Você está lendo o relatório semanal de destaques da indústria gerado pelo Gate AI Lab. Uma visão geral das condições de mercado e eventos importantes da semana passada, além de recomendações de análise de investimentos e estratégias financeiras.
Número de palavras: 7859 palavras ｜ Tempo de leitura 10.6 minutos.
Índice:
Tendência do Mercado
Análise da liquidez e da volatilidade dos preços
Tópicos em Destaque
Principais eventos
Políticas globais
Análise de Investimento
1. Tendências do mercado
1.1. Sentimento do mercado
Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu 3,579 trilhões de dólares, com uma queda de 7,9% em relação à semana anterior. O volume de negociações nas bolsas caiu 5,2%, totalizando 1,8 trilhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu 4%, atingindo um mínimo de 98,839.87 dólares. Os comentários agressivos de Powell reprimiram a compra no mercado de criptomoedas, resultando em liquidações de 843 milhões de dólares em toda a rede, com uma tendência predominante de queda.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de ganância, com um índice de 74, em comparação com 62 de ontem, o que representa um aumento. De um modo geral, o sentimento do mercado é bastante otimista, com os investidores tendendo à ganância.
Visão Geral de Cripto e Tradição às 09h UTC+8, 08 de agosto
1.2. Impacto econômico macro
Dados recentes mostram que o ritmo da recuperação econômica global está a desacelerar. O CPI dos EUA em maio subiu 4,0% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 4,1%, mas ainda em níveis elevados. O valor final da taxa anual do CPI da zona do euro em maio foi de 6,1%, acima da expectativa de 6,0%. Com a inflação a continuar elevada, é provável que o Federal Reserve e o Banco Central Europeu continuem a aumentar as taxas de juro para conter as expectativas de inflação. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, o mercado espera uma probabilidade de 72,5% de que o Federal Reserve aumente novamente as taxas em 25 pontos base em setembro.
O índice de preços ao produtor ( PPI ) e o índice de preços ao consumidor ( CPI ) estão elevados, refletindo que a pressão de custos está sendo transmitida para baixo. O PPI dos EUA em maio subiu 1,1% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 1,5%. O PPI da zona do euro em maio teve uma taxa anual de 4,1%, inferior ao valor anterior de 5,1%. O índice dos gerentes de compras ( PMI ) mostra que a atividade nos setores de manufatura e serviços está desacelerando. O PMI manufatureiro dos EUA em maio foi de 46,9, permanecendo na zona de contração pelo sétimo mês consecutivo. O PMI composto da zona do euro em maio foi de 52,8, uma queda em relação a abril.
De um modo geral, fatores como alta inflação, desaceleração do crescimento econômico e expectativas de aumento das taxas de juros continuarão a pressionar o mercado de criptomoedas. Os investidores precisam acompanhar de perto as mudanças nas condições macroeconômicas.
1.3 Calendário Económico
Esta semana, a atenção está voltada para o CPI e os dados de vendas a retalho dos EUA em julho. O CPI é um indicador importante para medir o nível de inflação, e espera-se que a taxa anual se mantenha em níveis elevados. Os dados de vendas a retalho refletem o estado dos gastos dos consumidores e têm um impacto significativo no crescimento económico. Além disso, os inventários de petróleo bruto dos EUA e os dados do PPI também merecem atenção.
De um modo geral, os dados macroeconômicos divulgados esta semana fornecerão ao mercado os sinais mais recentes sobre o estado da economia dos Estados Unidos, e os investidores devem prestar atenção a como esses dados afetam as expectativas de inflação e a política monetária.
2. Análise da situação financeira e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
Volatilidade Semanal do BTC
De acordo com os preços de fechamento diário do BTC de 1 a 8 de agosto de 2025, a volatilidade do BTC esta semana é de 1,23%.
Variação de preço e razões
Esta semana, o preço do BTC flutuou entre 114.000 e 118.000 dólares. O aumento do preço deve-se principalmente à compra contínua por parte de investidores institucionais, bem como ao desenvolvimento robusto da rede Bitcoin. A queda de preço foi influenciada por algumas realizações de lucros.
Impacto nas Variações de Volume de Negócios
Esta semana, o volume médio diário de negociações de BTC foi de cerca de 25 milhões de unidades, uma diminuição em relação à semana passada. A redução do volume pode temporariamente conter a volatilidade dos preços, mas se surgirem notícias significativas positivas ou negativas, ainda pode provocar flutuações acentuadas.
Atividade do mercado e direção de preços
Apesar da queda no volume de transações, a atividade em cadeia do Bitcoin mantém-se em níveis elevados. O contínuo comportamento de compra por parte das instituições também demonstra um sentimento otimista do mercado em relação ao futuro a longo prazo do Bitcoin. Portanto, no curto prazo, o preço do Bitcoin pode manter um padrão de alta oscilante.
2.2. Análise da situação financeira
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de fundos, o Bitcoin ( BTC ) apresentou uma tendência de entrada líquida na última semana, com um montante total de entrada líquida de 548 milhões de dólares. Isso indica que investidores institucionais e grandes investidores estão a continuar a entrar no mercado de Bitcoin. Ao mesmo tempo, o montante de saída também é significativo, refletindo que alguns investidores estão a realizar lucros.
