Estados Unidos inicia reserva estratégica de Bitcoin: o status de ouro digital estabelecido, a ordem financeira global enfrenta reestruturação
No dia 6 de março de 2025, Trump assinou a ordem executiva "Estabelecer Reservas Estratégicas de Bitcoin e Reservas de Ativos Digitais dos EUA" e no dia seguinte convocou a Cúpula de Criptomoedas da Casa Branca, marcando mais um importante marco na indústria de criptomoedas.
Reservas Estratégicas de Bitcoin dos EUA: Um Novo Jogo Financeiro
Do ponto de vista do governo dos EUA, o principal objetivo de estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin é consolidar sua posição dominante no sistema financeiro global. A ordem executiva deixa claro que, embora o governo dos EUA possua uma grande quantidade de Bitcoin, ainda não foram formuladas políticas relacionadas para explorar o valor estratégico desses ativos no sistema financeiro global. Portanto, a utilização razoável, em vez da restrição, do potencial dos ativos digitais é crucial para promover a prosperidade nacional.
Ao longo da história dos Estados Unidos, as reservas estratégicas não são uma novidade. Por exemplo:
Reserva Estratégica de Ouro: No século XIX, foi implementado o padrão-ouro, em 1933 foi proibida a posse privada de ouro, e em 1944, através do sistema de Bretton Woods, foi estabelecida a posição internacional do dólar, até que em 1971 o dólar foi desvinculado do ouro.
Reserva Estratégica de Petróleo: O sistema do dólar do petróleo foi estabelecido em 1974, e a reserva estratégica de petróleo foi criada em 1975, com um volume máximo de quase 700 milhões de barris. Em junho de 2024, o acordo do dólar do petróleo entre os EUA e a Arábia Saudita expirou e não foi renovado.
Além disso, existem reservas estratégicas de urânio, terras raras, prata, alimentos, etc.
Menos de um ano após o fim do sistema do dólar petrolífero, os Estados Unidos estabeleceram reservas estratégicas de Bitcoin, destacando que o consenso sobre o Bitcoin como "ouro digital" já é bastante sólido.
Considerações estratégicas sobre a reserva de Bitcoin dos EUA
1. Consolidar a hegemonia financeira do dólar
Durante muito tempo, o dólar dominou o sistema financeiro global. No entanto, com as mudanças na estrutura econômica global e o surgimento de economias emergentes, a posição de hegemonia do dólar enfrenta desafios. O Bitcoin, como moeda digital descentralizada, possui vantagens únicas na circulação global, conseguindo ultrapassar as limitações geopolíticas e realizar transações rápidas.
Os EUA, ao fortalecer a ligação entre o dólar e os ativos criptográficos, estão a estabelecer uma reserva estratégica de Bitcoin, podendo assim ocupar uma posição de destaque no setor cripto e integrar o mercado cripto no sistema de liquidação em dólares, consolidando assim a posição do dólar nas transações financeiras internacionais.
Trump afirmou na cúpula de criptomoedas da Casa Branca que estabelecer reservas de Bitcoin é como criar um "Fort Knox virtual". Ao mesmo tempo, o Congresso está promovendo um projeto de lei para regulamentar as stablecoins em dólares e o mercado de ativos digitais, para garantir a estabilidade a longo prazo da posição do dólar.
Do ponto de vista do design de alto nível, esta é a primeira vez que essa estratégia é anunciada publicamente. Na verdade, empresas americanas já estão posicionadas em áreas-chave no setor de criptomoedas: emissão de ativos, securitização, negociação e custódia. Atualmente, a necessidade mais urgente é elaborar um projeto de lei regulatória claro, a fim de evitar que a indústria sofra com uma repressão regulatória ambígua.
2. Ferramenta contra a inflação
Teoricamente, estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin pode, até certo ponto, proteger contra a inflação.
A dívida total do governo federal dos Estados Unidos ultrapassou 36 trilhões de dólares, alcançando um recorde histórico. A proporção da dívida em relação ao PIB continua a aumentar, refletindo que a velocidade de crescimento da dívida excede a velocidade de crescimento da economia. Em 2024, os gastos com juros do governo federal dos Estados Unidos atingirão cerca de 882 bilhões de dólares, o que representa um fardo fiscal significativo.
Bitcoin como "ouro digital" é visto como uma ferramenta potencial para resistir à inflação e resolver o problema da dívida pública. Sua característica de quantidade total constante torna-o um ativo ideal de proteção contra a inflação.
Além de consolidar a hegemonia do dólar e combater a inflação, o governo dos Estados Unidos tem várias considerações ao estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin: responder à demanda por inovação financeira, obter uma vantagem estratégica na competição financeira global e atender às reivindicações de grupos de interesses relacionados a criptomoedas dentro do governo Trump.
O impacto profundo no mercado de criptomoedas
O impacto da ordem executiva de Trump é limitado
O conteúdo-chave da ordem executiva inclui:
Estabelecer um escritório para gerenciar "Reserva Estratégica de Bitcoin" (SBR), os fundos são provenientes de Bitcoin apreendido, e após o depósito não podem ser vendidos.
