O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos surge com força
Como um campo emergente muito observado, a tokenização de ativos físicos ( RWA ) ainda não explorou plenamente seu potencial de conectar trilhões de ativos nos mercados tradicionais. Dados da plataforma mostram que o valor de mercado total dos ativos RWA na indústria de criptomoedas é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo com um aumento de 56% no primeiro semestre deste ano, ainda está em fase inicial. No futuro, à medida que mais categorias de ativos forem tokenizadas, espera-se que RWA tenha um salto qualitativo.
Neste período crucial, a Aptos demonstra um forte ímpeto. Nos últimos 30 dias, o valor total bloqueado em RWA na sua blockchain aumentou 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com o surgimento de mais oportunidades de investimento, a Aptos pode estar em uma posição favorável na próxima fase de competição em RWA.
O crédito privado continua a ser a principal classe de ativos
Atualmente, o crédito privado representa 58% dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais notável, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente de forma on-chain, e a maioria carece de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins com rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições não bancárias ou investidores a empresas ou indivíduos em mercados não públicos. Embora o crédito privado tradicional tenha alta flexibilidade e retornos consideráveis, também apresenta problemas como custos elevados, baixa eficiência e altas barreiras de entrada.
Os protocolos de criptografia eliminam intermediários múltiplos, reduzindo custos e aumentando a transparência do desempenho das pools de empréstimos e dos ativos subjacentes, através da emissão e gestão de ativos na cadeia.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
( 1. Geração de ativos de crédito off-chain
O emissor de ativos é responsável pela geração de ativos de crédito fora da cadeia, incluindo a assinatura de acordos de empréstimo, a definição de ativos de garantia, a elaboração de planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, e a revisão da situação financeira do mutuário. Por exemplo, conceder um empréstimo de 1 milhão de dólares a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses e uma taxa de juros anual de 12%, tendo 1,1 milhão de dólares em contas a receber como garantia.
) 2. Construir a estrutura de tokens na blockchain
Através do protocolo RWA, os empréstimos são mapeados como tokens na blockchain, podendo ser na forma de NFT, SFT ou ERC-20. Os metadados do token incluem a identificação anônima do mutuário, o montante do principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes sobre os ativos garantidores e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a funcionalidade de transferência.
3. Embalagem em conformidade
Estabelecer entidades de propósito específico ou prestadores de serviços de ativos virtuais como custodiante legal em jurisdições específicas. Os investidores devem completar a revisão KYC/KYB e AML, e investidores não qualificados estão sujeitos a restrições regulamentares. Documentos de divulgação off-chain esclarecem a natureza de dívida dos ativos tokenizados.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir tokens na plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a verificação KYC, os investidores utilizam criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante e recebendo o principal e os juros do reembolso no prazo.
5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
Após o reembolso do mutuário, os fundos são transferidos para a cadeia através da parte emissora e do SPV, e o contrato inteligente é automaticamente alocado para os detentores de tokens. Após o vencimento do empréstimo, o capital é devolvido ou renovado. Algumas estruturas de tokens permitem a negociação em mercado secundário sob certas condições.
Vantagens Competitivas da Aptos no Setor de RWA
Vantagens Técnicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, sua arquitetura de alto desempenho fornece uma base sólida para aplicações RWA:
Alta taxa de transferência e baixa latência: TPS teórica pode chegar a 150 mil, estável na prática entre 4000-5000 TPS, tempo de confirmação de transações de apenas 650 milissegundos, suportando operações de empréstimos em larga escala e liquidações instantâneas.
Baixos custos de transação: a taxa média é inferior a 0,01 dólares, o que é benéfico para operações frequentes na cadeia.
Arquitetura modular: separação das camadas de consenso, execução e armazenamento, permitindo otimizações independentes, adaptando-se às complexas necessidades de gestão de ativos RWA.
Estrutura ecológica
Aptos melhorou significativamente sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Cooperação institucional: A introdução de ativos conhecidos como o USDY da Ondo Finance e o BENJI da Franklin Templeton aumentou a credibilidade.
Amigável à regulamentação: Colaboração com plataformas de conformidade, com funcionalidades integradas de verificação de identidade em blockchain e rastreamento de ativos, em conformidade com os requisitos regulatórios.
Posicionamento em mercados emergentes: foco em áreas com inclusão financeira insuficiente, promovendo o desenvolvimento do ecossistema RWA.
Destaques dos produtos de mercados emergentes
O principal emissor de ativos na Aptos, BSFG, lançou produtos diversificados através do protocolo Pact:
BSFG-EM-1: Destinado a indivíduos e pequenas empresas em mercados emergentes, oferece empréstimos de curto prazo e de baixo valor, com um montante de 160 milhões de dólares e uma taxa de retorno anual de 64,05%.
BSFG-EM-NPA série: Pool especializado em empréstimos inadimplentes ou devedor, com um volume de 1,88 milhões de dólares.
BSFG-CAD-1: Hipoteca residencial no Canadá, no valor de 44 milhões de dólares.
BSFG-AD-1: Destinado a pequenas e microempresas nos Emirados Árabes Unidos, com um montante de 16 milhões de dólares, taxa de rendimento anual de 15,48%.
BSFG-KES-1: Crédito de varejo no Quênia, no valor de 5.6 milhões de dólares, com uma taxa de retorno anualizada de 115.45%.
Estes produtos contribuíram com 77% do TVL RWA da Aptos (cerca de 420 milhões de dólares).