Ethereum(ETH) fluxo de fundos mostra que recentemente houve um leve estado de saída líquida. No entanto, a atividade no ecossistema Ethereum permanece em um nível elevado, com novas aplicações DeFi, NFT, etc., surgindo constantemente, o que promete trazer novos fluxos de fundos para o Ethereum.
Fluxo de fundos do Algoritmo Coin ( ALGO ) Os dados mostram que, na última semana, o valor líquido de entrada foi de 23,3 milhões de dólares, mantendo-se estável. A ALGO, como uma criptomoeda que suporta contratos inteligentes, está gradualmente ganhando mais atenção.
No geral，o mercado de criptomoedas está bastante ativo, com um desempenho positivo dos principais ativos financeiros, favorecendo a estabilização e a valorização dos preços. No entanto, os investidores também devem estar cientes do risco de volatilidade acentuada do mercado.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente costuma prever a direção do mercado. Ao analisar as mudanças no volume de grandes ordens, podemos perceber a movimentação do capital institucional.
Análise de grandes ordens de BTC: Recentemente, o volume de grandes ordens de BTC apresentou flutuações em ambas as direções, mas, no geral, as ordens de compra estão ligeiramente em vantagem. Isso indica que os fundos institucionais estão gradualmente acumulando posições, mantendo uma perspectiva otimista para o futuro. No entanto, a pressão de venda não pode ser ignorada, e espera-se que o BTC suba em meio a flutuações.
Análise de grandes ordens ETH: O volume de grandes ordens de ETH é dominado por ordens de compra, mostrando que o capital institucional está entrando continuamente. Essa tendência pode impulsionar ainda mais o preço do ETH. No entanto, também é necessário estar atento ao risco de realização de lucros por grandes investidores.
Análise de Altcoins: O volume de transações de grandes ordens de altcoins apresentou uma diversificação, com algumas moedas populares como SOL, MATIC, entre outras, atraindo uma grande quantidade de investimentos institucionais, enquanto algumas moedas menores enfrentaram uma saída de capital. Este padrão de diversificação pode persistir por um período.
No geral, o dinheiro inteligente está gradualmente aumentando a aposta em moedas principais, o que indica a continuidade do mercado em alta. Mas também é necessário estar atento ao risco de realização de lucros. Os investidores podem participar moderadamente de acordo com sua tolerância ao risco.
3. Tópicos em Destaque
A recuperação das altcoins! A segunda onda de alta das altcoins está a chegar, rendimento potencial de 30%+
A recuperação das altcoins recomeçou, o índice de força relativa ultrapassou 50
O mercado de altcoins está a recuperar de forma significativa, com o Alt In a subir de 13 em maio para 45. A dominância do Bitcoin parece estar a enfraquecer, enquanto o impulso das altcoins está a recuperar. O Índice de Força Relativa (RSI) de 4 horas ( recentemente ultrapassou 50, marcando uma mudança crucial no sentimento.
Embora o mercado ainda não tenha totalmente entrado na temporada de altcoins, as condições estão gradualmente se desviando do controle do Bitcoin. A demanda especulativa está aumentando, e os padrões técnicos indicam que uma segunda onda de alta das altcoins pode estar se formando – o que pode trazer mais de 30% de retorno para ativos específicos.
De acordo com o modelo de análise técnica da CoinDesk Research, as seguintes altcoins estão mostrando sinais de acumulação e potencial configuração contínua:
Qubic )QUBIC(: Após defender um importante suporte de curto prazo, está a formar uma estrutura de preços positiva. Os compradores parecem estar a regressar gradualmente, com o momento a inclinar-se para uma expansão ascendente.
Aptos )APT(: Após passar por uma intensa correção no início do ciclo, começou a estabilizar. Atualmente, mostra sinais de redirecionamento de interesse. Os indicadores de momentum permanecem neutros a ligeiramente altistas.
Sui )SUI(: ainda está preso em um canal de preço consolidado, mas começa a mostrar sinais iniciais de comportamento de ruptura. O indicador de intensidade de tendência está lentamente se voltando a favor.
Quant )QNT(: Em meio à recente incerteza do mercado global, mantém uma estrutura controlada. A energia direcional está se acumulando lentamente.
)# Fatores positivos para a valorização das altcoins
"O principal motor da recuperação das altcoins vem da dúvida dos investidores sobre o domínio do Bitcoin." afirmou Vivien Zhang, analista sênior da CoinDesk Research, "Com a recuperação da demanda especulativa, os investidores estão à procura de oportunidades de maior risco e retorno."
Zhang acrescentou: "Embora a configuração técnica atual ainda não tenha confirmado completamente a chegada da temporada de altcoins, algumas altcoins líderes já mostraram sinais positivos. Se essa tendência continuar, poderemos ver uma segunda onda de crescimento das altcoins, trazendo um potencial de lucro superior a 30%."
David Grider, chefe de ativos digitais da FundStrat Global Advisors, também é otimista quanto ao futuro das altcoins. Ele afirmou: "A dominância do Bitcoin está diminuindo, o que traz oportunidades para as altcoins. Estamos vendo fluxo de capital entrando em alguns projetos de altcoin atrativos."
Aviso de risco
Apesar das perspetivas serem promissoras, investir em altcoins ainda apresenta certos riscos. O analista da CoinDesk Research, Zhang, alertou: "O mercado de altcoins tende a ser altamente volátil, e os investidores devem manter-se cautelosos. Recomendamos que os investidores diversifiquem os seus investimentos e controlem bem a exposição ao risco."