Criar um escritório para gerir "Reserva de Ativos Digitais dos EUA", responsável pela gestão de outros ativos digitais além do Bitcoin.
Definir uma estratégia para obter Bitcoins adicionais do governo, mas sem aumentar o orçamento e o fardo dos contribuintes.
O governo dos EUA possui atualmente cerca de 200.000 Bitcoins, principalmente provenientes de apreensões de casos. Este plano não atende às expectativas do mercado; a comunidade tinha altas expectativas em relação a outra proposta de compra de 1 milhão de Bitcoins na legislação federal.
A legislação relacionada a criptomoedas promovida a nível federal tem um impacto neutro.
Atualmente, há três projetos de lei relacionados com criptomoedas em andamento a nível federal:
H.R.148: proteger o direito à auto-custódia de ativos criptográficos
S394: legislação de regulamentação para stablecoins em dólares americanos
HRes111: Expressar apoio à tecnologia blockchain e ativos digitais ( conteúdo vazio, pode falhar )
Trump espera assinar a lei de inovação de stablecoins em dólares (GENIUS Act) antes do recesso em agosto, mas a comunidade não tem grandes expectativas em relação a isso.
As leis de reserva estratégica de Bitcoin dos governos estaduais merecem atenção
Além do nível federal, alguns governos estaduais também estão ativamente promovendo leis estratégicas de reserva de Bitcoin, como os estados do Arizona e Texas. O conteúdo das leis estaduais varia, como a proposta de Oklahoma que permite investir 10% dos fundos públicos em Bitcoin, enquanto Kentucky propôs investir até 10% do caixa remanescente em grandes criptomoedas e stablecoins aprovadas.
De um modo geral, a ordem executiva de reserva de Bitcoin de Trump é uma boa notícia a longo prazo. Ela proporciona um ambiente político amigável para a indústria cripto, reduz a pressão de venda no mercado, pode atrair mais investidores e instituições, e até mesmo provocar outros países a seguir o exemplo.
Como disse Michael Saylor, a criação da reserva estratégica de Bitcoin dos Estados Unidos será lembrada como um ponto de viragem na configuração financeira e geopolítica do século XXI.
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ruggedNotShrugged
· 07-21 19:01
Afinal, o velho Trump já tinha entendido como jogar em cima do BTC.
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LiquiditySurfer
· 07-21 10:49
Bitcoin também deve ter ondas sem vento, a próxima grande oportunidade de market making está a chegar.
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CryptoPhoenix
· 07-21 10:47
Mais uma oportunidade de renascimento no fundo. Paciência para esperar pela riqueza, irmãos... Agora, quem acumula moedas são guerreiros!
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BlockchainThinkTank
· 07-21 10:44
Análise objetiva, isto é apenas mais uma medida para garantir a hegemonia do dólar, deve ser tratada com cautela.
Estados Unidos estabelece reservas estratégicas de Bitcoin, posição de ouro digital reconhecida oficialmente
Estados Unidos inicia reserva estratégica de Bitcoin: o status de ouro digital estabelecido, a ordem financeira global enfrenta reestruturação
No dia 6 de março de 2025, Trump assinou a ordem executiva "Estabelecer Reservas Estratégicas de Bitcoin e Reservas de Ativos Digitais dos EUA" e no dia seguinte convocou a Cúpula de Criptomoedas da Casa Branca, marcando mais um importante marco na indústria de criptomoedas.
Reservas Estratégicas de Bitcoin dos EUA: Um Novo Jogo Financeiro
Do ponto de vista do governo dos EUA, o principal objetivo de estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin é consolidar sua posição dominante no sistema financeiro global. A ordem executiva deixa claro que, embora o governo dos EUA possua uma grande quantidade de Bitcoin, ainda não foram formuladas políticas relacionadas para explorar o valor estratégico desses ativos no sistema financeiro global. Portanto, a utilização razoável, em vez da restrição, do potencial dos ativos digitais é crucial para promover a prosperidade nacional.
Ao longo da história dos Estados Unidos, as reservas estratégicas não são uma novidade. Por exemplo:
Reserva Estratégica de Ouro: No século XIX, foi implementado o padrão-ouro, em 1933 foi proibida a posse privada de ouro, e em 1944, através do sistema de Bretton Woods, foi estabelecida a posição internacional do dólar, até que em 1971 o dólar foi desvinculado do ouro.
Reserva Estratégica de Petróleo: O sistema do dólar do petróleo foi estabelecido em 1974, e a reserva estratégica de petróleo foi criada em 1975, com um volume máximo de quase 700 milhões de barris. Em junho de 2024, o acordo do dólar do petróleo entre os EUA e a Arábia Saudita expirou e não foi renovado.
Além disso, existem reservas estratégicas de urânio, terras raras, prata, alimentos, etc.
Menos de um ano após o fim do sistema do dólar petrolífero, os Estados Unidos estabeleceram reservas estratégicas de Bitcoin, destacando que o consenso sobre o Bitcoin como "ouro digital" já é bastante sólido.
