Erros comuns de conformidade para empreendedores Web3: Expandir para o exterior não é sinônimo de conformidade
Desde 2021, muitos projetos Web3 têm transferido suas operações para o exterior, a fim de enfrentar as políticas regulatórias internas. Ao mesmo tempo, vários desenvolvedores Web2 também estão considerando a transição para o campo Web3. Seja para os profissionais que já entraram no espaço Web3 ou para os técnicos que se preparam para a transição, todos enfrentam uma questão comum no início do projeto: onde deve ser implementado o projeto?
Considerando que o ambiente regulatório para projetos Web3 na China, especialmente para inovações com atributos financeiros, continua a ser bastante rigoroso, muitas equipes de startups tendem a "levar os projetos para o exterior" - registrando-se no exterior, com equipes técnicas distribuídas em Hong Kong, Singapura e outras partes do Sudeste Asiático.
Na perspetiva dos fundadores ou responsáveis técnicos de projetos Web3, este modelo de "registo no estrangeiro + implementação remota" parece ter uma vantagem de "Conformidade" inerente - uma vez que o projeto não está implementado na China, não está naturalmente sujeito à legislação chinesa.
No entanto, a situação real é muito mais complexa. Com base na experiência de vários casos de crimes, mesmo que a estrutura do projeto esteja no exterior, sempre que se ultrapassa a linha de base da lei chinesa, ainda existe um alto risco de responsabilização.
Assim, este artigo tem como objetivo ajudar os tomadores de decisão técnica nas equipas de startups de Web3 a compreender uma questão central: por que "projetos no exterior" também podem desencadear riscos legais na China?
Lógica de sobrevivência sob a supervisão
Para a maioria dos empreendedores, a demanda mais fundamental no início é a "sobrevivência". A conformidade parece importante, mas em fases iniciais com recursos escassos e prazos apertados, muitas vezes é colocada em segundo plano.
Mas os empreendedores com um plano a longo prazo prestarão atenção às políticas regulatórias mais cedo, entenderão os limites legais e determinarão o que pode e o que não pode ser feito, decidindo assim como estruturar e implementar o projeto.
Do ponto de vista da prevenção de riscos criminais, o responsável técnico deve focar em compreender os seguintes dois documentos regulatórios chave:
A "Notificação sobre a prevenção dos riscos de financiamento através da emissão de tokens" publicada em 2017 ( "94 Notificação" )
Notificação sobre a prevenção e gestão dos riscos da especulação em transações de moedas virtuais, publicada em 2021 ( "924 Notificação" )
O espírito central destes dois documentos de política é: proibir a emissão inicial de tokens (ICO) e classificar as atividades relacionadas com criptomoedas como atividades financeiras ilegais.
Especialmente a notificação 924, que foi diretamente chamada pela indústria de "o mais forte documento regulatório". Ela não apenas deixa claro que as atividades de negociação de moeda virtual são ilegais, mas também afirma claramente que "plataformas de negociação de moeda virtual no exterior não podem fornecer serviços a residentes dentro da China".
É por isso que a maioria dos projetos Web3 opta por "sair para o exterior" para evitar riscos. Mas a questão é: se o projeto realmente saiu para o exterior, está realmente seguro?
Análise dos erros comuns dos responsáveis técnicos
Muitos projetos consultam advogados ativamente no início: onde deve a empresa ser registrada? Deve-se escolher as Ilhas Cayman, BVI ou Singapura? Deve-se construir uma fundação ou uma estrutura de empresa mãe e filha? Por trás dessas perguntas muitas vezes se esconde uma suposição central - a crença de que "registrar no exterior pode evitar as leis chinesas".
Mas é necessário deixar claro: embora a estrutura offshore tenha de fato um papel na separação de riscos comerciais, otimização fiscal e operações de capital, ela não pode constituir um escudo de isenção em relação à legislação chinesa no que diz respeito à responsabilidade criminal.
Em outras palavras, a função da estrutura offshore é "isolamento comercial", e não "proteção criminal". A sua principal utilidade se manifesta em:
Evitar as restrições das leis de valores mobiliários de órgãos reguladores como os dos EUA
Evitar a dupla tributação, otimizar o arranjo fiscal global
Implementar incentivos de opções, design de estrutura de financiamento e outras facilidades a nível de capital
Separação de contas e responsabilidades com entidades dentro da China
Mas se o próprio projeto envolver atividades expressamente proibidas pela legislação chinesa, como operação ilegal, funcionamento de cassinos, lavagem de dinheiro, pirâmide financeira, etc., mesmo que a entidade da empresa esteja no exterior, de acordo com os princípios de "jurisdição territorial" ou "jurisdição pessoal" da nossa legislação penal, as autoridades judiciais chinesas ainda têm o direito de responsabilizar.
