Opções de rendimento de baixo risco em períodos de turbulência do mercado
Os mercados financeiros globais têm enfrentado grandes flutuações devido à política de tarifas de Trump. No início de abril, Trump anunciou a implementação de "tarifas recíprocas" para principais parceiros comerciais, estabelecendo uma tarifa base de 10% e aumentando as taxas para alguns países. Esta política provocou uma forte reação do mercado, com o S&P 500 perdendo 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, estabelecendo uma perda histórica.
O preço do Bitcoin também está a oscilar significativamente entre 80.000 e 90.000 dólares. O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou que, embora as tarifas possam aumentar a inflação e suprimir o crescimento, a Reserva Federal não intervirá no mercado com cortes nas taxas de juros, mas sim focará as políticas em dados de longo prazo. Várias grandes instituições financeiras aumentaram as suas expectativas sobre a probabilidade de uma recessão na economia dos EUA.
Em um ambiente de mercado como este, como devem os investidores reagir? Produtos de rendimento de stablecoins de baixo risco no financiamento descentralizado (DeFi) podem ser uma boa escolha, oferecendo rendimentos relativamente estáveis em tempos de turbulência. A seguir, apresentamos quatro produtos de rendimento baseados em stablecoins para a referência dos investidores.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Spark é uma plataforma DeFi que oferece a interface frontal do protocolo de mercado de liquidez baseado em blockchain SparkLend. Os usuários podem depositar USDC através desta plataforma para participar de atividades de poupança.
Fontes de rendimento: Os rendimentos da poupança em USDC provêm principalmente da Taxa de Poupança Sky (SSR), que é suportada por receitas de taxas de empréstimos colateralizados em criptomoeda, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e receitas geradas ao fornecer liquidez a plataformas como a SparkLend. O USDC é trocado por USDS a uma taxa de 1:1 através do Sky PSM e depositado no cofre SSR para gerar rendimento, e o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.
Avaliação de risco: risco baixo. A estabilidade do USDC é alta, e o Spark passou por múltiplas auditorias, reduzindo o risco dos contratos inteligentes. No entanto, os investidores ainda devem estar atentos ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Berachain é uma blockchain Layer 1 de alto desempenho e compatível com EVM, que utiliza um mecanismo de consenso inovador chamado prova de liquidez (Proof of Liquidity, PoL). Este produto é um pool de liquidez BYUSD/HONEY, implantado no DEX nativo BEX da Berachain.
Fonte de rendimento: provém principalmente de recompensas BGT e taxas de transação dentro do pool. BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado na proporção de 1:1 para BERA e compartilhar a receita das taxas da dApp principal.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. BYUSD e HONEY são stablecoins, com preços relativamente estáveis; o mecanismo PoL da Berachain foi auditado por várias partes, o risco de contrato inteligente é baixo. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido a ajustes na emissão.
Fornecer Liquidez para Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Através da plataforma Merkl, os usuários podem depositar USDC ou USDT no pool USDC-USDT0 da Uniswap V4, fornecendo liquidez. A Uniswap V4 introduziu o mecanismo de "ganchos", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajustes dinâmicos de taxas e reequilíbrio automático, melhorando a eficiência do capital e o potencial de rendimento.
Fonte de rendimento: principalmente incentivos com tokens UNI.
Avaliação de risco: baixo a médio risco. O pool USDC/USDT é um par de stablecoins, com baixo risco de volatilidade de preços, mas é necessário estar ciente do risco do contrato inteligente e da possível diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivo.
Echelon Market USDC (Aptos)
Echelon Market é um mercado de criptomoedas descentralizado baseado na blockchain Aptos. Os usuários podem depositar USDC no pool de liquidez da mainnet Aptos, participar da oferta e obter rendimentos.
Fontes de rendimento: incluem juros da oferta de USDC e recompensas thAPT da Thala. thAPT é o certificado de depósito da Thala, criado e trocado na proporção de 1:1 por APT.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário estar atento ao risco dos contratos inteligentes do ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A volatilidade do mercado pode afetar o valor das recompensas thAPT.
Resumo
No atual ambiente de turbulência do mercado, os produtos de rendimento DeFi baseados em stablecoins mencionados acima podem oferecer opções de investimento relativamente de baixo risco para os investidores. No entanto, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente os riscos de cada produto e tomar decisões com base na sua capacidade de suportar riscos. Embora o investimento em DeFi tenha potenciais retornos, também existem riscos associados a contratos inteligentes, volatilidade do mercado, entre outros, e os investidores devem agir com prudência.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
14 gostos
Recompensa
14
4
Partilhar
Comentar
0/400
RiddleMaster
· 07-24 14:08
Onde é que há alguma moeda estável, não é?
Ver originalResponder0
GasFeeCry
· 07-24 14:08
É difícil garantir a estabilidade e proteger o capital.