Considerações estratégicas sobre a reserva de Bitcoin dos EUA
1. Consolidar a hegemonia financeira do dólar
Durante muito tempo, o dólar dominou o sistema financeiro global. No entanto, com as mudanças na estrutura econômica global e o surgimento de economias emergentes, a posição de hegemonia do dólar enfrenta desafios. O Bitcoin, como moeda digital descentralizada, possui vantagens únicas na circulação global, conseguindo ultrapassar as limitações geopolíticas e realizar transações rápidas.
Os EUA, ao fortalecer a ligação entre o dólar e os ativos criptográficos, estão a estabelecer uma reserva estratégica de Bitcoin, podendo assim ocupar uma posição de destaque no setor cripto e integrar o mercado cripto no sistema de liquidação em dólares, consolidando assim a posição do dólar nas transações financeiras internacionais.
Trump afirmou na cúpula de criptomoedas da Casa Branca que estabelecer reservas de Bitcoin é como criar um "Fort Knox virtual". Ao mesmo tempo, o Congresso está promovendo um projeto de lei para regulamentar as stablecoins em dólares e o mercado de ativos digitais, para garantir a estabilidade a longo prazo da posição do dólar.
Do ponto de vista do design de alto nível, esta é a primeira vez que essa estratégia é anunciada publicamente. Na verdade, empresas americanas já estão posicionadas em áreas-chave no setor de criptomoedas: emissão de ativos, securitização, negociação e custódia. Atualmente, a necessidade mais urgente é elaborar um projeto de lei regulatória claro, a fim de evitar que a indústria sofra com uma repressão regulatória ambígua.
2. Ferramenta contra a inflação
Teoricamente, estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin pode, até certo ponto, proteger contra a inflação.
A dívida total do governo federal dos Estados Unidos ultrapassou 36 trilhões de dólares, alcançando um recorde histórico. A proporção da dívida em relação ao PIB continua a aumentar, refletindo que a velocidade de crescimento da dívida excede a velocidade de crescimento da economia. Em 2024, os gastos com juros do governo federal dos Estados Unidos atingirão cerca de 882 bilhões de dólares, o que representa um fardo fiscal significativo.
Bitcoin como "ouro digital" é visto como uma ferramenta potencial para resistir à inflação e resolver o problema da dívida pública. Sua característica de quantidade total constante torna-o um ativo ideal de proteção contra a inflação.
Além de consolidar a hegemonia do dólar e combater a inflação, o governo dos Estados Unidos tem várias considerações ao estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin: responder à demanda por inovação financeira, obter uma vantagem estratégica na competição financeira global e atender às reivindicações de grupos de interesses relacionados a criptomoedas dentro do governo Trump.
O impacto profundo no mercado de criptomoedas
O impacto da ordem executiva de Trump é limitado
O conteúdo-chave da ordem executiva inclui:
Estabelecer um escritório para gerenciar "Reserva Estratégica de Bitcoin" (SBR), os fundos são provenientes de Bitcoin apreendido, e após o depósito não podem ser vendidos.
Criar um escritório para gerir "Reserva de Ativos Digitais dos EUA", responsável pela gestão de outros ativos digitais além do Bitcoin.
Definir uma estratégia para obter Bitcoins adicionais do governo, mas sem aumentar o orçamento e o fardo dos contribuintes.
O governo dos EUA possui atualmente cerca de 200.000 Bitcoins, principalmente provenientes de apreensões de casos. Este plano não atende às expectativas do mercado; a comunidade tinha altas expectativas em relação a outra proposta de compra de 1 milhão de Bitcoins na legislação federal.
A legislação relacionada a criptomoedas promovida a nível federal tem um impacto neutro.
Atualmente, há três projetos de lei relacionados com criptomoedas em andamento a nível federal:
Trump espera assinar a lei de inovação de stablecoins em dólares (GENIUS Act) antes do recesso em agosto, mas a comunidade não tem grandes expectativas em relação a isso.
As leis de reserva estratégica de Bitcoin dos governos estaduais merecem atenção
Além do nível federal, alguns governos estaduais também estão ativamente promovendo leis estratégicas de reserva de Bitcoin, como os estados do Arizona e Texas. O conteúdo das leis estaduais varia, como a proposta de Oklahoma que permite investir 10% dos fundos públicos em Bitcoin, enquanto Kentucky propôs investir até 10% do caixa remanescente em grandes criptomoedas e stablecoins aprovadas.
De um modo geral, a ordem executiva de reserva de Bitcoin de Trump é uma boa notícia a longo prazo. Ela proporciona um ambiente político amigável para a indústria cripto, reduz a pressão de venda no mercado, pode atrair mais investidores e instituições, e até mesmo provocar outros países a seguir o exemplo.
Como disse Michael Saylor, a criação da reserva estratégica de Bitcoin dos Estados Unidos será lembrada como um ponto de viragem na configuração financeira e geopolítica do século XXI.