Grider também lembrou que:"As moedas alternativas geralmente apresentam características de alto risco e alta recompensa. Os investidores precisam realizar uma diligência devida completa sobre o projeto e entender os riscos potenciais."
Aqui estão os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias:
Inflação acima do esperado
Data: 2025-08-08
Conteúdo: O mais recente relatório do Índice de Preços ao Consumidor )CPI( mostra que os preços em junho aumentaram 2,7% em relação ao ano anterior, superior aos 2,4% de maio e também acima da meta de 2% do Federal Reserve. Isso pode aumentar a demanda por ativos de risco, incluindo criptomoedas.
BNB subiu e depois caiu
Tempo: 2025-08-08
Conteúdo: O BNB está a pairar em torno dos 780 dólares, após uma pressão de venda que se seguiu a uma subida que ocorreu no início do dia anterior. O BNB subiu cerca de 1,3% nas últimas 24 horas, mas houve uma pequena correção nas últimas horas.
O saldo de XRP está em perigo
Data: 2025-08-08
Conteúdo: O preço do XRP está atualmente a oscilar dentro de uma faixa crítica, emitindo sinais mistos. Por um lado, mantém-se acima de um forte suporte. Por outro lado, a divergência de venda em alta emite um alerta de que o momentum de compra pode enfraquecer em breve.
Sugestões de VC para iniciantes
Data: 2025-08-08
Conteúdo: O investidor de capital de risco Jake Brukhman aconselha os investidores iniciantes a escolherem criptomoedas principais e estabelecidas, como Bitcoin e Ethereum, a evitar investir em projetos com fundadores anônimos e a procurar projetos com gestão de tokens e incentivos para os fundadores.
Analista de Dogecoin prevê
Tempo: 2025-08-08
Conteúdo: O analista de criptomoedas VisionPulsed avisou que, embora um rompimento ascendente possa ocorrer eventualmente, o Dogecoin ainda está preso no que ele chama de "modo de baixa eterna" e prevê que o objetivo a longo prazo do Dogecoin está entre 0,90-1,50 dólares.
Aviso Fiscal de Criptomoeda
Data: 2025-08-08
Conteúdo: Especialistas alertam que os contribuintes devem estar atentos a questões ao relatar rendimentos relacionados a criptomoedas, incluindo o acompanhamento da base de custos, a compreensão de eventos tributáveis, o uso de software de impostos, entre outros, para evitar possíveis multas e penalidades.
Ações da SoFi sobem
Data: 2025-08-08
Conteúdo: As ações do banco digital SoFi subiram 26% em julho, enquanto o mercado celebrava o lançamento de alguns novos produtos e excelentes resultados financeiros. A SoFi também anunciou a retomada das negociações de criptomoedas.
Crescimento da tokenização desacelerou
Data: 2025-08-08
Conteúdo: O relatório do JPMorgan afirma que o crescimento das finanças descentralizadas ) DeFi ( e da tokenização de ativos continua a ser decepcionante, a adoção institucional ainda está atrasada, com os principais obstáculos incluindo a fragmentação regulatória, a incerteza legal e as preocupações sobre a segurança dos contratos inteligentes.
O mercado de criptomoedas está em correção geral
Tempo: 2025-08-06
Conteúdo: O mercado de criptomoedas teve uma correção geral, com o setor SocialFi a cair 6,04% nas últimas 24 horas, o setor NFT a descer 5,56% e o setor RWA a recuar 5,48%.
MYX dispara e cai violentamente
Data: 2025-08-06
Conteúdo: O token MYX disparou 10 vezes em 3 dias, provocando uma corrida de compra forçada, mas hoje de madrugada caiu drasticamente, com uma queda de mais de 50% em relação ao pico. Note que houve um desbloqueio de 3,9% dos tokens MYX no dia.
PUMP recuperação
Hora: 2025-08-07
Conteúdo: O token PUMP é considerado em recuperação. Os traders alertam que o PUMP está na zona de sobrevenda, havendo uma necessidade de recuperação a curto prazo.
O setor de IA teve uma leve queda
Data: 2025-08-07
Conteúdo: De acordo com os dados da SoSoValue, o setor de IA teve uma ligeira queda de quase 2% nas últimas 24 horas.
Camada 2 subiu
Horário: 2025-08-07
Conteúdo: O setor Layer2 subiu 1,37% nas últimas 24 horas, com ex-MATIC e Mantle a subirem 8,13% e 8,39%, respetivamente.
Aumento da demanda por opções de Bitcoin
Data: 2025-08-01
Conteúdo: De acordo com relatos, a exposição a opções de Bitcoin ultrapassou 57 bilhões de dólares, com uma explosão na demanda de hedge institucional.
5. Política Global
Abaixo estão as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas e regulamentações relacionadas à indústria de criptomoedas entre 1 e 8 de agosto de 2025, bem como uma análise do impacto na indústria e no mercado:
Senadores americanos expressam preocupação com a empresa chinesa de inteligência artificial DeepSeek
Descrição: Um grupo de legisladores republicanos liderados pelo senador Ted Budd está a instar o governo dos EUA a realizar uma investigação formal sobre a empresa chinesa de inteligência artificial DeepSeek. Eles temem que o seu modelo de IA de código aberto R1 possa vazar dados sensíveis de usuários americanos e possa auxiliar as forças armadas chinesas ou ações de vigilância.
