền cảm hứng cho sự phát triển của nhiều dự án vũ trụ khác, như là Đường cao cấp, XANA, và Yuga Labs’ ApeCoin. Mặc dù một số dự án thế giới song song khác gặp khó khăn với sự tương tác thấp và chức năng hạn chế, nhưng việc tổng thể câu chuyện tích cực đã thúc đẩy các công ty lớn như Meta và Microsoft khám phá khái niệm thế giới ảo, từ đó củng cố thế giới ảo như một lực lượng lớn trong không gian tiền điện tử.

Các Câu Chuyện Sắp Tới Đáng Chú Ý trong năm 2025

Một số câu chuyện dự kiến sẽ trở thành trào lưu chính trong năm nay bao gồm:

Trí tuệ nhân tạo và Điều hành trí tuệ nhân tạo

Nguồn:https://hyperight.com/ai-agents-a-catalyst-for-transformation-by-2025/Không có văn bản nguồn để dịch.

Trí tuệ nhân tạo (AI) và các đại lý AI đã được tận hưởng sự chú ý tích cực gần đây. Với các công ty chính thống như Nvidia đạt các định giá tỷ đôvà các công cụ AI như ChatGPT đang trở nên rất phổ biến trên toàn cầu, các dự án liên quan đến AI trong lĩnh vực tiền điện tử đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ, ghi nhậntăng hơn 2.900%Câu chuyện này đã khiến mọi người quan tâm hơn đến các dự án có thể tạo ra và triển khai các đại lý AI, biến khả năng tiên tiến của họ thành một trường hợp sử dụng quan trọng trong không gian blockchain.

Đồng tiền Memecoins

Nguồn:https://coins.ph/academy/why-do-memecoins-have-value/Không có văn bản nguồn để dịch

Các đồng tiền Memecoins thường dựa trên các meme internet lan truyền và được thúc đẩy bởi cộng đồng nhiệt huyết. Ngành này chứng kiến sự phát triển nghiêm túc vào năm 2024, với một số token tăng vọt lên đến 2.185%. Các dự án như GOATvàFartcoincũng đã giúpthúc đẩy một siêu chu kỳ memecoin, nơi triệu tửu token được ra mắt mà không có rào cản kỹ thuật trên các nền tảng như Pump.funvàoSolana. Câu chuyện này khuyến khích ngay cả những nhà giao dịch mới tham gia, vì memecoins thường ra mắt với giá rất thấp và có thể tăng vọt nhanh chóng.

Đặt cọc và đặt cọc lại

Nguồn:https://blog.matcha.xyz/article/liquid-staking-restaking

Câu chuyện về việc gửi và tái gửi linh hoạt đã giúp biến đổi cách tài sản tiền điện tử được sử dụng. Các token gửi linh hoạt cho phép nhà đầu tư kiếm lời từ tài sản như ETHvàSOLbằng cách mở khóa thanh khoản và cho phép các tài sản này được sử dụng trong các hoạt động DeFi bổ sung. Việc đặt cược lại sau đó sẽ cho phép người dùng đặt cược các token tương tự trên nhiều mạng, tăng cường hiệu quả vốn.

Cùng lúc đó, các câu chuyện chính thống xoay quanh ETF tiền điện tử, token hóa tài sản thế giới thực (RWA) và mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN) đang bắt đầu thu hút sự quan tâm nghiêm túc. Những xu hướng này đang giúp kết nối tài chính truyền thống và tiền điện tử, khi các nhà đầu tư lớn như Blackrockvà các dự án khác như Mantrađẩy mạnh việc áp dụng nhiều hơn và mô hình kinh tế mới trong không gian tiền điện tử.

