Recentemente, o Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS publicaram uma nova regulamentação importante, incluindo os prestadores de serviços de front-end de Finanças Descentralizadas na definição de "corretor". Esses prestadores de serviços são obrigados a coletar dados de transações dos usuários a partir de 2026 e, a partir de 2027, enviar informações ao IRS dos EUA, incluindo os ganhos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação dos contribuintes.
Embora as novas regras só entrem em vigor em um ou dois anos, e a definição de "corretor" seja controversa e possa ser revogada, hoje vamos explorar de várias dimensões a inevitabilidade histórica da introdução das novas regras, bem como como os profissionais do setor devem fazer escolhas estratégicas.
Da colonização tradicional à evolução lógica da nova colonização financeira
lógica de recursos colonial tradicional
O núcleo da era colonial tradicional reside na exploração de recursos através da força militar e da posse territorial. A Grã-Bretanha controlou o algodão e o chá da Índia através da Companhia das Índias Orientais, enquanto a Espanha saqueou ouro da América Latina; estes são exemplos típicos de transferência de riqueza realizada pela posse direta de recursos.
modelo moderno de colonialismo financeiro
A colonização moderna tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza através do fluxo de capital e controle tributário. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos EUA (FATCA) é uma importante expressão dessa lógica, exigindo que instituições financeiras globais divulguem informações sobre os ativos de cidadãos americanos, forçando outros países a participarem da governança fiscal dos EUA. As novas regras fiscais de DeFi são a continuidade desse modelo no campo dos ativos digitais, tendo como núcleo a utilização de meios técnicos e regras para forçar a transparência do capital global, visando obter mais receita tributária para os EUA e, ao mesmo tempo, fortalecer seu controle sobre a economia global.
Novas ferramentas de colonialismo dos Estados Unidos
Regras fiscais: do FATCA às novas regras de Finanças Descentralizadas
As regras fiscais são a base do novo modelo colonial dos Estados Unidos. O FATCA obriga as instituições financeiras globais a divulgar informações sobre os ativos dos cidadãos americanos, estabelecendo um precedente para a armação fiscal. As novas regras fiscais de Finanças Descentralizadas (DeFi) dão continuidade a essa lógica, exigindo que as plataformas DeFi coletem e relatem os dados das transações dos usuários, ampliando o domínio dos Estados Unidos sobre a economia digital. Com a implementação dessa regra, os Estados Unidos obterão dados de fluxo de capital mais precisos em todo o mundo, reforçando ainda mais o controle sobre a economia global.
A combinação de tecnologia com o dólar: a posição dominante das stablecoins
No mercado de stablecoins de 200 bilhões de dólares, as stablecoins lastreadas em dólar representam mais de 95%, sendo que os ativos de lastro por trás delas são principalmente títulos do Tesouro dos EUA e reservas em dólares. As stablecoins lastreadas em dólar, representadas pelo USDT e USDC, através de sua aplicação no sistema de pagamentos global, não apenas consolidaram a posição global do dólar, mas também mantiveram mais capital internacional preso no sistema financeiro dos EUA. Esta é uma nova forma de hegemonia do dólar na era da economia digital.
A atratividade dos produtos financeiros: ETF de Bitcoin e produtos de confiança
Os ETFs e produtos de confiança de Bitcoin lançados pelos gigantes de Wall Street atraíram um grande fluxo de capital internacional para o mercado americano através da legalização e institucionalização. Estes produtos financeiros não apenas proporcionam uma maior margem de manobra para as regras fiscais dos EUA, mas também integram ainda mais investidores globais na economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado é de 100 mil milhões de dólares.
tokenização de ativos reais (RWA)
A tokenização de ativos reais está se tornando uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas. A tokenização da dívida pública dos EUA já atingiu a marca de 4 bilhões de dólares. Este modelo, através da tecnologia blockchain, aumentou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo que criou um novo poder de domínio para os EUA nos mercados de capitais globais. Ao controlar o ecossistema de RWA, os EUA podem promover ainda mais a circulação global dos títulos do governo.
