Ataque Sanduíche MEV: Desafio Sistêmico no Ecossistema de Finanças Descentralizadas
Com o contínuo amadurecimento da tecnologia blockchain e a crescente complexidade do ecossistema, o MEV (Valor Máximo Extraível) evoluiu de uma falha ocasional causada por erros de ordenação de transações para um mecanismo de colheita de lucros altamente complexo e sistêmico. Entre eles, os ataques de sanduíche têm chamado bastante a atenção devido à sua forma de operação única, tornando-se uma das técnicas de ataque mais controversas e destrutivas no ecossistema DeFi.
Um, Conceitos Básicos de MEV e Ataques de Sanduíche
A origem e a evolução técnica do MEV
O MEV, inicialmente conhecido como Valor Extraível por Mineradores, refere-se ao lucro econômico adicional que mineradores ou validadores podem obter durante o processo de construção de blocos, manipulando a ordem das transações, bem como os direitos de incluir ou excluir transações. Sua base teórica é construída sobre a publicidade das transações na blockchain e a incerteza na ordenação das transações na mempool. Com o desenvolvimento de ferramentas como empréstimos relâmpago e agrupamento de transações, as oportunidades de arbitragem, que antes eram esparsas, foram progressivamente ampliadas, formando uma cadeia completa de colheita de lucros. O MEV evoluiu de um evento ocasional para um modelo de arbitragem sistemático e industrializado, existindo não apenas no Ethereum, mas também apresentando características diferentes em outras blockchains públicas.
Princípio do ataque de sanduíche
O ataque de sanduíche é um meio típico de operação na extração de MEV. O atacante utiliza a capacidade de monitoramento em tempo real das transações da pool de memórias para submeter transações antes e depois da transação alvo, formando a sequência de transações "frontal---transação alvo---traseira", realizando arbitragem através da manipulação de preços. Os princípios centrais incluem:
Transação prévia: O atacante detecta transações de grande valor ou de alta derrapagem e submete imediatamente uma ordem de compra, elevando ou diminuindo o preço do mercado.
Emboscada de negociação alvo: A negociação alvo é executada após o preço ser manipulado, uma vez que há uma diferença significativa entre o preço de execução real e o esperado, e o trader assume custos adicionais.
Transação posterior: logo após a transação alvo, o atacante submete uma transação reversa, vendendo a preços altos ou comprando a preços baixos os ativos previamente obtidos, garantindo o lucro da diferença de preço.
2. A Evolução e o Estado Atual dos Ataques de Sanduíche MEV
De falhas pontuais a mecanismos sistêmicos
Os ataques MEV inicialmente ocorriam apenas ocasionalmente e em pequena escala. Com o aumento explosivo do volume de transações no ecossistema DeFi e o desenvolvimento de ferramentas como robôs de negociação de alta frequência e empréstimos relâmpago, os atacantes começaram a construir sistemas de arbitragem altamente automatizados, transformando esse tipo de ataque em um modelo de arbitragem sistemático e industrializado. Através de redes de alta velocidade e algoritmos precisos, os atacantes podem implantar transações de front-running e back-running em um tempo extremamente curto, utilizando empréstimos relâmpago para obter grandes quantias de capital e completando operações de arbitragem na mesma transação. Atualmente, já surgiram casos de lucros de centenas de milhares ou até milhões de dólares em uma única transação.
modos de ataque com características diferentes das plataformas
As diferentes redes de blockchain, devido às suas diferenças em termos de filosofia de design, mecanismos de processamento de transações e estruturas de validadores, apresentam características distintas na implementação de ataques de sanduíche:
Ethereum: O pool de memórias público e transparente permite que todas as informações de transações pendentes sejam monitoradas, e os atacantes geralmente pagam taxas de Gas mais altas para ganhar prioridade na ordem de empacotamento das transações.
Solana: Embora não tenha um pool de memória tradicional, os nós validadores estão relativamente concentrados, o que pode permitir que coludam com atacantes, vazando dados de transação com antecedência, permitindo que os atacantes capturem e aproveitem rapidamente as transações-alvo.
Binance Smart Chain: Custos de transação mais baixos e uma estrutura simplificada proporcionam espaço para atividades de arbitragem, com vários robôs a adotarem estratégias semelhantes para realizar extração de lucros.