Significado de "Fiscalização Penetrante"
O que se entende por "aplicação da lei penetrante" pode ser compreendido a partir de dois princípios básicos: o princípio da territorialidade e o princípio da nacionalidade.
Princípio da territorialidade: mesmo que o projeto esteja registado no exterior, se ocorrerem as seguintes situações, poderá ser considerado como "a atividade ocorrendo no território", acionando a legislação chinesa:
Os usuários do projeto vêm principalmente da China (, como criar uma comunidade em chinês e promover o projeto para o público local, etc. )
Os membros principais do projeto ou a equipe técnica estão localizados dentro da China
Existe promoção, cooperação comercial, liquidação e outras atividades no país ( mesmo que sejam realizadas através de empresas de outsourcing ou agências )
Princípio da personalidade: De acordo com o artigo 7.º do nosso Código Penal, cidadãos chineses que realizem atos no exterior que "devem ser responsabilizados criminalmente de acordo com a nossa lei" podem ser igualmente responsabilizados.
"Execução penetrante" no campo do Web3 inclui as seguintes manifestações comuns:
Local de registro penetrante: mesmo que a empresa esteja nas Ilhas Cayman, BVI, Singapura, se o usuário e a operação estiverem na China, ainda pode ser considerado como "crime cometido no território"
Identidade de tecnologia de penetração: mesmo que o responsável técnico atue apenas como consultor ou desenvolvedor, desde que existam ações como envio de código, gestão de permissões de contrato, divisão de lucros do projeto, controle de chaves privadas, ainda pode ser considerado como "controlador efetivo".
Dados on-chain de penetração: A supervisão pode confirmar se o projeto "serve usuários chineses" ou envolve riscos ilegais como apostas, fraudes ou lavagem de dinheiro através de rastreamento on-chain, auditorias KYT, perfis de usuários, entre outros.
Para o responsável técnico, compreender a lógica básica da "aplicação de lei penetrante" é o primeiro passo para uma boa gestão de riscos do projeto.
Conclusão
Muitas pessoas pensam que, assim que um projeto "sair do país", poderá escapar de forma definitiva da supervisão das leis chinesas. Mas a verdade é que, se um projeto nunca passou por uma avaliação de risco legal, mesmo estando estabelecido no exterior, é difícil garantir segurança.
Espero que os empreendedores e responsáveis técnicos na área do Web3 reconheçam que: a questão de saber se o projeto possui uma base de conformidade não depende do local de registro, mas sim de se o próprio projeto ultrapassa as linhas vermelhas definidas pela legislação chinesa.
Só ao identificar o risco como um pensamento subjacente nas fases iniciais é que o projeto poderá avançar mais longe e viver mais tempo.
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Web3 empreendedores, atenção: sair para o exterior não significa conformidade. Análise aprofundada dos riscos legais.
Erros comuns de conformidade para empreendedores Web3: Expandir para o exterior não é sinônimo de conformidade
Desde 2021, muitos projetos Web3 têm transferido suas operações para o exterior, a fim de enfrentar as políticas regulatórias internas. Ao mesmo tempo, vários desenvolvedores Web2 também estão considerando a transição para o campo Web3. Seja para os profissionais que já entraram no espaço Web3 ou para os técnicos que se preparam para a transição, todos enfrentam uma questão comum no início do projeto: onde deve ser implementado o projeto?
Considerando que o ambiente regulatório para projetos Web3 na China, especialmente para inovações com atributos financeiros, continua a ser bastante rigoroso, muitas equipes de startups tendem a "levar os projetos para o exterior" - registrando-se no exterior, com equipes técnicas distribuídas em Hong Kong, Singapura e outras partes do Sudeste Asiático.
Na perspetiva dos fundadores ou responsáveis técnicos de projetos Web3, este modelo de "registo no estrangeiro + implementação remota" parece ter uma vantagem de "Conformidade" inerente - uma vez que o projeto não está implementado na China, não está naturalmente sujeito à legislação chinesa.
No entanto, a situação real é muito mais complexa. Com base na experiência de vários casos de crimes, mesmo que a estrutura do projeto esteja no exterior, sempre que se ultrapassa a linha de base da lei chinesa, ainda existe um alto risco de responsabilização.