Análise de Impacto: Se a investigação descobrir que o modelo de IA da DeepSeek apresenta riscos de segurança, isso pode levar o governo dos EUA a tomar medidas restritivas, impedindo a empresa de operar nos EUA. Isso pode intensificar a competição e o confronto entre os EUA e a China no campo da inteligência artificial.
A SEC dos EUA permite a criação e resgate de ETPs de criptomoeda físicos
Descrição: A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ) SEC ( permite que as bolsas de criptomoedas negociem produtos ) ETP ( com criação e resgate físico. Isso significa que os emissores podem usar criptomoedas reais em vez de dinheiro para criar e resgatar cotas de ETP.
Análise de impacto: Esta medida é benéfica para o desenvolvimento dos ETPs de criptomoedas, tornando mais fácil a obtenção de liquidez e proporcionando melhores ferramentas de investimento para os investidores. Isso pode incentivar os investidores institucionais a participar ainda mais no mercado de criptomoedas.
Tailândia e Camboja iniciam negociações sobre o recente conflito na fronteira
Descrição: A Tailândia e o Camboja estão a negociar sobre o mais grave conflito fronteiriço recente, tentando aliviar a tensão. O governo Trump ameaçou impor sanções ao Camboja.
Análise de impacto: Se o conflito escalar, pode afetar a estabilidade econômica e financeira da região, impactando assim o mercado de criptomoedas. As negociações de paz são benéficas para manter a estabilidade regional, criando um bom ambiente para o desenvolvimento do mercado de criptomoedas.
Resumo
De um modo geral, as dinâmicas e políticas políticas acima estão principalmente concentradas nos seguintes aspectos:
Revisão Regulamentar: A investigação do governo dos EUA sobre a empresa de inteligência artificial chinesa DeepSeek reflete uma atitude cautelosa em relação à tecnologia estrangeira.
Ferramentas de investimento em criptomoeda: A SEC permite a criação e o resgate de ETPs de criptomoeda, o que beneficia o desenvolvimento de ferramentas de investimento em criptomoeda.
Risco geopolítico: Os conflitos na fronteira entre a Tailândia e o Camboja podem causar turbulência financeira na região, afetando o mercado de criptomoedas.
De um modo geral, essas políticas e regulamentos refletem que as autoridades reguladoras estão intensificando a supervisão do mercado de criptomoedas, ao mesmo tempo em que oferecem mais ferramentas de investimento para investidores institucionais. Os riscos geopolíticos continuam a ser um fator de incerteza. A indústria precisa acompanhar de perto a direção das políticas e aproveitar as oportunidades de desenvolvimento.
6. Análise de Investimento
) 6.1. Recomendações de Investimento
As tendências do mercado mostram que os projetos de criptomoeda relacionados à inteligência artificial e aprendizado de máquina estão ganhando atenção. Além disso, com a clarificação das políticas regulatórias, a conformidade e a proteção da privacidade tornaram-se fatores de consideração importantes para os investidores. Com base na situação atual, as seguintes 5 criptomoedas têm um grande potencial de crescimento.
Isenção de responsabilidade: as sugestões acima são apenas baseadas na análise do mercado atual e não são aconselhamento financeiro. Investir envolve riscos, por favor, decida com cautela.
) 6.2 Estratégia de Investimento
Análise técnica de tokens populares desta semana
LINK subiu 9,78% esta semana, com um aumento no volume de transações de 138,84%, o preço ultrapassou a marca de 17 dólares e manteve-se forte, com o preço de fechamento a cada hora a confirmar pontos mais altos, mostrando que os compradores estão no controle. BCH subiu 1,86%, com um aumento de 122,1% no volume de transações, o preço subiu de forma constante, mantendo-se acima de 575 dólares, acumulando continuamente a curto prazo. HBAR subiu 4,88%, embora o volume de transações tenha diminuído, ainda mantém uma tendência de alta, com o período de fechamento continuando a mostrar momentum otimista.
Resumo: As três criptomoedas mencionadas tiveram um desempenho forte esta semana, com suporte de volume de negociação e dados de tendência, refletindo um sentimento de alta no mercado.
Esta semana, os robôs de negociação quantitativa na exchange Gate apresentaram um desempenho geral notável. A estratégia de negociação em grade aproveitou a volatilidade moderada do BTC/USDT, com um retorno de 8,5%. A estratégia de acompanhamento de tendências lucrou 12,2% com a grande volatilidade do ETH/USDT. As estratégias de médias móveis e arbitragem geraram retornos de 6,8% e 3,2%, respetivamente, nos pares de moedas BNB/USDT e USDT. Embora a estratégia de venda de opções apresente riscos elevados, também obteve um retorno considerável de 18,6%.
Resumo: As estratégias de quantificação têm um papel em diferentes condições de mercado, oferecendo aos investidores uma forma diversificada de participação.
) 6.3. Produtos de gestão financeira
Simple Earn
O YuBiBao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e a necessidade de empréstimos. Após a subscrição do YuBiBao, o sistema determina a cada hora cheia se o empréstimo foi bem-sucedido com base na taxa de juros definida pelo usuário e na real necessidade de empréstimo, assim como a taxa de juros dessa hora. Se o empréstimo for bem-sucedido, é possível obter os juros dessa hora. No entanto, os usuários que não conseguiram emprestar devido à taxa definida ser muito alta e que resgataram fundos antes da determinação da hora cheia não poderão obter juros.