Últimos casos
No dia 13 de março de 2025, ocorreu um evento de negociação na plataforma Uniswap V3, onde um trader, ao realizar uma transação de cerca de 5 SOL, sofreu um ataque de sanduíche que resultou em uma perda de ativos de até 732.000 dólares. O atacante utilizou transações de front-running para monopolizar o direito de empacotar blocos, inserindo transações antes e depois da transação-alvo, fazendo com que o preço de execução real da vítima se desviasse significativamente do esperado.
No ecossistema Solana, os ataques de sanduíche não só são frequentes, como também surgiram novos modos de ataque. Alguns validadores suspeitam-se de conluio com os atacantes, revelando dados de transações para antecipar as intenções de negociação dos usuários e implementar ataques precisos. Isso fez com que os lucros de alguns atacantes na cadeia Solana crescessem de dezenas de milhões de dólares para mais de cem milhões de dólares em um curto espaço de tempo.
Três, o mecanismo de operação e os desafios técnicos do ataque de sanduíche
Para realizar um ataque sandwich, é necessário cumprir as seguintes condições:
Monitorização e Captura de Transações: Monitorizar em tempo real as transações pendentes na pool de memórias, identificando transações com um grande impacto no preço.
Competição pelo direito de empacotamento prioritário: utilizar taxas de gas ou taxas prioritárias mais altas para garantir que suas transações sejam executadas antes ou depois da transação alvo.
Cálculo preciso e controle de slippage: calcular com precisão o volume de negociação e o slippage esperado, promovendo a volatilidade dos preços, enquanto garante que a negociação alvo não falhe devido a exceder o slippage definido.
Este tipo de ataque não só requer robôs de negociação de alto desempenho e uma resposta rápida da rede, mas também o pagamento de altas taxas de suborno a mineradores. Em uma competição acirrada, vários robôs podem tentar simultaneamente capturar a mesma transação-alvo, comprimindo ainda mais a margem de lucro.
Quatro, Estratégias de Resposta e Prevenção da Indústria
Estratégias de prevenção para usuários comuns
Definir uma proteção de slippage razoável: definir uma tolerância ao slippage de forma razoável com base na volatilidade atual do mercado e na expectativa de liquidez.
Usar ferramentas de transação privada: com o auxílio de RPC privado, leilão de agrupamento de ordens e outras tecnologias, ocultar os dados da transação fora da pool de memória pública.
Sugestões de melhorias tecnológicas em nível de ecossistema
Separação de classificação de transações e proponentes-construtores (PBS): limita o controle de um único nó sobre a classificação de transações.
MEV-Boost e mecanismos de transparência: introdução de serviços de retransmissão de terceiros e soluções como o MEV-Boost para aumentar a transparência no processo de construção de blocos.
Mecanismo de leilão e externalização de pedidos off-chain: implementar a correspondência em massa de pedidos, aumentando a possibilidade dos usuários obterem o melhor preço.
Contratos inteligentes e atualização de algoritmos: aproveitar a inteligência artificial e as tecnologias de aprendizado de máquina para melhorar a monitorização e a capacidade de previsão em tempo real das flutuações anômalas dos dados na cadeia.
V. Conclusão
Os ataques de sanduíche MEV evoluíram de uma vulnerabilidade ocasional para um mecanismo sistemático de colheita de lucros, representando um desafio severo para a segurança dos ativos dos usuários e para o ecossistema DeFi. Os casos mais recentes de 2025 mostram que, independentemente das plataformas mainstream, o risco de ataques de sanduíche continua a existir e a aumentar. Para proteger os ativos dos usuários e a equidade do mercado, o ecossistema blockchain precisa unir esforços em inovação tecnológica, otimização dos mecanismos de negociação e colaboração regulatória. Só assim o ecossistema DeFi poderá encontrar um equilíbrio entre inovação e risco, alcançando um desenvolvimento sustentável.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
15 gostos
Recompensa
15
6
Partilhar
Comentar
0/400
ChainDoctor
· 07-26 04:10
Perda de corte, ver muito já deixou as pessoas de parvas.
Ver originalResponder0
CascadingDipBuyer
· 07-26 03:09
Entrar numa posição perdeu tudo.. Para quê?