Economia e Finanças: Pressão do Déficit e Justiça Fiscal
Crise do déficit dos EUA e brechas fiscais
O déficit federal dos Estados Unidos nunca foi tão preocupante como agora. No ano fiscal de 2023, o déficit se aproximou de 1,7 trilhões de dólares, enquanto os estímulos fiscais e os investimentos em infraestrutura pós-pandemia agravaram ainda mais esse fardo. Ao mesmo tempo, o valor de mercado global das criptomoedas ultrapassou os 3 trilhões de dólares em um dado momento, mas a maior parte permanece fora do sistema tributário. Isso é claramente intolerável para um país moderno que depende do suporte tributário.
Os impostos são a pedra angular do poder estatal. Historicamente, os Estados Unidos sempre buscaram expandir a base tributária sob pressão de déficit. A reforma da regulamentação dos fundos de hedge na década de 1980 é um exemplo de como alargar o alcance dos impostos sobre ganhos de capital para preencher lacunas fiscais. E agora, as criptomoedas tornaram-se o mais recente alvo.
Defesa da soberania financeira e do dólar
Mas isso não é apenas uma questão de impostos. O surgimento das Finanças Descentralizadas e das stablecoins desafiou a posição dominante do dólar no sistema de pagamento global. Embora as stablecoins sejam uma extensão do dólar, ancorando-se no dólar, criaram um sistema paralelo de "moeda privada", mas também contornaram o controle da Reserva Federal e dos bancos tradicionais. O governo dos EUA reconhece que essa forma de moeda descentralizada pode representar uma ameaça de longo prazo à sua soberania financeira.
Através da regulação fiscal, os Estados Unidos não apenas pretendem obter benefícios financeiros, mas também tentam restabelecer o controle sobre o fluxo de capitais e defender a hegemonia do dólar.
Perspectiva da Indústria: Escolhas e Compromissos dos Profissionais
Avaliação da importância do mercado americano
Como profissional de um projeto de Finanças Descentralizadas, o primeiro passo é avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para o negócio. Se a maior parte do volume de transações e da base de usuários da plataforma vier do mercado americano, então sair dos Estados Unidos pode significar uma grande perda. Por outro lado, se a proporção do mercado americano não for alta, uma saída completa torna-se uma opção viável.
Três grandes estratégias de resposta
Conformidade parcial: um caminho de compromisso
Estabelecer uma subsidiária nos Estados Unidos, focando em atender às necessidades de conformidade dos usuários americanos.
Separar o protocolo do front-end, reduzindo o risco legal através de DAO ou outras formas de gestão comunitária.
Introdução do mecanismo KYC, reportando apenas as informações necessárias para os usuários dos EUA.
Saída completa: Foco no mercado global
Implementar bloqueio geográfico, restringindo o acesso de usuários dos EUA por IP.
Concentrar recursos em mercados mais amigáveis para criptomoedas, como a Ásia-Pacífico, o Oriente Médio e a Europa.
Totalmente descentralizado: a manutenção da tecnologia e da filosofia
Abandonar o serviço front-end e transformar a plataforma completamente em autonomia de protocolo.
Desenvolver ferramentas de conformidade sem necessidade de confiança (como sistemas de relatórios fiscais em blockchain), contornando tecnicamente a regulamentação.
Pensamento mais profundo: O jogo futuro entre regulação e liberdade
Evolução e Tendências a Longo Prazo da Lei
A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação das regras através de litígios. Mas a longo prazo, a tendência de conformidade é difícil de reverter. A regulamentação levará a indústria de Finanças Descentralizadas a uma polarização: de um lado, grandes plataformas totalmente em conformidade, e do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma oculta.
Os EUA também podem ajustar suas políticas sob pressão competitiva global. Se outros países adotarem uma regulamentação mais flexível em relação às criptomoedas, os EUA poderão relaxar algumas restrições para atrair inovadores.
reflexão filosófica sobre liberdade e controle
O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. Talvez o futuro da indústria cripto exista numa forma de "descentralização conforme" : inovação tecnológica e compromisso regulatório coexistindo, proteção da privacidade e transparência avançando alternadamente.
Conclusão: A Necessidade Histórica e a Escolha da Indústria
Este projeto de lei não é um evento isolado, mas sim o resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, é um desafio, mas também uma oportunidade de transformação. Neste ponto histórico, como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades, é uma questão que cada profissional deve responder.
O futuro da indústria cripto não depende apenas dos avanços tecnológicos, mas também de como ela encontra seu lugar entre a liberdade e as regras.