O total de investimentos em USDT no YuBiBao é de 350,193,997.59, com uma taxa de retorno anual estimada de 16.65% + 8.87%.
O Li Cai Bao é o centro de serviços financeiros abrangente criado pela Gate, que inclui produtos financeiros de curto e longo prazo, bem como todas as soluções de investimento, oferecendo aos usuários uma variedade de produtos financeiros em centenas de criptomoedas.
O Gate Gestão Estrutural de Patrimônio é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de renda fixa e opções, entre outros derivados financeiros. Geralmente, a taxa de rendimento de liquidação é determinada pela comparação entre o desempenho do preço do ativo durante o período de investimento e o preço previamente estipulado, podendo ser dividido em dois tipos: tipo de capital protegido e tipo agressivo.
TradFi é a taxa de financiamento do setor financeiro tradicional
CeFi é a faixa de taxa de financiamento das plataformas de finanças centralizadas em criptomoeda.
DeFi é a faixa de taxas de financiamento das plataformas de finanças descentralizadas de criptomoedas.
Isenção de responsabilidade: os dados acima são fornecidos por terceiros, podendo haver desfasamento, são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. Antes de tomar decisões de investimento, faça sua própria avaliação.
) 6.4. Análise Técnica
Estratégia de Negociação de Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comumente usado, que identifica potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda com base no desvio padrão dos preços. De acordo com a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger, quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a banda superior, deve-se realizar uma ação de venda, com uma posição de 20%; quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a banda inferior, deve-se realizar uma ação de compra, com uma posição de 20%. O capital inicial é de 100.000 USDT.
De acordo com esta estratégia de negociação, os dados históricos do ETH foram testados retroativamente e os resultados do teste são os seguintes:
Taxa de retorno final: 36,72%
Máximo de perda: 18.35%
Volatilidade anualizada: 28,64%
Análise dos resultados de backtest
Em termos de taxa de retorno, esta estratégia obteve um retorno positivo de 36,72% durante o período de teste, apresentando um desempenho bastante ideal.
A maior taxa de recuo é de 18,35%, o que a classifica como um nível de risco médio, exigindo que os investidores tenham uma certa capacidade de suportar riscos.
A volatilidade anualizada atinge 28,64%, com alta volatilidade e dificuldade de operação elevada.
Vantagens
As Bandas de Bollinger conseguem capturar de forma eficaz os sinais de sobrecompra e sobrevenda dos preços, ajudando a determinar momentos razoáveis de entrada e saída.
A operação da estratégia é simples e clara, fácil de executar.
Desvantagens
Existe uma certa latência, o que pode resultar em perder algumas oportunidades de negociação.
Em mercados altamente voláteis, podem surgir muitos sinais falsos.
Os investidores precisam ter uma forte capacidade de assumir riscos e habilidades operacionais.
De uma forma geral, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger tem um certo valor de referência para a operação com ETH, mas também precisa ser combinada com outros indicadores técnicos e análise fundamental, a fim de aumentar a precisão e a rentabilidade das negociações. Os investidores, na prática, também precisam fazer ajustes adequados com base nas suas preferências de risco e capacidade financeira.
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Relatório de Destaques Semanal de IA (08.01 - 08.08)
Índice:
1. Tendências do mercado
1.1. Sentimento do mercado
Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu 3,579 trilhões de dólares, com uma queda de 7,9% em relação à semana anterior. O volume de negociações nas bolsas caiu 5,2%, totalizando 1,8 trilhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu 4%, atingindo um mínimo de 98,839.87 dólares. Os comentários agressivos de Powell reprimiram a compra no mercado de criptomoedas, resultando em liquidações de 843 milhões de dólares em toda a rede, com uma tendência predominante de queda.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de ganância, com um índice de 74, em comparação com 62 de ontem, o que representa um aumento. De um modo geral, o sentimento do mercado é bastante otimista, com os investidores tendendo à ganância.
1.2. Impacto econômico macro
Dados recentes mostram que o ritmo da recuperação econômica global está a desacelerar. O CPI dos EUA em maio subiu 4,0% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 4,1%, mas ainda em níveis elevados. O valor final da taxa anual do CPI da zona do euro em maio foi de 6,1%, acima da expectativa de 6,0%. Com a inflação a continuar elevada, é provável que o Federal Reserve e o Banco Central Europeu continuem a aumentar as taxas de juro para conter as expectativas de inflação. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, o mercado espera uma probabilidade de 72,5% de que o Federal Reserve aumente novamente as taxas em 25 pontos base em setembro.
O índice de preços ao produtor ( PPI ) e o índice de preços ao consumidor ( CPI ) estão elevados, refletindo que a pressão de custos está sendo transmitida para baixo. O PPI dos EUA em maio subiu 1,1% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 1,5%. O PPI da zona do euro em maio teve uma taxa anual de 4,1%, inferior ao valor anterior de 5,1%. O índice dos gerentes de compras ( PMI ) mostra que a atividade nos setores de manufatura e serviços está desacelerando. O PMI manufatureiro dos EUA em maio foi de 46,9, permanecendo na zona de contração pelo sétimo mês consecutivo. O PMI composto da zona do euro em maio foi de 52,8, uma queda em relação a abril.