Ver originalResponder0
SingleForYears
· 07-26 03:05
Rekt惨了好多次
Ver originalResponder0
GateUser-44a00d6c
· 07-26 02:49
idiotas grandes estão cansados.
Ver originalResponder0
TommyTeacher1
· 07-26 02:47
Falar todos os dias sobre estratégias, de que serve isso?
Ataques de sanduíche MEV: desafios sistémicos e estratégias de prevenção no ecossistema DeFi
Ataque Sanduíche MEV: Desafio Sistêmico no Ecossistema de Finanças Descentralizadas
Com o contínuo amadurecimento da tecnologia blockchain e a crescente complexidade do ecossistema, o MEV (Valor Máximo Extraível) evoluiu de uma falha ocasional causada por erros de ordenação de transações para um mecanismo de colheita de lucros altamente complexo e sistêmico. Entre eles, os ataques de sanduíche têm chamado bastante a atenção devido à sua forma de operação única, tornando-se uma das técnicas de ataque mais controversas e destrutivas no ecossistema DeFi.
Um, Conceitos Básicos de MEV e Ataques de Sanduíche
A origem e a evolução técnica do MEV
O MEV, inicialmente conhecido como Valor Extraível por Mineradores, refere-se ao lucro econômico adicional que mineradores ou validadores podem obter durante o processo de construção de blocos, manipulando a ordem das transações, bem como os direitos de incluir ou excluir transações. Sua base teórica é construída sobre a publicidade das transações na blockchain e a incerteza na ordenação das transações na mempool. Com o desenvolvimento de ferramentas como empréstimos relâmpago e agrupamento de transações, as oportunidades de arbitragem, que antes eram esparsas, foram progressivamente ampliadas, formando uma cadeia completa de colheita de lucros. O MEV evoluiu de um evento ocasional para um modelo de arbitragem sistemático e industrializado, existindo não apenas no Ethereum, mas também apresentando características diferentes em outras blockchains públicas.
Princípio do ataque de sanduíche
O ataque de sanduíche é um meio típico de operação na extração de MEV. O atacante utiliza a capacidade de monitoramento em tempo real das transações da pool de memórias para submeter transações antes e depois da transação alvo, formando a sequência de transações "frontal---transação alvo---traseira", realizando arbitragem através da manipulação de preços. Os princípios centrais incluem:
Transação prévia: O atacante detecta transações de grande valor ou de alta derrapagem e submete imediatamente uma ordem de compra, elevando ou diminuindo o preço do mercado.
Emboscada de negociação alvo: A negociação alvo é executada após o preço ser manipulado, uma vez que há uma diferença significativa entre o preço de execução real e o esperado, e o trader assume custos adicionais.
Transação posterior: logo após a transação alvo, o atacante submete uma transação reversa, vendendo a preços altos ou comprando a preços baixos os ativos previamente obtidos, garantindo o lucro da diferença de preço.
2. A Evolução e o Estado Atual dos Ataques de Sanduíche MEV
De falhas pontuais a mecanismos sistêmicos
Os ataques MEV inicialmente ocorriam apenas ocasionalmente e em pequena escala. Com o aumento explosivo do volume de transações no ecossistema DeFi e o desenvolvimento de ferramentas como robôs de negociação de alta frequência e empréstimos relâmpago, os atacantes começaram a construir sistemas de arbitragem altamente automatizados, transformando esse tipo de ataque em um modelo de arbitragem sistemático e industrializado. Através de redes de alta velocidade e algoritmos precisos, os atacantes podem implantar transações de front-running e back-running em um tempo extremamente curto, utilizando empréstimos relâmpago para obter grandes quantias de capital e completando operações de arbitragem na mesma transação. Atualmente, já surgiram casos de lucros de centenas de milhares ou até milhões de dólares em uma única transação.
modos de ataque com características diferentes das plataformas
As diferentes redes de blockchain, devido às suas diferenças em termos de filosofia de design, mecanismos de processamento de transações e estruturas de validadores, apresentam características distintas na implementação de ataques de sanduíche:
Ethereum: O pool de memórias público e transparente permite que todas as informações de transações pendentes sejam monitoradas, e os atacantes geralmente pagam taxas de Gas mais altas para ganhar prioridade na ordem de empacotamento das transações.