Hóa Đồng Tài Sản Thế Giới Thực

Nguồn:https://eastgate-software.com/rwa-tokenization-explained/

Tokenization là quá trình chuyển đổi tài sản vật lý như bất động sản hoặc tiền tệ fiat thành mã thông báo blockchain. Nó cho phép những tài sản này trở nên dễ tiếp cận hơn đối với một phạm vi đầu tư rộng lớn hơn thông qua những gì được gọi là sở hữu phân đoạn. Do đó, ngay cả khi một nhà đầu tư không thể mua toàn bộ tài sản, họ vẫn có thể sở hữu một phần của nó, mở ra những lối vào thu nhập mới.

Ngoài ra, các cơ quan tài chính như BlackRock, Franklin Templeton và UBS đang bắt đầu áp dụng token hóa RWA, và điều này có thể hoàn toàn thay đổi trình độ tài chính toàn cầu. Các nhà phân tích cũng dự định rằng thị trường tài sản token hóa có thể tăng trưởng từ một vòng thị trường khoảng250 tỷ đô la hôm nayđến bất kỳ nơi nào giữa2 nghìn tỷ đô lavà30 nghìn tỷ đô la vào năm 2030.

Quy định về tiền điện tử tại Mỹ

Nguồn:https://coingeek.com/cryptocurrency-regulation-and-law-enforcement-in-us-during-2021/

Quy định về tiền điện tử tại Hoa Kỳ hiện đang trải qua một số biến đổi, và những thay đổi này có thể ảnh hưởng tích cực đến thị trường tiền điện tử toàn cầu. Những nỗ lực gần đây dưới thời kỳ cử tri của Trump bao gồm các đề xuất cho một chiến lượcDự trữ Bitcoinđể lưu trữ an toàn tài sản bitcoin của chính phủ và một hội đồng tư vấn tiền điện tửNhững động thái này có thể có nghĩa là chính phủ Mỹ đang bắt đầu nghiêm túc xem xét về tiền điện tử, và điều này có thể tăng cường việc sử dụng cơ sở hạ tầng.

Một chính sách như vậy là quyết định gần đây của SEC để bãi bỏ các vụ kiện chống lại Coinbase. Những sự sa thải này có thể ngụ ý rằng các cơ quan quản lý đang bắt đầu suy nghĩ lại việc phân loại các tài sản như XRP và Solana, có khả năng xem xét chúng giống như các tài sản truyền thống hơn là chứng khoán. Việc tái phân loại có thể dẫn đến một khung pháp lý rõ ràng hơn, mang lại lợi ích cho cả những nhà giao dịch thông thường và các nhà đầu tư lớn hơn.

Những thách thức đối diện với giao dịch theo cốt truyện

Một trong những thách thức lớn nhất của giao dịch dựa trên câu chuyện là tính chất biến động của các câu chuyện nói chung. Điều có vẻ như là một xu hướng hứa hẹn hôm nay có thể đột ngột trở nên tiêu cực, gây ra những biến động giá không lường trước. Do đó, ngay cả khi một câu chuyện có vẻ mạnh mẽ, các nhà giao dịch luôn phải sẵn sàng trong trường hợp tâm lý thị trường thay đổi.

Một thách thức khác là sắp xếp qua nhiều câu chuyện về một dự án để chọn ra những cơ hội chân thực từ những tin đồn. Có vô số câu chuyện lan truyền vào mọi lúc, vì vậy rất dễ bị lạc trong tiếng ồn. Đó là lý do tại sao người giao dịch thích sử dụng dữ liệu, các chỉ số tiền thông minh và mạng lưới mạnh mẽ để xác định những câu chuyện nào thực sự mang lại giá trị.

Kết luận

Điều quan trọng đối với tất cả các nhà giao dịch là nhận ra cách câu chuyện có thể ảnh hưởng đến sự tăng giảm giá. Tuy nhiên, họ phải nhớ rằng thị trường có tính biến động cao. Họ cũng phải có khả năng xác định những câu chuyện nào có sự thật phía sau và những cái chỉ là tiếng ồn. Điều này sẽ giữ cho họ nhận thức về những câu chuyện mới và giúp họ nhận ra các dự án phù hợp để đầu tư vào.