De um modo geral, fatores como alta inflação, desaceleração do crescimento econômico e expectativas de aumento das taxas de juros continuarão a pressionar o mercado de criptomoedas. Os investidores precisam acompanhar de perto as mudanças nas condições macroeconômicas.
1.3 Calendário Económico
Esta semana, a atenção está voltada para o CPI e os dados de vendas a retalho dos EUA em julho. O CPI é um indicador importante para medir o nível de inflação, e espera-se que a taxa anual se mantenha em níveis elevados. Os dados de vendas a retalho refletem o estado dos gastos dos consumidores e têm um impacto significativo no crescimento económico. Além disso, os inventários de petróleo bruto dos EUA e os dados do PPI também merecem atenção.
De um modo geral, os dados macroeconômicos divulgados esta semana fornecerão ao mercado os sinais mais recentes sobre o estado da economia dos Estados Unidos, e os investidores devem prestar atenção a como esses dados afetam as expectativas de inflação e a política monetária.
2. Análise da situação financeira e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
Volatilidade Semanal do BTC De acordo com os preços de fechamento diário do BTC de 1 a 8 de agosto de 2025, a volatilidade do BTC esta semana é de 1,23%.
Variação de preço e razões Esta semana, o preço do BTC flutuou entre 114.000 e 118.000 dólares. O aumento do preço deve-se principalmente à compra contínua por parte de investidores institucionais, bem como ao desenvolvimento robusto da rede Bitcoin. A queda de preço foi influenciada por algumas realizações de lucros.
Impacto nas Variações de Volume de Negócios Esta semana, o volume médio diário de negociações de BTC foi de cerca de 25 milhões de unidades, uma diminuição em relação à semana passada. A redução do volume pode temporariamente conter a volatilidade dos preços, mas se surgirem notícias significativas positivas ou negativas, ainda pode provocar flutuações acentuadas.
Atividade do mercado e direção de preços Apesar da queda no volume de transações, a atividade em cadeia do Bitcoin mantém-se em níveis elevados. O contínuo comportamento de compra por parte das instituições também demonstra um sentimento otimista do mercado em relação ao futuro a longo prazo do Bitcoin. Portanto, no curto prazo, o preço do Bitcoin pode manter um padrão de alta oscilante.
2.2. Análise da situação financeira
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de fundos, o Bitcoin ( BTC ) apresentou uma tendência de entrada líquida na última semana, com um montante total de entrada líquida de 548 milhões de dólares. Isso indica que investidores institucionais e grandes investidores estão a continuar a entrar no mercado de Bitcoin. Ao mesmo tempo, o montante de saída também é significativo, refletindo que alguns investidores estão a realizar lucros.
Ethereum(ETH) fluxo de fundos mostra que recentemente houve um leve estado de saída líquida. No entanto, a atividade no ecossistema Ethereum permanece em um nível elevado, com novas aplicações DeFi, NFT, etc., surgindo constantemente, o que promete trazer novos fluxos de fundos para o Ethereum.
Fluxo de fundos do Algoritmo Coin ( ALGO ) Os dados mostram que, na última semana, o valor líquido de entrada foi de 23,3 milhões de dólares, mantendo-se estável. A ALGO, como uma criptomoeda que suporta contratos inteligentes, está gradualmente ganhando mais atenção.
No geral，o mercado de criptomoedas está bastante ativo, com um desempenho positivo dos principais ativos financeiros, favorecendo a estabilização e a valorização dos preços. No entanto, os investidores também devem estar cientes do risco de volatilidade acentuada do mercado.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente costuma prever a direção do mercado. Ao analisar as mudanças no volume de grandes ordens, podemos perceber a movimentação do capital institucional.
Análise de grandes ordens de BTC: Recentemente, o volume de grandes ordens de BTC apresentou flutuações em ambas as direções, mas, no geral, as ordens de compra estão ligeiramente em vantagem. Isso indica que os fundos institucionais estão gradualmente acumulando posições, mantendo uma perspectiva otimista para o futuro. No entanto, a pressão de venda não pode ser ignorada, e espera-se que o BTC suba em meio a flutuações.
Análise de grandes ordens ETH: O volume de grandes ordens de ETH é dominado por ordens de compra, mostrando que o capital institucional está entrando continuamente. Essa tendência pode impulsionar ainda mais o preço do ETH. No entanto, também é necessário estar atento ao risco de realização de lucros por grandes investidores.
Análise de Altcoins: O volume de transações de grandes ordens de altcoins apresentou uma diversificação, com algumas moedas populares como SOL, MATIC, entre outras, atraindo uma grande quantidade de investimentos institucionais, enquanto algumas moedas menores enfrentaram uma saída de capital. Este padrão de diversificação pode persistir por um período.
No geral, o dinheiro inteligente está gradualmente aumentando a aposta em moedas principais, o que indica a continuidade do mercado em alta. Mas também é necessário estar atento ao risco de realização de lucros. Os investidores podem participar moderadamente de acordo com sua tolerância ao risco.
3. Tópicos em Destaque
A recuperação das altcoins! A segunda onda de alta das altcoins está a chegar, rendimento potencial de 30%+
A recuperação das altcoins recomeçou, o índice de força relativa ultrapassou 50
O mercado de altcoins está a recuperar de forma significativa, com o Alt In a subir de 13 em maio para 45. A dominância do Bitcoin parece estar a enfraquecer, enquanto o impulso das altcoins está a recuperar. O Índice de Força Relativa (RSI) de 4 horas ( recentemente ultrapassou 50, marcando uma mudança crucial no sentimento.
