Estratégias de Mineração da Berachain em um Bear Market: Como Obter Altos Retornos

Recentemente, o ambiente macroeconômico está cheio de incertezas, e o lançamento do ETF de Bitcoin à vista também estreitou sua ligação com os mercados financeiros tradicionais. Nesse contexto, o preço do Bitcoin tem oscilado na faixa de 82000-88000 dólares por dois meses, com o mercado secundário carecendo de novas histórias e a atividade no mercado primário também tendo diminuído.

Para os investidores, além de manter as moedas e observar, usar as moedas de qualidade e stablecoins que possuem para Mineração, para gerar rendimentos passivos, também é uma boa escolha. Entre elas, o mecanismo PoL (Prova de Liquidez) da Berachain, uma blockchain com mecanismo DeFi embutido, é especialmente notável, com uma taxa de retorno anual que pode até ultrapassar 100%.

O efeito flywheel do mecanismo PoL

1. Os usuários fornecem liquidez: Os investidores injetam ativos no pool de liquidez do dApp, recebem tokens de recibo e os apostam para ganhar BGT, proporcionando liquidez inicial ao ecossistema.

2. Atribuição de validadores: Os validadores direcionam a emissão de BGT para o pool de recompensas com o maior retorno, com base nos incentivos fornecidos pelo dApp. À medida que mais BGT flui para os pools populares, a taxa de retorno dos usuários aumenta, atraindo ainda mais usuários a participar.

3. Competição de dApp: Para atrair a emissão de BGT dos validadores, os dApps aumentam os incentivos, como aumentar as recompensas de tokens nativos, aumentando assim a profundidade da liquidez.

4. Delegação do usuário: Os usuários podem delegar os BGT ganhos a validadores com bom desempenho, aumentando o peso da proposta de bloco, obtendo assim mais recompensas de participação. Isso incentiva os validadores a otimizarem continuamente suas estratégias de distribuição de BGT, formando um ciclo virtuoso.

5. Expansão ecológica: Com o aumento da liquidez e da participação dos usuários, o volume de transações e a taxa de utilização de dApps aumentam, o valor da rede cresce, atraindo mais usuários e desenvolvedores, acelerando o funcionamento do volante.

Este mecanismo incentiva a formação de relações de colaboração entre dApps, usuários e validadores, resolvendo de forma eficaz os problemas de falta de liquidez e distribuição desigual de ativos que existem no PoS tradicional.

Mineração

1. Disposição sólida: combinação de blue chips/LSD

Ideia central: escolher uma combinação de ativos relativamente essenciais, com alta liquidez e menor volatilidade na Berachain, como:

• WBERA/LSD (como iBERA, stBGT, beraETH, etc.)
• WETH/LSD (weETH, ezETH, beraETH, etc.)
• WBTC/moeda estável

Vantagens:

• Reduzir o risco de volatilidade acentuada dos preços das moedas
• Aproveite uma melhor profundidade de liquidez
• Rendimentos acumuláveis: os rendimentos do staking do LSD juntamente com as recompensas BGT do PoL

Fontes de rendimento potenciais:

• Mineração de liquidez (recompensas LP + recompensas PoL)
• Receita embutida de LSD
• Bribaria de protocolo

Aviso de risco:

• Atenção ao problema de prémio e desconto que pode existir entre os tokens LSD.
• Diferenças nas comissões e no sistema de distribuição de lucros dos validadores
• Equilibrar a escala de investimento com a taxa de retorno e os custos

2. Estratégia de baixa volatilidade: stablecoins para stablecoins

Ideia principal: escolher pares de negociação entre stablecoins, como USDa/sUSDa, rUSD/HONEY, etc., para reduzir a perda impermanente.

Vantagens:

• Os ativos em si são relativamente estáveis
• Pode obter rendimentos adicionais provenientes de subornos de protocolo

Fontes de rendimento potenciais:

• Incentivo PoL (emissão BGT + suborno de protocolo)
• Receita de taxas de transação
• Possíveis recompensas adicionais ou airdrops do protocolo

Aviso de risco:

• Prestar atenção ao risco de crédito das stablecoins e à fiabilidade dos mecanismos
• A taxa de retorno pode ser relativamente baixa
• A corrupção de protocolo pode ser instável

3. Estratégia de alto risco e alta recompensa: moedas Meme/tokens emergentes

Ideia central: escolher moedas Meme/novos tokens que foram recentemente lançados ou estão em alta e seus pares de negociação com WBERA, HONEY, BGT ou LSD.

Estratégia: Mineração a curto prazo e conversão oportuna para ativos blue chip ou stablecoins.

Fontes potenciais de rendimento:

• Recompensas de PoL extremamente altas
• Subsídios ou airdrops adicionais fornecidos pelo protocolo

Aviso de risco:

• A volatilidade dos preços é intensa, podendo até resultar em fraudes de saída.
• O risco de perda impermanente é elevado
• É necessário acompanhar de perto as mudanças nos dados relacionados.

Conclusão

Na mecânica de PoL da Berachain, a melhor estratégia muitas vezes é adotar uma abordagem de investimento diversificado e ajustes dinâmicos:

1. Parte dos fundos alocados em pools de LSD/blue chip/moeda estável
2. Uma pequena parte dos fundos deve tentar moedas de alto risco e alta volatilidade ou pools de Meme
3. Acompanhar periodicamente o APR de cada pool, as comissões dos validadores, os subornos dos protocolos, entre outros dados, e otimizar a estratégia de Mineração conforme necessário.

Ao mesmo tempo, é fundamental prestar atenção à segurança, avaliando cuidadosamente os riscos dos contratos dos novos protocolos, a razoabilidade dos modelos de token e o histórico da equipe, entre outros fatores. Embora o alto APY trazido pelo PoL seja bastante atraente, os riscos potenciais nos projetos ecológicos iniciais também não podem ser ignorados.