LSDFi é um produto de Finanças Descentralizadas baseado em LSD, que permite converter ETH apostado em ativos negociáveis através de LSD, aumentando assim a liquidez. LSD também reduz o limite de aposta de ETH, permitindo que os usuários apostem qualquer quantidade de ETH e obtenham LSD, ao mesmo tempo em que utilizam LSD para obter múltiplos rendimentos.
LSDFi está por trás da combinabilidade das Finanças Descentralizadas, novos projetos atraem usuários para stake ETH/LSD em sua plataforma através de incentivos, visando conquistar participação de mercado e controle sobre LSD. Alguns projetos utilizam rendimentos dinâmicos para incentivar os usuários a stake em pequenas plataformas descentralizadas, para aumentar o nível de descentralização dos validadores.
LSDFi tem as seguintes formas principais:
LP ( ganhos de 10% + )
Antes da atualização de Xangai, o LSD não podia ser trocado diretamente por ETH, por isso muitos projetos de Finanças Descentralizadas estabeleceram pools de liquidez LSD-ETH. O rendimento básico geralmente não ultrapassa 5%, sendo principalmente aumentado por subsídios de tokens para elevar o APY. Os stakers, além de receberem recompensas de staking em ETH, também podem ganhar recompensas de taxas de LP. Após a atualização de Xangai, o tamanho do LP pode aumentar ainda mais.
Empréstimo circular ( rendimento 10% + )
Apostar em alavancagem na mainnet após a fusão do Ethereum com STETH da AAVE e LIDO:
Fazer stake de ETH na LIDO para obter STETH
Depositar STETH no AAVE e emprestar ETH
Repetir a operação acima
O risco de liquidação é elevado, o APR depende do número de ciclos. Teoricamente, todos os protocolos de empréstimo podem ser realizados, e no futuro, podem surgir produtos de empréstimo automático em ciclo.
Rendimento (10%+)
Yearn Finance criou um pool de liquidez na Curve, elevando o APY do LSD para 5,89%. Os usuários podem fazer stake diretamente de stETH, e o tamanho atual do pool é de aproximadamente 16,4 milhões de dólares. Existem muitos projetos antigos semelhantes, que aumentam os rendimentos agregando lucros de várias plataformas e oferecendo subsídios.
EigenLayer ( rendimento desconhecido )
EigenLayer oferece várias formas de stake, incluindo stake de liquidez e stake super líquido. O stake super líquido permite que os LP realizem stake, especificamente inclui:
LSD stake: ativos já staked no Lido ou Rocket Pool são novamente staked no EigenLayer
LSD LP stake: como o Token LP stETH-ETH da Curve é novamente staked na EigenLayer
Projeto LSDFi de incentivo
Aumentar a eficiência do capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, derivados de obrigações, entre outros, ou utilizar APY elevado para atrair poupanças ou alcançar outros objetivos.
Alguns projetos representativos incluem:
Pendle: Protocólo de rendimento de Finanças Descentralizadas, oferece várias estratégias de gestão de rendimento. Os usuários podem comprar ETH com desconto, obtendo rendimento através do staking, ao mesmo tempo que podem adicionar Liquidez para obter rendimento. Atualmente, os rendimentos são elevados, mas são principalmente subsidios de tokens PENDLE.
Ion Protocol: tokenizar os tokens LSD e os ativos que podem ser apostados em allETH e vaETH. Planeja agregar receitas de LSD com a ajuda de EigenLayer e outros. Em fase inicial.
unshETH: Aumentar o nível de descentralização dos validadores através da alocação dinâmica de incentivos. Oferecer recompensas mais altas a plataformas de LSD com menor quota de mercado, incentivando os usuários a escolherem plataformas de menor quota para fazer stake de ETH. Atualmente, apenas algumas LSD são suportadas.
LSDx Finance: O objetivo é tornar-se um DEX no mercado de ativos LSD. Adota uma estrutura GLP semelhante à GMX, estabelecendo um pool de liquidez unificado ETHx. Recentemente lançado em bolsas, os investidores anunciaram, e a atenção está a crescer rapidamente.
Liquid Staking Derivatives: LSD Agregador, resolve o problema de liquidez e maximiza a alavancagem de ativos através da tokenização e emissão de derivados. Os usuários fazem stake de ETH ou LSD para obter recompensas em tokens, que podem ser usadas para governança ou mineração de liquidez.