Embora o mercado ainda não tenha totalmente entrado na temporada de altcoins, as condições estão gradualmente se desviando do controle do Bitcoin. A demanda especulativa está aumentando, e os padrões técnicos indicam que uma segunda onda de alta das altcoins pode estar se formando – o que pode trazer mais de 30% de retorno para ativos específicos.
De acordo com o modelo de análise técnica da CoinDesk Research, as seguintes altcoins estão mostrando sinais de acumulação e potencial configuração contínua:
)# Fatores positivos para a valorização das altcoins
"O principal motor da recuperação das altcoins vem da dúvida dos investidores sobre o domínio do Bitcoin." afirmou Vivien Zhang, analista sênior da CoinDesk Research, "Com a recuperação da demanda especulativa, os investidores estão à procura de oportunidades de maior risco e retorno."
Zhang acrescentou: "Embora a configuração técnica atual ainda não tenha confirmado completamente a chegada da temporada de altcoins, algumas altcoins líderes já mostraram sinais positivos. Se essa tendência continuar, poderemos ver uma segunda onda de crescimento das altcoins, trazendo um potencial de lucro superior a 30%."
David Grider, chefe de ativos digitais da FundStrat Global Advisors, também é otimista quanto ao futuro das altcoins. Ele afirmou: "A dominância do Bitcoin está diminuindo, o que traz oportunidades para as altcoins. Estamos vendo fluxo de capital entrando em alguns projetos de altcoin atrativos."
Aviso de risco
Apesar das perspetivas serem promissoras, investir em altcoins ainda apresenta certos riscos. O analista da CoinDesk Research, Zhang, alertou: "O mercado de altcoins tende a ser altamente volátil, e os investidores devem manter-se cautelosos. Recomendamos que os investidores diversifiquem os seus investimentos e controlem bem a exposição ao risco."
Grider também lembrou que:"As moedas alternativas geralmente apresentam características de alto risco e alta recompensa. Os investidores precisam realizar uma diligência devida completa sobre o projeto e entender os riscos potenciais."
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4. Principais Eventos
Aqui estão os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias:
Inflação acima do esperado
BNB subiu e depois caiu
O saldo de XRP está em perigo
Sugestões de VC para iniciantes
Analista de Dogecoin prevê
Aviso Fiscal de Criptomoeda
Ações da SoFi sobem
Crescimento da tokenização desacelerou
O mercado de criptomoedas está em correção geral
MYX dispara e cai violentamente
PUMP recuperação
O setor de IA teve uma leve queda
Camada 2 subiu
Aumento da demanda por opções de Bitcoin
5. Política Global
Abaixo estão as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas e regulamentações relacionadas à indústria de criptomoedas entre 1 e 8 de agosto de 2025, bem como uma análise do impacto na indústria e no mercado:
Senadores americanos expressam preocupação com a empresa chinesa de inteligência artificial DeepSeek
Descrição: Um grupo de legisladores republicanos liderados pelo senador Ted Budd está a instar o governo dos EUA a realizar uma investigação formal sobre a empresa chinesa de inteligência artificial DeepSeek. Eles temem que o seu modelo de IA de código aberto R1 possa vazar dados sensíveis de usuários americanos e possa auxiliar as forças armadas chinesas ou ações de vigilância.
Análise de Impacto: Se a investigação descobrir que o modelo de IA da DeepSeek apresenta riscos de segurança, isso pode levar o governo dos EUA a tomar medidas restritivas, impedindo a empresa de operar nos EUA. Isso pode intensificar a competição e o confronto entre os EUA e a China no campo da inteligência artificial.
A SEC dos EUA permite a criação e resgate de ETPs de criptomoeda físicos
Descrição: A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ) SEC ( permite que as bolsas de criptomoedas negociem produtos ) ETP ( com criação e resgate físico. Isso significa que os emissores podem usar criptomoedas reais em vez de dinheiro para criar e resgatar cotas de ETP.
Análise de impacto: Esta medida é benéfica para o desenvolvimento dos ETPs de criptomoedas, tornando mais fácil a obtenção de liquidez e proporcionando melhores ferramentas de investimento para os investidores. Isso pode incentivar os investidores institucionais a participar ainda mais no mercado de criptomoedas.
Tailândia e Camboja iniciam negociações sobre o recente conflito na fronteira
Descrição: A Tailândia e o Camboja estão a negociar sobre o mais grave conflito fronteiriço recente, tentando aliviar a tensão. O governo Trump ameaçou impor sanções ao Camboja.
Análise de impacto: Se o conflito escalar, pode afetar a estabilidade econômica e financeira da região, impactando assim o mercado de criptomoedas. As negociações de paz são benéficas para manter a estabilidade regional, criando um bom ambiente para o desenvolvimento do mercado de criptomoedas.
Resumo
De um modo geral, as dinâmicas e políticas políticas acima estão principalmente concentradas nos seguintes aspectos:
De um modo geral, essas políticas e regulamentos refletem que as autoridades reguladoras estão intensificando a supervisão do mercado de criptomoedas, ao mesmo tempo em que oferecem mais ferramentas de investimento para investidores institucionais. Os riscos geopolíticos continuam a ser um fator de incerteza. A indústria precisa acompanhar de perto a direção das políticas e aproveitar as oportunidades de desenvolvimento.
