Desafios e oportunidades dos serviços de negociação OTC de ativos virtuais em Hong Kong

Hong Kong, como centro financeiro internacional, já desenvolveu uma próspera ecologia econômica de criptomoedas. Em particular, os prestadores de serviços de negociação OTC de ativos virtuais (VAOTC), através de lojas físicas e grupos online, juntamente com as plataformas de negociação de ativos virtuais, oferecem serviços de troca de tokens e de entrada e saída de fundos para os investidores.

No entanto, a anonimidade e as características transfronteiriças da tecnologia blockchain podem permitir que criptomoedas relacionadas a atividades criminosas, especialmente stablecoins, entrem no mercado de Hong Kong sem obstáculos. Isso não só contamina os fundos dos operadores e investidores locais, mas também traz riscos legais e de conformidade.

Recentemente, um caso de lavagem de dinheiro envolvendo estudantes universitários do continente em Hong Kong revelou a ameaça potencial da indústria de fraude do Sudeste Asiático à economia cripto de Hong Kong.

Visão geral do evento

Em março de 2025, um estudante universitário do continente recebeu uma tarefa de meio período através de uma plataforma de negociação de segunda mão, sendo solicitado a ir a Hong Kong para comprar USDT e transferi-lo para um endereço designado. O estudante trocou renminbi por dólares de Hong Kong em uma casa de câmbio em Hong Kong, e depois comprou USDT em uma casa de câmbio de criptomoedas e fez a transferência.

Subsequentemente, os cartões bancários dos estudantes e as contas de pagamento foram congelados, devido ao fato de os fundos recebidos estarem relacionados a um incidente de fraude upstream. A investigação mostrou que se trata de uma técnica típica de lavagem de dinheiro conhecida como "cartão de volta ao U", intimamente relacionada a redes criminosas do sudeste asiático.

Análise on-chain

A análise do endereço envolvido mostra que as 2396 USDT compradas pelos estudantes fluiram para um endereço que tem relações comerciais com uma plataforma de garantia do Sudeste Asiático. Essas plataformas de garantia têm fornecido serviços a atividades criminosas, como apostas ilegais na internet e a economia cinza.

Esta técnica é chamada de "conexão de cartão de volta ao U", ou seja, converter rapidamente o dinheiro fraudado em USDT e depois transferi-lo para o endereço da blockchain dos criminosos. Para evitar riscos, os grupos criminosos costumam recrutar um grande número de "carteiros" ou "motoristas" para realizar as operações.

Criminalização da Indústria

Uma investigação adicional revelou que este incidente não é um caso isolado, mas parte de uma operação de um grande grupo de lavagem de dinheiro. Através da análise de endereços relevantes, foram descobertas várias operações de lavagem de dinheiro semelhantes, envolvendo várias casas de câmbio em Hong Kong.

Esta rede de lavagem de dinheiro começou a operar em 2024, com as fontes iniciais de financiamento relacionadas a vários endereços de alto risco no Sudeste Asiático. Em menos de três meses, apenas um grupo de lavagem de dinheiro limpou mais de 310 mil dólares através de Hong Kong, e o tamanho real pode ser ainda maior.

Perspectivas regulatórias da indústria VAOTC em Hong Kong

O Departamento de Serviços Financeiros e Tesouraria de Hong Kong publicou, em fevereiro de 2024, um documento de consulta legislativa sobre serviços de negociação OTC de ativos virtuais, propondo a introdução de um sistema de licenciamento para comerciantes OTC através da Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo. Isso significa que todas as empresas que fornecem serviços de negociação OTC de ativos virtuais deverão solicitar uma licença junto à Alfândega de Hong Kong e cumprir as regulamentações relevantes.

Sugestões para a Indústria

Perante as mudanças regulatórias iminentes, os operadores da indústria de VAOTC precisam reagir ativamente:

1. Cumprir rigorosamente o sistema de licenciamento que será implementado.
2. Melhorar o sistema interno de conformidade, garantindo o cumprimento dos requisitos de AML e KYC.
3. Reforçar a comunicação com as entidades reguladoras para compreender rapidamente as dinâmicas políticas.
4. Participar em organizações de autorregulação do setor, promovendo o desenvolvimento normativo da indústria.
5. Implementar uma rigorosa diligência devida dos clientes e monitorização das transações, recusando fundos suspeitos.

A iminente política de conformidade de Negociação OTC de Hong Kong oferece uma oportunidade para o desenvolvimento normatizado da indústria. Os operadores devem aproveitar esta oportunidade, elevar o nível de conformidade e aumentar a competitividade, a fim de alcançar um desenvolvimento estável e a longo prazo neste mercado em crescimento.