Assim, este artigo tem como objetivo ajudar os tomadores de decisão técnica nas equipas de startups de Web3 a compreender uma questão central: por que "projetos no exterior" também podem desencadear riscos legais na China?
Lógica de sobrevivência sob a supervisão
Para a maioria dos empreendedores, a demanda mais fundamental no início é a "sobrevivência". A conformidade parece importante, mas em fases iniciais com recursos escassos e prazos apertados, muitas vezes é colocada em segundo plano.
Mas os empreendedores com um plano a longo prazo prestarão atenção às políticas regulatórias mais cedo, entenderão os limites legais e determinarão o que pode e o que não pode ser feito, decidindo assim como estruturar e implementar o projeto.
Do ponto de vista da prevenção de riscos criminais, o responsável técnico deve focar em compreender os seguintes dois documentos regulatórios chave:
O espírito central destes dois documentos de política é: proibir a emissão inicial de tokens (ICO) e classificar as atividades relacionadas com criptomoedas como atividades financeiras ilegais.
Especialmente a notificação 924, que foi diretamente chamada pela indústria de "o mais forte documento regulatório". Ela não apenas deixa claro que as atividades de negociação de moeda virtual são ilegais, mas também afirma claramente que "plataformas de negociação de moeda virtual no exterior não podem fornecer serviços a residentes dentro da China".
É por isso que a maioria dos projetos Web3 opta por "sair para o exterior" para evitar riscos. Mas a questão é: se o projeto realmente saiu para o exterior, está realmente seguro?
Análise dos erros comuns dos responsáveis técnicos
Muitos projetos consultam advogados ativamente no início: onde deve a empresa ser registrada? Deve-se escolher as Ilhas Cayman, BVI ou Singapura? Deve-se construir uma fundação ou uma estrutura de empresa mãe e filha? Por trás dessas perguntas muitas vezes se esconde uma suposição central - a crença de que "registrar no exterior pode evitar as leis chinesas".
Mas é necessário deixar claro: embora a estrutura offshore tenha de fato um papel na separação de riscos comerciais, otimização fiscal e operações de capital, ela não pode constituir um escudo de isenção em relação à legislação chinesa no que diz respeito à responsabilidade criminal.
Em outras palavras, a função da estrutura offshore é "isolamento comercial", e não "proteção criminal". A sua principal utilidade se manifesta em:
Mas se o próprio projeto envolver atividades expressamente proibidas pela legislação chinesa, como operação ilegal, funcionamento de cassinos, lavagem de dinheiro, pirâmide financeira, etc., mesmo que a entidade da empresa esteja no exterior, de acordo com os princípios de "jurisdição territorial" ou "jurisdição pessoal" da nossa legislação penal, as autoridades judiciais chinesas ainda têm o direito de responsabilizar.
Significado de "Fiscalização Penetrante"
O que se entende por "aplicação da lei penetrante" pode ser compreendido a partir de dois princípios básicos: o princípio da territorialidade e o princípio da nacionalidade.
Princípio da territorialidade: mesmo que o projeto esteja registado no exterior, se ocorrerem as seguintes situações, poderá ser considerado como "a atividade ocorrendo no território", acionando a legislação chinesa:
Princípio da personalidade: De acordo com o artigo 7.º do nosso Código Penal, cidadãos chineses que realizem atos no exterior que "devem ser responsabilizados criminalmente de acordo com a nossa lei" podem ser igualmente responsabilizados.
"Execução penetrante" no campo do Web3 inclui as seguintes manifestações comuns:
Para o responsável técnico, compreender a lógica básica da "aplicação de lei penetrante" é o primeiro passo para uma boa gestão de riscos do projeto.
Conclusão
Muitas pessoas pensam que, assim que um projeto "sair do país", poderá escapar de forma definitiva da supervisão das leis chinesas. Mas a verdade é que, se um projeto nunca passou por uma avaliação de risco legal, mesmo estando estabelecido no exterior, é difícil garantir segurança.
Espero que os empreendedores e responsáveis técnicos na área do Web3 reconheçam que: a questão de saber se o projeto possui uma base de conformidade não depende do local de registro, mas sim de se o próprio projeto ultrapassa as linhas vermelhas definidas pela legislação chinesa.
Só ao identificar o risco como um pensamento subjacente nas fases iniciais é que o projeto poderá avançar mais longe e viver mais tempo.