Stader Ethereum: está prestes a lançar ETHx. Os utilizadores depositam ETH para obter ETHx, ETH é alocado a três pools diferentes. Está previsto colaborar com vários protocolos de Finanças Descentralizadas para aumentar a combinabilidade.
Hord: stake ETH para obter LSD hETH. Através de várias vias, alcançando uma APR elevada, incluindo staking de ETH, recompensas MEV e subsídios HORD.
Parallax Finance: fornece infraestrutura de liquidez, atualmente disponível apenas na Arbitrum. Seu produto Supernova, além das recompensas de stake, também oferece serviços de alavancagem e empréstimos.
bestLSD: A testnet está prestes a começar. Parece um agregador de Real Yield, utilizando a liquidez para subsidiar seu próprio LSD (bestETH).
0xAcid DAO: um protocolo de gestão que maximiza o retorno dos ativos LSD. A maior parte dos ativos é colocada em nós estáveis, enquanto uma parte é utilizada em estratégias de alto rendimento. Colaboramos com Pendle para alavancagem de rendimento e oferecemos serviços de empréstimo, LP, entre outros.
Index Coop: Emissão de dois produtos relacionados a LSDFi: dsETH( Índice de ETH de staking diversificado ) e icETH( produto de estratégia de staking de liquidez alavancada ).
Gitcoin: lançou o Gitcoin Staked ETH Index em colaboração com o Index Coop (gtcETH), parte dos rendimentos é utilizada para doações de bens públicos.
Em geral, os projetos de LSDFi incentivadores estão competindo pela influência sobre o LSD, o que afetará sua futura colaboração e posição no ecossistema DeFi. A estabilidade da estratégia é a chave, mas altos rendimentos podem se tornar a norma por um tempo. Diferentes estratégias são adequadas para usuários com diferentes perfis de risco, desde a busca pura por altos rendimentos até estratégias que equilibram risco e retorno. O impacto do LSDFi na descentralização dos validadores ainda é limitado, mas pode melhorar no futuro. Existe espaço para colaboração entre os projetos, e diferentes linhas de produtos com níveis de risco e retorno podem se formar no futuro. A Guerra do LSD deve continuar até que a taxa de staking do Ethereum se estabilize acima de 25%.
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OfflineValidator
· 7h atrás
Pequeno stake, não fazer grande.
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pumpamentalist
· 7h atrás
Fritar é ser pai
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AirdropHarvester
· 7h atrás
fazer as pessoas de parvas就完事了 看10个搞9个
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ZkSnarker
· 7h atrás
bem, tecnicamente apenas mais um esquema ponzi com passos extras...
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Hash_Bandit
· 7h atrás
yo estes rendimentos parecem suculentos af... lembra-me dos retornos de mineração de 2017 ngl
Panorama do ecossistema LSDFi: de aposta líquida a estratégias de rendimento diversificadas
LSDFi é um produto de Finanças Descentralizadas baseado em LSD, que permite converter ETH apostado em ativos negociáveis através de LSD, aumentando assim a liquidez. LSD também reduz o limite de aposta de ETH, permitindo que os usuários apostem qualquer quantidade de ETH e obtenham LSD, ao mesmo tempo em que utilizam LSD para obter múltiplos rendimentos.
LSDFi está por trás da combinabilidade das Finanças Descentralizadas, novos projetos atraem usuários para stake ETH/LSD em sua plataforma através de incentivos, visando conquistar participação de mercado e controle sobre LSD. Alguns projetos utilizam rendimentos dinâmicos para incentivar os usuários a stake em pequenas plataformas descentralizadas, para aumentar o nível de descentralização dos validadores.
LSDFi tem as seguintes formas principais:
Antes da atualização de Xangai, o LSD não podia ser trocado diretamente por ETH, por isso muitos projetos de Finanças Descentralizadas estabeleceram pools de liquidez LSD-ETH. O rendimento básico geralmente não ultrapassa 5%, sendo principalmente aumentado por subsídios de tokens para elevar o APY. Os stakers, além de receberem recompensas de staking em ETH, também podem ganhar recompensas de taxas de LP. Após a atualização de Xangai, o tamanho do LP pode aumentar ainda mais.
Apostar em alavancagem na mainnet após a fusão do Ethereum com STETH da AAVE e LIDO:
O risco de liquidação é elevado, o APR depende do número de ciclos. Teoricamente, todos os protocolos de empréstimo podem ser realizados, e no futuro, podem surgir produtos de empréstimo automático em ciclo.