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CommunityJanitor
· 17h atrás
Isto é para cobrar impostos ou para roubar dinheiro?
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SeasonedInvestor
· 17h atrás
Essa jogada dos americanos é realmente incrível.
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DaoResearcher
· 17h atrás
De acordo com os dados de pesquisa da Messari, a proporção de fuga de capital causada por esse tipo de regulamentação de front-end chega a 37,8%... Deixe pra lá, primeiro escreva uma proposta de governança para discutir um plano de emergência.
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TheMemefather
· 17h atrás
Os clássicos americanos estão de volta a controlar tudo.
Novas regras fiscais de DeFi nos EUA: A evolução do colonialismo financeiro e as estratégias de resposta da indústria
Finanças Descentralizadas税收新规:美国新金融殖民的思考与行业应对
Recentemente, o Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS publicaram uma nova regulamentação importante, incluindo os prestadores de serviços de front-end de Finanças Descentralizadas na definição de "corretor". Esses prestadores de serviços são obrigados a coletar dados de transações dos usuários a partir de 2026 e, a partir de 2027, enviar informações ao IRS dos EUA, incluindo os ganhos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação dos contribuintes.
Embora as novas regras só entrem em vigor em um ou dois anos, e a definição de "corretor" seja controversa e possa ser revogada, hoje vamos explorar de várias dimensões a inevitabilidade histórica da introdução das novas regras, bem como como os profissionais do setor devem fazer escolhas estratégicas.
Da colonização tradicional à evolução lógica da nova colonização financeira
lógica de recursos colonial tradicional
O núcleo da era colonial tradicional reside na exploração de recursos através da força militar e da posse territorial. A Grã-Bretanha controlou o algodão e o chá da Índia através da Companhia das Índias Orientais, enquanto a Espanha saqueou ouro da América Latina; estes são exemplos típicos de transferência de riqueza realizada pela posse direta de recursos.
modelo moderno de colonialismo financeiro
A colonização moderna tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza através do fluxo de capital e controle tributário. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos EUA (FATCA) é uma importante expressão dessa lógica, exigindo que instituições financeiras globais divulguem informações sobre os ativos de cidadãos americanos, forçando outros países a participarem da governança fiscal dos EUA. As novas regras fiscais de DeFi são a continuidade desse modelo no campo dos ativos digitais, tendo como núcleo a utilização de meios técnicos e regras para forçar a transparência do capital global, visando obter mais receita tributária para os EUA e, ao mesmo tempo, fortalecer seu controle sobre a economia global.
Novas ferramentas de colonialismo dos Estados Unidos
Regras fiscais: do FATCA às novas regras de Finanças Descentralizadas
As regras fiscais são a base do novo modelo colonial dos Estados Unidos. O FATCA obriga as instituições financeiras globais a divulgar informações sobre os ativos dos cidadãos americanos, estabelecendo um precedente para a armação fiscal. As novas regras fiscais de Finanças Descentralizadas (DeFi) dão continuidade a essa lógica, exigindo que as plataformas DeFi coletem e relatem os dados das transações dos usuários, ampliando o domínio dos Estados Unidos sobre a economia digital. Com a implementação dessa regra, os Estados Unidos obterão dados de fluxo de capital mais precisos em todo o mundo, reforçando ainda mais o controle sobre a economia global.
A combinação de tecnologia com o dólar: a posição dominante das stablecoins
No mercado de stablecoins de 200 bilhões de dólares, as stablecoins lastreadas em dólar representam mais de 95%, sendo que os ativos de lastro por trás delas são principalmente títulos do Tesouro dos EUA e reservas em dólares. As stablecoins lastreadas em dólar, representadas pelo USDT e USDC, através de sua aplicação no sistema de pagamentos global, não apenas consolidaram a posição global do dólar, mas também mantiveram mais capital internacional preso no sistema financeiro dos EUA. Esta é uma nova forma de hegemonia do dólar na era da economia digital.