6. Análise de Investimento
) 6.1. Recomendações de Investimento
As tendências do mercado mostram que os projetos de criptomoeda relacionados à inteligência artificial e aprendizado de máquina estão ganhando atenção. Além disso, com a clarificação das políticas regulatórias, a conformidade e a proteção da privacidade tornaram-se fatores de consideração importantes para os investidores. Com base na situação atual, as seguintes 5 criptomoedas têm um grande potencial de crescimento.
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Isenção de responsabilidade: as sugestões acima são apenas baseadas na análise do mercado atual e não são aconselhamento financeiro. Investir envolve riscos, por favor, decida com cautela.
) 6.2 Estratégia de Investimento
Análise técnica de tokens populares desta semana
LINK subiu 9,78% esta semana, com um aumento no volume de transações de 138,84%, o preço ultrapassou a marca de 17 dólares e manteve-se forte, com o preço de fechamento a cada hora a confirmar pontos mais altos, mostrando que os compradores estão no controle. BCH subiu 1,86%, com um aumento de 122,1% no volume de transações, o preço subiu de forma constante, mantendo-se acima de 575 dólares, acumulando continuamente a curto prazo. HBAR subiu 4,88%, embora o volume de transações tenha diminuído, ainda mantém uma tendência de alta, com o período de fechamento continuando a mostrar momentum otimista.
Resumo: As três criptomoedas mencionadas tiveram um desempenho forte esta semana, com suporte de volume de negociação e dados de tendência, refletindo um sentimento de alta no mercado.
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Resumo da Estratégia de Quantificação
Esta semana, os robôs de negociação quantitativa na exchange Gate apresentaram um desempenho geral notável. A estratégia de negociação em grade aproveitou a volatilidade moderada do BTC/USDT, com um retorno de 8,5%. A estratégia de acompanhamento de tendências lucrou 12,2% com a grande volatilidade do ETH/USDT. As estratégias de médias móveis e arbitragem geraram retornos de 6,8% e 3,2%, respetivamente, nos pares de moedas BNB/USDT e USDT. Embora a estratégia de venda de opções apresente riscos elevados, também obteve um retorno considerável de 18,6%.
Resumo: As estratégias de quantificação têm um papel em diferentes condições de mercado, oferecendo aos investidores uma forma diversificada de participação.
) 6.3. Produtos de gestão financeira
Simple Earn
O YuBiBao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e a necessidade de empréstimos. Após a subscrição do YuBiBao, o sistema determina a cada hora cheia se o empréstimo foi bem-sucedido com base na taxa de juros definida pelo usuário e na real necessidade de empréstimo, assim como a taxa de juros dessa hora. Se o empréstimo for bem-sucedido, é possível obter os juros dessa hora. No entanto, os usuários que não conseguiram emprestar devido à taxa definida ser muito alta e que resgataram fundos antes da determinação da hora cheia não poderão obter juros.
O total de investimentos em USDT no YuBiBao é de 350,193,997.59, com uma taxa de retorno anual estimada de 16.65% + 8.87%.
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Gestão de Património
O Li Cai Bao é o centro de serviços financeiros abrangente criado pela Gate, que inclui produtos financeiros de curto e longo prazo, bem como todas as soluções de investimento, oferecendo aos usuários uma variedade de produtos financeiros em centenas de criptomoedas.
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Finanças Estrutural
O Gate Gestão Estrutural de Patrimônio é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de renda fixa e opções, entre outros derivados financeiros. Geralmente, a taxa de rendimento de liquidação é determinada pela comparação entre o desempenho do preço do ativo durante o período de investimento e o preço previamente estipulado, podendo ser dividido em dois tipos: tipo de capital protegido e tipo agressivo.
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4. Taxa de juros de mercado
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Nota:
Isenção de responsabilidade: os dados acima são fornecidos por terceiros, podendo haver desfasamento, são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. Antes de tomar decisões de investimento, faça sua própria avaliação.
) 6.4. Análise Técnica
Estratégia de Negociação de Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comumente usado, que identifica potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda com base no desvio padrão dos preços. De acordo com a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger, quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a banda superior, deve-se realizar uma ação de venda, com uma posição de 20%; quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a banda inferior, deve-se realizar uma ação de compra, com uma posição de 20%. O capital inicial é de 100.000 USDT.
De acordo com esta estratégia de negociação, os dados históricos do ETH foram testados retroativamente e os resultados do teste são os seguintes:
Análise dos resultados de backtest
Em termos de taxa de retorno, esta estratégia obteve um retorno positivo de 36,72% durante o período de teste, apresentando um desempenho bastante ideal.
A maior taxa de recuo é de 18,35%, o que a classifica como um nível de risco médio, exigindo que os investidores tenham uma certa capacidade de suportar riscos.
A volatilidade anualizada atinge 28,64%, com alta volatilidade e dificuldade de operação elevada.
Vantagens
Desvantagens
De uma forma geral, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger tem um certo valor de referência para a operação com ETH, mas também precisa ser combinada com outros indicadores técnicos e análise fundamental, a fim de aumentar a precisão e a rentabilidade das negociações. Os investidores, na prática, também precisam fazer ajustes adequados com base nas suas preferências de risco e capacidade financeira.