Yearn Finance criou um pool de liquidez na Curve, elevando o APY do LSD para 5,89%. Os usuários podem fazer stake diretamente de stETH, e o tamanho atual do pool é de aproximadamente 16,4 milhões de dólares. Existem muitos projetos antigos semelhantes, que aumentam os rendimentos agregando lucros de várias plataformas e oferecendo subsídios.
EigenLayer oferece várias formas de stake, incluindo stake de liquidez e stake super líquido. O stake super líquido permite que os LP realizem stake, especificamente inclui:
Aumentar a eficiência do capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, derivados de obrigações, entre outros, ou utilizar APY elevado para atrair poupanças ou alcançar outros objetivos.
Alguns projetos representativos incluem:
Pendle: Protocólo de rendimento de Finanças Descentralizadas, oferece várias estratégias de gestão de rendimento. Os usuários podem comprar ETH com desconto, obtendo rendimento através do staking, ao mesmo tempo que podem adicionar Liquidez para obter rendimento. Atualmente, os rendimentos são elevados, mas são principalmente subsidios de tokens PENDLE.
Ion Protocol: tokenizar os tokens LSD e os ativos que podem ser apostados em allETH e vaETH. Planeja agregar receitas de LSD com a ajuda de EigenLayer e outros. Em fase inicial.
unshETH: Aumentar o nível de descentralização dos validadores através da alocação dinâmica de incentivos. Oferecer recompensas mais altas a plataformas de LSD com menor quota de mercado, incentivando os usuários a escolherem plataformas de menor quota para fazer stake de ETH. Atualmente, apenas algumas LSD são suportadas.
LSDx Finance: O objetivo é tornar-se um DEX no mercado de ativos LSD. Adota uma estrutura GLP semelhante à GMX, estabelecendo um pool de liquidez unificado ETHx. Recentemente lançado em bolsas, os investidores anunciaram, e a atenção está a crescer rapidamente.
Liquid Staking Derivatives: LSD Agregador, resolve o problema de liquidez e maximiza a alavancagem de ativos através da tokenização e emissão de derivados. Os usuários fazem stake de ETH ou LSD para obter recompensas em tokens, que podem ser usadas para governança ou mineração de liquidez.
Stader Ethereum: está prestes a lançar ETHx. Os utilizadores depositam ETH para obter ETHx, ETH é alocado a três pools diferentes. Está previsto colaborar com vários protocolos de Finanças Descentralizadas para aumentar a combinabilidade.
Hord: stake ETH para obter LSD hETH. Através de várias vias, alcançando uma APR elevada, incluindo staking de ETH, recompensas MEV e subsídios HORD.
Parallax Finance: fornece infraestrutura de liquidez, atualmente disponível apenas na Arbitrum. Seu produto Supernova, além das recompensas de stake, também oferece serviços de alavancagem e empréstimos.
bestLSD: A testnet está prestes a começar. Parece um agregador de Real Yield, utilizando a liquidez para subsidiar seu próprio LSD (bestETH).
0xAcid DAO: um protocolo de gestão que maximiza o retorno dos ativos LSD. A maior parte dos ativos é colocada em nós estáveis, enquanto uma parte é utilizada em estratégias de alto rendimento. Colaboramos com Pendle para alavancagem de rendimento e oferecemos serviços de empréstimo, LP, entre outros.
Index Coop: Emissão de dois produtos relacionados a LSDFi: dsETH( Índice de ETH de staking diversificado ) e icETH( produto de estratégia de staking de liquidez alavancada ).
Gitcoin: lançou o Gitcoin Staked ETH Index em colaboração com o Index Coop (gtcETH), parte dos rendimentos é utilizada para doações de bens públicos.
Em geral, os projetos de LSDFi incentivadores estão competindo pela influência sobre o LSD, o que afetará sua futura colaboração e posição no ecossistema DeFi. A estabilidade da estratégia é a chave, mas altos rendimentos podem se tornar a norma por um tempo. Diferentes estratégias são adequadas para usuários com diferentes perfis de risco, desde a busca pura por altos rendimentos até estratégias que equilibram risco e retorno. O impacto do LSDFi na descentralização dos validadores ainda é limitado, mas pode melhorar no futuro. Existe espaço para colaboração entre os projetos, e diferentes linhas de produtos com níveis de risco e retorno podem se formar no futuro. A Guerra do LSD deve continuar até que a taxa de staking do Ethereum se estabilize acima de 25%.