Resumo
A ascensão da Aptos na pista RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. Em junho de 2025, o seu TVL RWA atinge 538 milhões de dólares, ocupando o terceiro lugar entre as blockchains públicas. O crédito privado, como motor de crescimento do RWA, realiza a tokenização para alcançar a composabilidade em cadeia, gerando um retorno anual de 6% a 15%. As baixas taxas e a rápida confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com protocolos DeFi pode potencialmente ativar ainda mais o seu potencial.
Com o aperto das margens de juros nos mercados financeiros tradicionais, os investidores institucionais estão a recorrer a soluções on-chain, e a Aptos preenche a lacuna de financiamento ao atender aos mercados emergentes. Espera-se que, em 2026, a Aptos adicione 500 milhões de dólares em TVL de RWA. Através da sinergia entre tecnologia e ecossistema, a Aptos demonstra um potencial de crescimento contínuo na área de crédito privado.
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OnchainHolmes
· 9h atrás
Aptos é realmente forte, o tvl subiu loucamente.
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MetaverseHermit
· 13h atrás
Aumentou loucamente, ahah vamos com tudo!
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BlockchainRetirementHome
· 13h atrás
O que você quer dizer, velho Hobbes? A visão está pequena.
Aptos destaca-se como uma nova força, o potencial do mercado RWA é enorme.
O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos surge com força
Como um campo emergente muito observado, a tokenização de ativos físicos ( RWA ) ainda não explorou plenamente seu potencial de conectar trilhões de ativos nos mercados tradicionais. Dados da plataforma mostram que o valor de mercado total dos ativos RWA na indústria de criptomoedas é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo com um aumento de 56% no primeiro semestre deste ano, ainda está em fase inicial. No futuro, à medida que mais categorias de ativos forem tokenizadas, espera-se que RWA tenha um salto qualitativo.
Neste período crucial, a Aptos demonstra um forte ímpeto. Nos últimos 30 dias, o valor total bloqueado em RWA na sua blockchain aumentou 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com o surgimento de mais oportunidades de investimento, a Aptos pode estar em uma posição favorável na próxima fase de competição em RWA.
O crédito privado continua a ser a principal classe de ativos
Atualmente, o crédito privado representa 58% dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais notável, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente de forma on-chain, e a maioria carece de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins com rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições não bancárias ou investidores a empresas ou indivíduos em mercados não públicos. Embora o crédito privado tradicional tenha alta flexibilidade e retornos consideráveis, também apresenta problemas como custos elevados, baixa eficiência e altas barreiras de entrada.
Os protocolos de criptografia eliminam intermediários múltiplos, reduzindo custos e aumentando a transparência do desempenho das pools de empréstimos e dos ativos subjacentes, através da emissão e gestão de ativos na cadeia.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
( 1. Geração de ativos de crédito off-chain
O emissor de ativos é responsável pela geração de ativos de crédito fora da cadeia, incluindo a assinatura de acordos de empréstimo, a definição de ativos de garantia, a elaboração de planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, e a revisão da situação financeira do mutuário. Por exemplo, conceder um empréstimo de 1 milhão de dólares a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses e uma taxa de juros anual de 12%, tendo 1,1 milhão de dólares em contas a receber como garantia.
) 2. Construir a estrutura de tokens na blockchain
Através do protocolo RWA, os empréstimos são mapeados como tokens na blockchain, podendo ser na forma de NFT, SFT ou ERC-20. Os metadados do token incluem a identificação anônima do mutuário, o montante do principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes sobre os ativos garantidores e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a funcionalidade de transferência.
3. Embalagem em conformidade
Estabelecer entidades de propósito específico ou prestadores de serviços de ativos virtuais como custodiante legal em jurisdições específicas. Os investidores devem completar a revisão KYC/KYB e AML, e investidores não qualificados estão sujeitos a restrições regulamentares. Documentos de divulgação off-chain esclarecem a natureza de dívida dos ativos tokenizados.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir tokens na plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a verificação KYC, os investidores utilizam criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante e recebendo o principal e os juros do reembolso no prazo.
5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
Após o reembolso do mutuário, os fundos são transferidos para a cadeia através da parte emissora e do SPV, e o contrato inteligente é automaticamente alocado para os detentores de tokens. Após o vencimento do empréstimo, o capital é devolvido ou renovado. Algumas estruturas de tokens permitem a negociação em mercado secundário sob certas condições.
Vantagens Competitivas da Aptos no Setor de RWA
Vantagens Técnicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, sua arquitetura de alto desempenho fornece uma base sólida para aplicações RWA:
Estrutura ecológica
Aptos melhorou significativamente sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Destaques dos produtos de mercados emergentes
O principal emissor de ativos na Aptos, BSFG, lançou produtos diversificados através do protocolo Pact:
Estes produtos contribuíram com 77% do TVL RWA da Aptos (cerca de 420 milhões de dólares).
Resumo
A ascensão da Aptos na pista RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. Em junho de 2025, o seu TVL RWA atinge 538 milhões de dólares, ocupando o terceiro lugar entre as blockchains públicas. O crédito privado, como motor de crescimento do RWA, realiza a tokenização para alcançar a composabilidade em cadeia, gerando um retorno anual de 6% a 15%. As baixas taxas e a rápida confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com protocolos DeFi pode potencialmente ativar ainda mais o seu potencial.
Com o aperto das margens de juros nos mercados financeiros tradicionais, os investidores institucionais estão a recorrer a soluções on-chain, e a Aptos preenche a lacuna de financiamento ao atender aos mercados emergentes. Espera-se que, em 2026, a Aptos adicione 500 milhões de dólares em TVL de RWA. Através da sinergia entre tecnologia e ecossistema, a Aptos demonstra um potencial de crescimento contínuo na área de crédito privado.