Projeto MoneyArk gera seguir: novas tendências em DeFi no Ethereum

Recentemente, um novo projeto DeFi chamado MoneyArk no ecossistema Ethereum atraiu a ampla atenção do mercado. Embora o setor DeFi como um todo tenha apresentado um desempenho relativamente morno, o token $Mark do MoneyArk viu seu preço disparar mais de 20 vezes no dia 10 de dezembro, mostrando um crescimento impressionante.

MoneyArk oferece duas principais formas de participação: a primeira é comprar e manter o token $Mark, a segunda é depositar USDC no seu cofre algorítmico para obter um rendimento diário de 0,5%. Vamos explorar os mecanismos centrais deste projeto.

$Mark Token: o núcleo da armazenagem de valor

O $Mark, como o token principal do MoneyArk, visa alcançar um crescimento estável a longo prazo. O seu suprimento total é fixo em 100 milhões, quase metade alocada ao contrato "buraco negro". O $Mark adota um mecanismo de imposto de transação de 10%, onde 5% é distribuído aos detentores e 5% é usado para fornecer liquidez. Este design incentiva a manutenção a longo prazo e reprime transações frequentes.

É importante notar que o endereço do buraco negro também pode acumular taxas de transação, e com o passar do tempo, sua proporção de posse aumentará. Quando atingir 51% do suprimento total, um mecanismo de reequilíbrio será acionado, aumentando ainda mais a liquidez do protocolo.

Pool USDC e Cofragem Algorítmica: Mecanismos por trás dos Altos Rendimentos

Os investidores podem optar por depositar USDC no tesouro algorítmico, obtendo um rendimento diário de 0,5%. No entanto, esse alto rendimento vem acompanhado de alto risco - o capital não pode ser resgatado, e os investidores só podem recuperar gradualmente o custo através dos rendimentos diários.

A maior parte dos fundos depositados é utilizada para comprar $Mark, e uma pequena parte entra no pool USDC para pagar rendimentos. Quando a demanda de saque ultrapassa 1% do pool USDC, o sistema venderá automaticamente $Mark para reabastecer o pool de fundos.

A dualidade do desenvolvimento de projetos

MoneyArk desenhou inicialmente um mecanismo de ciclo positivo potencial: uma avaliação baixa atrai investidores iniciais, altos rendimentos atraem depósitos em USDC, o que por sua vez eleva o preço do $Mark, formando um ciclo virtuoso. No entanto, a dúvida persiste se esse mecanismo pode existir a longo prazo.

Particularmente após 14 dias, os depositantes de USDC não receberão mais recompensas adicionais em $Mark, e o período de recuperação de custos será significativamente prolongado. Os investidores enfrentam a difícil escolha de retirar os lucros a tempo.

A ponderação das estratégias de participação

De acordo com o momento e a forma de participação, as estratégias de investimento podem ser grosseiramente divididas em quatro categorias:

1. Compra antecipada de $Mark: potencial de lucro máximo, risco relativamente baixo.
2. Depósito inicial de USDC: com a expectativa de recuperar rapidamente os custos através de recompensas adicionais.
3. Compras tardias de $Mark: é necessário arcar com taxas de transação mais altas, dependendo de uma maior valorização do preço.
4. No meio e no final, depositar USDC: risco mais alto, pode se tornar a liquidez de saída para os primeiros participantes.

É importante enfatizar que, independentemente da forma de participação escolhida, o projeto MoneyArk apresenta riscos elevados. Os investidores devem avaliar com cautela e compreender plenamente os mecanismos do projeto e os riscos potenciais antes de tomar uma decisão.