Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa o seu próprio banco de Bitcoin móvel

Com a crescente consolidação do Bitcoin no mercado financeiro, o campo do BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. O BTCFi abrange uma variedade de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivativos. Este artigo irá analisar em profundidade vários setores-chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.

Visão Geral do BTCfi

BTCFi é como um banco de Bitcoin móvel, é uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin. De acordo com dados da CryptoCompare e CoinGecko, o tamanho do mercado BTCFi em 2023 já atingiu cerca de 10 bilhões de dólares. Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi tem mostrado um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições, como Grayscale, BlackRock e JPMorgan, que começaram a entrar no mercado de Bitcoin e BTCFi.

Segmentação do setor BTCFi

1. Stablecoin moeda estável

As moedas estáveis são um tipo de criptomoeda projetada para manter um valor estável. Normalmente, estão atreladas a moedas fiduciárias ou a outros ativos valiosos, a fim de reduzir a volatilidade dos preços. Classificadas de acordo com o grau de centralização, podem ser divididas em moedas estáveis centralizadas (representadas por USDT, USDC, FDUSD) e moedas estáveis descentralizadas (representadas por DAI, FRAX, USDe).

Projetos de stablecoin BTCFi que valem a pena acompanhar incluem:

• Bitsmiley Protocol: o primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC, onde os usuários podem fazer a super garantia de BTC nativo na rede BTC para emitir a moeda estável bitUSD.
• Bamk.fi (NUSD): moeda sintética em Bitcoin L1, circulando no protocolo BRC 20-5 byte e Runas.
• Yala Labs: através de uma infraestrutura modular construída de forma autónoma, permite que a sua moeda estável $YU flua livre e seguramente entre vários ecossistemas.
• Satoshi Protocol: O primeiro protocolo de moeda estável CDP da ecologia BTC, baseado na ecologia BEVM.
• BTU: O primeiro projeto de moeda estável descentralizada no ecossistema Bitcoin, que utiliza o modelo de armazém de dívida colateralizada (CDP).

2. Lending赛道

O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo usando Bitcoin como colateral ou ganhar juros ao emprestar Bitcoin. Os principais projetos incluem:

• Liquidium: um protocolo de empréstimo P2P que opera sobre Bitcoin, permitindo o empréstimo e a tomada de empréstimos de Bitcoin nativo usando ativos Ordinals e Runes como colateral.
• Shell Finance: protocolo de stablecoin baseado em BTC L1, que suporta a utilização de BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20 e ARC-20 como colateral para obter $bitUSD.

3. Staking赛道

A staking é geralmente reconhecida por suas características de segurança e rendimento estável. Um importante projeto de staking no BTCFi é o Babylon.

Babylon é um protocolo de staking de Bitcoin, cujo componente central é uma blockchain POS compatível com Cosmos IBC, que permite o bloqueio de Bitcoin na mainnet do Bitcoin para fornecer segurança a outras chains de consumo POS, enquanto obtém rendimentos de staking na mainnet do Babylon ou nas chains de consumo POS.

4. Restaking赛道

Restaking é o ato de usar ativos de tokens de staking líquido para fazer staking em validadores de outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimentos. Os principais projetos incluem:

• Chakra: uma infraestrutura de liquidação modular inovadora que utiliza tecnologia de prova de conhecimento zero, garantindo segurança e eficiência descentralizadas.
• Bedrock: protocolo de re-hipoteca de liquidez multi-ativos, suportado por uma solução não custodiada projetada em colaboração com a RockX.

5. Custódia descentralizada

Recentemente, a entidade por trás do wBTC, a BitGO, emitiu um anúncio sobre a entrega do controle do wBTC, gerando discussões no mercado sobre a segurança do WBTC. Os projetos relacionados incluem tBTC, FBTC e dlcBTC.

6. Cedefi

CeDeFi é um serviço financeiro que combina características de finanças centralizadas (CeFi) e finanças descentralizadas (DeFi). Os principais projetos incluem:

• Solv Protocol: uma matriz de liquidez Bitcoin unificada, destinada a unir a liquidez dispersa de trilhões de dólares em Bitcoin através do SolvBTC.
• Bouncebit: cadeia de Restaking BTC, totalmente compatível com EVM, com design de produtos CeDeFi.
• Lorenzo protocol: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon.

7. DEX AMM Swap

DEX AMM Swap é um mecanismo de negociação descentralizado que opera na blockchain. Os principais projetos incluem:

• Bitflow: Focado em rendimentos sustentáveis de BTC, utilizando tecnologias como PSBT, trocas atómicas, AMM e soluções Layer-2 como Stacks para realizar transações.
• Dotswap: AMM DEX nativo da mainnet BTC, suporta ativos incluindo Runes, BRC 20, ARC 20 e o mais recente CAT 20.
• Unisat AMM Swap: Focado em aplicações de carteira para Ordinals e brc-20, baseado em livro de ordens para realizar transações no mercado de inscrições.

Comparação de diferentes classes de ativos

Em termos de segurança, rentabilidade e riqueza ecológica, o BTCFi tem vantagens em relação ao ETHFi e SOLFi. O BTCFi possui maior segurança, potencial de rentabilidade mais elevado e o ecossistema está em fase de explosão, com um enorme potencial de desenvolvimento no futuro.

À medida que o ecossistema BTCFi continua a se desenvolver, testemunhamos uma competição saudável entre os protocolos, que não só reduz o risco de centralização, mas também promove a maturidade e a diversidade de todo o ecossistema BTC. Olhando para o futuro, o BTCFi continuará a ser um motor de inovação no campo das finanças criptográficas, impulsionando a rede Bitcoin em direção a aplicações financeiras de nível superior e a uma maior participação global.