A atratividade dos produtos financeiros: ETF de Bitcoin e produtos de confiança
Os ETFs e produtos de confiança de Bitcoin lançados pelos gigantes de Wall Street atraíram um grande fluxo de capital internacional para o mercado americano através da legalização e institucionalização. Estes produtos financeiros não apenas proporcionam uma maior margem de manobra para as regras fiscais dos EUA, mas também integram ainda mais investidores globais na economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado é de 100 mil milhões de dólares.
tokenização de ativos reais (RWA)
A tokenização de ativos reais está se tornando uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas. A tokenização da dívida pública dos EUA já atingiu a marca de 4 bilhões de dólares. Este modelo, através da tecnologia blockchain, aumentou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo que criou um novo poder de domínio para os EUA nos mercados de capitais globais. Ao controlar o ecossistema de RWA, os EUA podem promover ainda mais a circulação global dos títulos do governo.
Economia e Finanças: Pressão do Déficit e Justiça Fiscal
Crise do déficit dos EUA e brechas fiscais
O déficit federal dos Estados Unidos nunca foi tão preocupante como agora. No ano fiscal de 2023, o déficit se aproximou de 1,7 trilhões de dólares, enquanto os estímulos fiscais e os investimentos em infraestrutura pós-pandemia agravaram ainda mais esse fardo. Ao mesmo tempo, o valor de mercado global das criptomoedas ultrapassou os 3 trilhões de dólares em um dado momento, mas a maior parte permanece fora do sistema tributário. Isso é claramente intolerável para um país moderno que depende do suporte tributário.
Os impostos são a pedra angular do poder estatal. Historicamente, os Estados Unidos sempre buscaram expandir a base tributária sob pressão de déficit. A reforma da regulamentação dos fundos de hedge na década de 1980 é um exemplo de como alargar o alcance dos impostos sobre ganhos de capital para preencher lacunas fiscais. E agora, as criptomoedas tornaram-se o mais recente alvo.
Defesa da soberania financeira e do dólar
Mas isso não é apenas uma questão de impostos. O surgimento das Finanças Descentralizadas e das stablecoins desafiou a posição dominante do dólar no sistema de pagamento global. Embora as stablecoins sejam uma extensão do dólar, ancorando-se no dólar, criaram um sistema paralelo de "moeda privada", mas também contornaram o controle da Reserva Federal e dos bancos tradicionais. O governo dos EUA reconhece que essa forma de moeda descentralizada pode representar uma ameaça de longo prazo à sua soberania financeira.
Através da regulação fiscal, os Estados Unidos não apenas pretendem obter benefícios financeiros, mas também tentam restabelecer o controle sobre o fluxo de capitais e defender a hegemonia do dólar.
Perspectiva da Indústria: Escolhas e Compromissos dos Profissionais
Avaliação da importância do mercado americano
Como profissional de um projeto de Finanças Descentralizadas, o primeiro passo é avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para o negócio. Se a maior parte do volume de transações e da base de usuários da plataforma vier do mercado americano, então sair dos Estados Unidos pode significar uma grande perda. Por outro lado, se a proporção do mercado americano não for alta, uma saída completa torna-se uma opção viável.
Três grandes estratégias de resposta
Conformidade parcial: um caminho de compromisso
Saída completa: Foco no mercado global
Totalmente descentralizado: a manutenção da tecnologia e da filosofia
Pensamento mais profundo: O jogo futuro entre regulação e liberdade
Evolução e Tendências a Longo Prazo da Lei
A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação das regras através de litígios. Mas a longo prazo, a tendência de conformidade é difícil de reverter. A regulamentação levará a indústria de Finanças Descentralizadas a uma polarização: de um lado, grandes plataformas totalmente em conformidade, e do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma oculta.
Os EUA também podem ajustar suas políticas sob pressão competitiva global. Se outros países adotarem uma regulamentação mais flexível em relação às criptomoedas, os EUA poderão relaxar algumas restrições para atrair inovadores.
reflexão filosófica sobre liberdade e controle
O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. Talvez o futuro da indústria cripto exista numa forma de "descentralização conforme" : inovação tecnológica e compromisso regulatório coexistindo, proteção da privacidade e transparência avançando alternadamente.
Conclusão: A Necessidade Histórica e a Escolha da Indústria
Este projeto de lei não é um evento isolado, mas sim o resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, é um desafio, mas também uma oportunidade de transformação. Neste ponto histórico, como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades, é uma questão que cada profissional deve responder.
O futuro da indústria cripto não depende apenas dos avanços tecnológicos, mas também de como ela encontra seu lugar entre a liberdade e as regras.