Ciclo de liquidez em quatro fases: Análise do ponto de inflexão do mercado em 2025 e indicadores chave

robot
Geração de resumo em curso

Liquidez Cíclica e Criação de Riqueza: Análise da Fase Atual do Mercado

Na trajetória do desenvolvimento econômico, o ponto de inflexão de uma política de aperto para uma política de afrouxamento é frequentemente o período de ouro para a acumulação de riqueza. Portanto, compreender com precisão as mudanças no ciclo de Liquidez é crucial para a alocação eficaz de ativos. Vamos explorar juntos a fase em que o mercado atual se encontra.

Importância do ciclo de Liquidez

A liquidez controlada pelo banco central pode ser comparada ao lubrificante da máquina econômica global. A injeção excessiva pode levar o mercado a "superaquecer", enquanto o aperto excessivo pode fazer a economia "estagnar". Dominar o ritmo das mudanças na liquidez ajuda a prever a ocorrência de bolhas e colapsos de mercado.

Quatro fases da liquidez de 2020 a 2025

  1. Fase de Aumento (2020-2021)

    • O banco central injetou liquidez em grande escala
    • A taxa de juros caiu para zero, a expansão quantitativa atinge um novo recorde
    • A taxa de crescimento da oferta monetária global atinge um pico histórico
  2. Fase de exaustão (2021-2022)

    • Taxas de juro a aumentar rapidamente
    • A contração quantitativa começa a ser implementada
    • O mercado de títulos enfrentou uma queda histórica
  3. Fase Estável (2022-2024)

    • A política mantém-se em estado de aperto
    • Decisores aguardam os efeitos da política
  4. Fase de transição inicial (2024-2025)

    • O mundo começou a reduzir as taxas de juro
    • Medidas de restrição sendo gradualmente aliviadas
    • Embora a taxa de juro ainda esteja elevada, já apresenta uma tendência de queda

Interpretação do ciclo de liquidez global: em que posição estamos?

Condições de mercado no meio de 2025

Atualmente, o mercado está em um ponto crítico de transição da fase estável para a fase inicial. As taxas de juros permanecem altas, o aperto quantitativo ainda está em andamento, mas a tendência geral é de continuar a afrouxar.

Estado Geral da Liquidez com Alavancagem

O estado de ativação da alavancagem de liquidez em diferentes períodos pode ser representado por semáforos nas cores vermelho, laranja e verde:

  • 🔴 Não ativado
  • 🟧 Ativação leve
  • 🟢 Ativação forte

Dentre eles, a política de juros é o fator central que afeta as outras liquidez alavancagens.

Situação da liquidez em meados de 2025

  • Política de taxas de juro: manter em níveis elevados, espera-se uma pequena redução na taxa de juro no final do ano.
  • Política de Quantificação: a contração quantitativa continua, mas já surgiram sinais precoces de estímulo.

Interpretação do ciclo de liquidez global: em que posição estamos?

Indicadores-chave de observação

  1. A taxa de inflação caiu para 2% e a posição da política mudou para neutra.
  2. A contração quantitativa foi suspensa e o reinvestimento total em títulos que vencem começou.
  3. A diferença entre o FRA-OIS a três meses alargou-se ou a taxa de recompra subiu abruptamente
  4. O Banco Central da China reduziu completamente a taxa de reserva obrigatória.

Conclusão

O mercado ainda não entrou numa nova fase de aumento de liquidez. Antes que a maioria das alavancas de liquidez se tornem verdes, o mercado pode continuar a apresentar flutuações na aversão ao risco, e a verdadeira fase de euforia ainda terá de ser aguardada.

GARD-0.58%
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
  • Recompensa
  • 7
  • Partilhar
Comentar
0/400
ServantOfSatoshivip
· 07-21 16:50
Mãe, já está a desenhar BTC novamente.
Ver originalResponder0
gaslight_gasfeezvip
· 07-21 10:50
Agora o mercado está tão estúpido?
Ver originalResponder0
OffchainWinnervip
· 07-21 10:49
O que você está pensando? O bull run ainda está longe.
Ver originalResponder0
MissingSatsvip
· 07-21 10:49
cair cair sem parar quando é que vai acabar
Ver originalResponder0
CommunitySlackervip
· 07-21 10:48
2025 um ano de autoconhecimento
Ver originalResponder0
FOMOmonstervip
· 07-21 10:47
Ah, então vamos observar primeiro e depois falamos.
Ver originalResponder0
GasWastervip
· 07-21 10:23
Esta colheita de idiotas nunca tem fim.
Ver originalResponder0
  • Pino
Negocie cripto em qualquer lugar e a qualquer hora
qrCode
Digitalizar para transferir a aplicação Gate
Novidades
Português (Portugal)
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)