Relatório de Perspectivas do Ecossistema USDC 2025

I. Resumo Executivo

No último ano, o USDC fez progressos significativos em termos de crescimento econômico e maturidade de aplicação. A nível global, à medida que cada vez mais indivíduos e empresas experimentam o poder do dólar digital na rede blockchain, essa tendência apresenta um forte impulso de desenvolvimento. Os desenvolvedores continuam a descobrir maneiras de usar o USDC e a tecnologia da Circle para construir plataformas de aplicação, tornando os negócios e as finanças globais mais eficientes, rápidas e inclusivas.

Dados específicos do USDC de 2024:

• O USDC em circulação durante todo o ano cresceu mais de 78% em relação ao ano anterior, superando outras grandes stablecoins.
• O volume de transações em novembro atingiu 1 trilhão de dólares, com um volume histórico superior a 18 trilhões de dólares.
• O USDC pode ser utilizado por mais de 500 milhões de produtos de carteira de usuários finais, suportando uma gama de casos de uso desde atividades de mercado de capitais digitais até armazenamento de valor em dólares.

Três fatores-chave para a adoção acelerada do USDC:

1. Clareza legal e regulatória: As novas regras para stablecoins em desenvolvimento estão a estabelecer padrões de conformidade robustos, pavimentando o caminho para uma maior integração institucional.

2. Escalabilidade da rede blockchain: a infraestrutura melhora rapidamente, tornando-se mais rápida, mais segura e mais flexível. Os desenvolvedores simplificam a experiência do usuário e resolvem problemas significativos de escalabilidade.

3. Excelência na experiência do usuário: O número de conexões entre USDC e as finanças tradicionais disparou. A Circle continua a expandir sua rede bancária global, aumentando o acesso direto ao USDC em mais centros financeiros.

2. Visão Geral do USDC

USDC é um dólar digital que pode ser transferido em várias redes de blockchain, apresentando vantagens em termos de custo, velocidade e alcance. Como uma ponte entre as finanças tradicionais e o blockchain, o USDC está intimamente integrado ao sistema bancário e pode ser trocado 1:1 por dólares.

Princípios básicos da gestão de USDC pelo Circle:

1. Segurança: USDC é um dólar tokenizado, não um depósito bancário tokenizado.
2. Transparência: divulgação total dos ativos de reserva, garantia fornecida por terceiros
3. Liquidez: Conversão de 1:1 para USD em todo o mundo, 24 horas por dia.
4. Solidez: gestão de risco abrangente e parceiros financeiros de classe mundial

A Circle é o único emissor do USDC, tendo estabelecido padrões robustos de gestão de risco prudente e transparência. As reservas do USDC são integralmente apoiadas por dinheiro e equivalentes mantidos dentro de um sistema financeiro regulamentado, cerca de 90% em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra overnight, e 10% em dinheiro.

Três, cenários de aplicação do USDC

3.1 Aquisição global de USD

O USDC é utilizado fora dos Estados Unidos devido à sua maior acessibilidade em comparação com o dólar tradicional dos bancos. A Circle colabora com empresas de tecnologia financeira, novos bancos e outros para entregar o USDC diretamente aos clientes em todo o mundo.

Exemplo:

• Nubank: O maior banco digital da América Latina, que serve 105 milhões de clientes. Em parceria com a Circle, lançou o USDC no Brasil, permitindo que os usuários acessem o USDC de forma quase instantânea, a baixo custo e 24 horas por dia.
• Lemon: Liderança no mercado de criptomoedas digitais de varejo na América Latina. Os usuários detêm um total de 137 milhões de USD em USDC, com um aumento de 21% no número de novos usuários.

3.2 mercado de ativos digitais

USDC desempenha um papel importante no mercado de ativos digitais, servindo como a camada base de dólares líquidos para atividades como negociação, empréstimos e armazenamento de valor.

Exemplo:

• Coinbase: a principal exchange de ativos digitais regulamentados do mundo. O USDC representa uma grande parte da liquidez de negociação e colateral na Coinbase.
• Bullish: uma troca de ativos digitais inovadora. O volume de negociação diário de USDC atinge 1,3 mil milhões de dólares, representando 83% do volume total de negociação da bolsa.
• dYdX: a principal bolsa de negociação descentralizada. Cada negociação é quase imediatamente liquidada em USDC.

3.3 pagamento

O USDC impulsiona o desenvolvimento de pagamentos globais, desde a aquisição de comerciantes até remessas e pagamentos B2B. A Circle está a tomar medidas significativas para que o USDC aproveite a tendência de pagamentos digitais nos principais mercados globais.

Exemplo:

• Worldpay: um inovador prestador de serviços de pagamento global. A primeira instituição de aquisição de comerciantes global a oferecer liquidação direta em USDC.
• Mastercard: rede global de organizações de cartões. Em colaboração com a Circle, entra no quinto ano, apoiando emissores e instituições adquirentes a utilizarem USDC para liquidações.
• MoneyGram: uma das principais empresas de tecnologia financeira do mundo. Utiliza USDC na blockchain Stellar para promover o fluxo de dólares em escala de internet.

3.4 Ajuda humanitária

USDC oferece uma alternativa mais eficaz e segura para as principais organizações de ajuda humanitária, apoiando 180 países, com custos de transação desprezíveis.

Caso:

• Agência da ONU para Refugiados: usar USDC para distribuir ajuda aos deslocados.
• Goodwall: Desenvolver habilidades profissionais e ações de impacto ambiental através de recompensas em USDC.
• Ensuro: Apoiar o mercado de serviços de seguros insuficientes utilizando blockchain e USDC.

Quatro, Perspectivas de Tendências Regulatórias

2024 é um ano de grandes avanços na clareza legal e regulatória dos stablecoins. As novas regras para stablecoins estabelecem requisitos claros em áreas como confiança, transparência e integridade financeira.

• Quadro MiCA da UE: A Circle torna-se o primeiro emissor global de stablecoins a cumprir os requisitos
• Estados Unidos: os dois partidos já estabeleceram uma estrutura para regras de princípio, com a expectativa de que sejam aprovadas sob a liderança do novo governo.
• Reino Unido, Brasil, Hong Kong, etc.: espera-se que em 2025 sejam seguidas as regras de regulação das stablecoins.

À medida que os centros financeiros globais oferecem plataformas para atividades de stablecoins, bancos, empresas de gestão de ativos e reguladores estão a construir pontes cruciais entre o sistema financeiro digital e a economia real. As stablecoins e as redes blockchain de hoje estão a expandir as fronteiras dos serviços financeiros inovadores, em vez de subverter os serviços financeiros tradicionais.