Ver originalResponder0
MetaverseVagabond
· 07-24 14:05
Agora as moedas estáveis não estão muito estáveis, certo?
Análise de quatro estratégias de rendimento de moeda estável DeFi de baixo risco durante períodos de turbulência do mercado
Opções de rendimento de baixo risco em períodos de turbulência do mercado
Os mercados financeiros globais têm enfrentado grandes flutuações devido à política de tarifas de Trump. No início de abril, Trump anunciou a implementação de "tarifas recíprocas" para principais parceiros comerciais, estabelecendo uma tarifa base de 10% e aumentando as taxas para alguns países. Esta política provocou uma forte reação do mercado, com o S&P 500 perdendo 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, estabelecendo uma perda histórica.
O preço do Bitcoin também está a oscilar significativamente entre 80.000 e 90.000 dólares. O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou que, embora as tarifas possam aumentar a inflação e suprimir o crescimento, a Reserva Federal não intervirá no mercado com cortes nas taxas de juros, mas sim focará as políticas em dados de longo prazo. Várias grandes instituições financeiras aumentaram as suas expectativas sobre a probabilidade de uma recessão na economia dos EUA.
Em um ambiente de mercado como este, como devem os investidores reagir? Produtos de rendimento de stablecoins de baixo risco no financiamento descentralizado (DeFi) podem ser uma boa escolha, oferecendo rendimentos relativamente estáveis em tempos de turbulência. A seguir, apresentamos quatro produtos de rendimento baseados em stablecoins para a referência dos investidores.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Spark é uma plataforma DeFi que oferece a interface frontal do protocolo de mercado de liquidez baseado em blockchain SparkLend. Os usuários podem depositar USDC através desta plataforma para participar de atividades de poupança.
Fontes de rendimento: Os rendimentos da poupança em USDC provêm principalmente da Taxa de Poupança Sky (SSR), que é suportada por receitas de taxas de empréstimos colateralizados em criptomoeda, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e receitas geradas ao fornecer liquidez a plataformas como a SparkLend. O USDC é trocado por USDS a uma taxa de 1:1 através do Sky PSM e depositado no cofre SSR para gerar rendimento, e o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.
Avaliação de risco: risco baixo. A estabilidade do USDC é alta, e o Spark passou por múltiplas auditorias, reduzindo o risco dos contratos inteligentes. No entanto, os investidores ainda devem estar atentos ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Berachain é uma blockchain Layer 1 de alto desempenho e compatível com EVM, que utiliza um mecanismo de consenso inovador chamado prova de liquidez (Proof of Liquidity, PoL). Este produto é um pool de liquidez BYUSD/HONEY, implantado no DEX nativo BEX da Berachain.
Fonte de rendimento: provém principalmente de recompensas BGT e taxas de transação dentro do pool. BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado na proporção de 1:1 para BERA e compartilhar a receita das taxas da dApp principal.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. BYUSD e HONEY são stablecoins, com preços relativamente estáveis; o mecanismo PoL da Berachain foi auditado por várias partes, o risco de contrato inteligente é baixo. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido a ajustes na emissão.
Fornecer Liquidez para Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Através da plataforma Merkl, os usuários podem depositar USDC ou USDT no pool USDC-USDT0 da Uniswap V4, fornecendo liquidez. A Uniswap V4 introduziu o mecanismo de "ganchos", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajustes dinâmicos de taxas e reequilíbrio automático, melhorando a eficiência do capital e o potencial de rendimento.
Fonte de rendimento: principalmente incentivos com tokens UNI.
Avaliação de risco: baixo a médio risco. O pool USDC/USDT é um par de stablecoins, com baixo risco de volatilidade de preços, mas é necessário estar ciente do risco do contrato inteligente e da possível diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivo.
Echelon Market USDC (Aptos)
Echelon Market é um mercado de criptomoedas descentralizado baseado na blockchain Aptos. Os usuários podem depositar USDC no pool de liquidez da mainnet Aptos, participar da oferta e obter rendimentos.
Fontes de rendimento: incluem juros da oferta de USDC e recompensas thAPT da Thala. thAPT é o certificado de depósito da Thala, criado e trocado na proporção de 1:1 por APT.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário estar atento ao risco dos contratos inteligentes do ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A volatilidade do mercado pode afetar o valor das recompensas thAPT.
Resumo
No atual ambiente de turbulência do mercado, os produtos de rendimento DeFi baseados em stablecoins mencionados acima podem oferecer opções de investimento relativamente de baixo risco para os investidores. No entanto, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente os riscos de cada produto e tomar decisões com base na sua capacidade de suportar riscos. Embora o investimento em DeFi tenha potenciais retornos, também existem riscos associados a contratos inteligentes, volatilidade do mercado, entre outros, e os investidores devem agir com prudência.