Solana: Embora não tenha um pool de memória tradicional, os nós validadores estão relativamente concentrados, o que pode permitir que coludam com atacantes, vazando dados de transação com antecedência, permitindo que os atacantes capturem e aproveitem rapidamente as transações-alvo.
Binance Smart Chain: Custos de transação mais baixos e uma estrutura simplificada proporcionam espaço para atividades de arbitragem, com vários robôs a adotarem estratégias semelhantes para realizar extração de lucros.
Últimos casos
No dia 13 de março de 2025, ocorreu um evento de negociação na plataforma Uniswap V3, onde um trader, ao realizar uma transação de cerca de 5 SOL, sofreu um ataque de sanduíche que resultou em uma perda de ativos de até 732.000 dólares. O atacante utilizou transações de front-running para monopolizar o direito de empacotar blocos, inserindo transações antes e depois da transação-alvo, fazendo com que o preço de execução real da vítima se desviasse significativamente do esperado.
No ecossistema Solana, os ataques de sanduíche não só são frequentes, como também surgiram novos modos de ataque. Alguns validadores suspeitam-se de conluio com os atacantes, revelando dados de transações para antecipar as intenções de negociação dos usuários e implementar ataques precisos. Isso fez com que os lucros de alguns atacantes na cadeia Solana crescessem de dezenas de milhões de dólares para mais de cem milhões de dólares em um curto espaço de tempo.
Três, o mecanismo de operação e os desafios técnicos do ataque de sanduíche
Para realizar um ataque sandwich, é necessário cumprir as seguintes condições:
Monitorização e Captura de Transações: Monitorizar em tempo real as transações pendentes na pool de memórias, identificando transações com um grande impacto no preço.
Competição pelo direito de empacotamento prioritário: utilizar taxas de gas ou taxas prioritárias mais altas para garantir que suas transações sejam executadas antes ou depois da transação alvo.
Cálculo preciso e controle de slippage: calcular com precisão o volume de negociação e o slippage esperado, promovendo a volatilidade dos preços, enquanto garante que a negociação alvo não falhe devido a exceder o slippage definido.
Este tipo de ataque não só requer robôs de negociação de alto desempenho e uma resposta rápida da rede, mas também o pagamento de altas taxas de suborno a mineradores. Em uma competição acirrada, vários robôs podem tentar simultaneamente capturar a mesma transação-alvo, comprimindo ainda mais a margem de lucro.
Quatro, Estratégias de Resposta e Prevenção da Indústria
Estratégias de prevenção para usuários comuns
Definir uma proteção de slippage razoável: definir uma tolerância ao slippage de forma razoável com base na volatilidade atual do mercado e na expectativa de liquidez.
Usar ferramentas de transação privada: com o auxílio de RPC privado, leilão de agrupamento de ordens e outras tecnologias, ocultar os dados da transação fora da pool de memória pública.
Sugestões de melhorias tecnológicas em nível de ecossistema
Separação de classificação de transações e proponentes-construtores (PBS): limita o controle de um único nó sobre a classificação de transações.
MEV-Boost e mecanismos de transparência: introdução de serviços de retransmissão de terceiros e soluções como o MEV-Boost para aumentar a transparência no processo de construção de blocos.
Mecanismo de leilão e externalização de pedidos off-chain: implementar a correspondência em massa de pedidos, aumentando a possibilidade dos usuários obterem o melhor preço.
Contratos inteligentes e atualização de algoritmos: aproveitar a inteligência artificial e as tecnologias de aprendizado de máquina para melhorar a monitorização e a capacidade de previsão em tempo real das flutuações anômalas dos dados na cadeia.
V. Conclusão
Os ataques de sanduíche MEV evoluíram de uma vulnerabilidade ocasional para um mecanismo sistemático de colheita de lucros, representando um desafio severo para a segurança dos ativos dos usuários e para o ecossistema DeFi. Os casos mais recentes de 2025 mostram que, independentemente das plataformas mainstream, o risco de ataques de sanduíche continua a existir e a aumentar. Para proteger os ativos dos usuários e a equidade do mercado, o ecossistema blockchain precisa unir esforços em inovação tecnológica, otimização dos mecanismos de negociação e colaboração regulatória. Só assim o ecossistema DeFi poderá encontrar um equilíbrio entre inovação e risco, alcançando um desenvolvimento sustentável.