O ouro entra na era das "posições longas"; pode atingir 8900 dólares em 2030
A agitação na ordem política e econômica global está aumentando, e o ouro está retornando ao centro do mercado de capitais. Um relatório recente de uma empresa de investimentos aponta que o mundo está passando por uma nova rodada de reestruturação financeira, com o ouro, como um ativo monetário sem risco de contraparte e não suscetível à inflação, ganhando cada vez mais importância estratégica. Desde a desindustrialização dos EUA e o déficit fiscal fora de controle, até a ascensão de ativos de crédito não estatais como o Bitcoin, e a compra maciça de ouro pelos bancos centrais, essas tendências juntos formam o pano de fundo do cenário de "posições longas em ouro".
O relatório compara o atual mercado em alta do ouro ao oposto do filme "A Grande Aposta": no contexto da reestruturação do sistema financeiro global, investir estrategicamente em ouro trará retornos consideráveis. Durante muito tempo, o ouro foi marginalizado no sistema financeiro ocidental, mas a situação começou a mudar nos últimos anos.
De acordo com a Teoria de Dow, um mercado em alta completo pode ser dividido em três fases: fase de acumulação, fase de participação pública e fase de euforia. Atualmente, o ouro está na segunda fase, "fase de participação pública". Nos últimos cinco anos, o preço do ouro global aumentou 92%, enquanto o poder de compra do dólar em relação ao ouro caiu quase 50%. No ano passado, o ouro atingiu 43 máximas históricas, ficando atrás apenas das 57 de 1979, e este ano, até o final de abril, já registrou 22 novos máximos.
O relatório apresentou o conceito de uma nova carteira de investimento 60/40, reconsiderando a alocação tradicional de 60% em ações e 40% em obrigações:
Ações:45%
Obrigações: 15%
Ouro de proteção:15%
Ouro de desempenho:10%
Commodities:10%
Bitcoin:5%
Isto reflete a visão sobre o atual ambiente de mercado, especialmente a preocupação com a perda de confiança em ativos tradicionais de refúgio, como os títulos do governo.
Os principais fatores que afetam o ouro incluem:
A reconfiguração geopolítica acelera, beneficiando o ouro
O impacto profundo das políticas de Trump na economia dos Estados Unidos e na economia global
A política fiscal da Europa, especialmente da Alemanha, mudou 180 graus
A demanda do banco central torna-se o principal pilar das "posições longas"
A desvalorização contínua da moeda fiduciária
O excelente desempenho do ouro como seguro de portfólio de investimentos
O relatório manteve o conceito de "preço do ouro sombra" ( SGP ), ou seja, o preço teórico do ouro no caso em que a oferta de moeda base é totalmente suportada pelo ouro. De acordo com o preço de mercado atual:
O M0 do dólar suporta totalmente 21,416 dólares
O suporte total para M0 na zona euro requer 13.500 euros
O M2 dos EUA suporta totalmente 82,223 dólares
O M2 da Suíça suporta completamente 29.101 francos suíços
Relatório sobre o modelo de previsão do preço do ouro proposto em 2020:
Cenário básico: aproximadamente 4.800 dólares no final de 2030, 2.942 dólares no final de 2025
Cenário de inflação: cerca de 8.900 dólares no final de 2030, 4.080 dólares no final de 2025
Atualmente, o preço do ouro já ultrapassou o objetivo intermediário do cenário básico no final de 2025 de 2.942 dólares.
O relatório alerta que não se deve excluir a possibilidade de uma segunda onda de inflação, como na década de 1970. Nos próximos meses, ainda pode haver uma tendência de deflação, mas isso não significa que o risco de inflação tenha sido eliminado. A forte reação da Reserva Federal pode ser apenas uma questão de tempo.
O relatório considera que, mesmo que o ouro volte a estar em destaque, uma onda de investimento em ouro em larga escala por investidores financeiros ocidentais ainda está distante. A prata e as ações mineiras têm um grande potencial de recuperação nesta década.
O Bitcoin pode beneficiar-se da reestruturação da ordem mundial. O relatório acredita que até ao final de 2030, o Bitcoin pode alcançar 50% do valor de mercado do ouro. Se assumirmos um objetivo de preço conservador para o ouro de cerca de 4.800 dólares, o preço do Bitcoin precisaria aumentar para cerca de 900.000 dólares para atingir esse nível.
Apesar da tendência de alta a longo prazo estar intacta, o relatório aponta para fatores que podem levar a ajustes de curto prazo:
A demanda do banco central caiu inesperadamente
Investidores diminuem posições e reduzem posições
Queda do prêmio geopolítico
A economia dos EUA é mais forte do que o esperado
Risco impulsionado por alta tecnologia e emoções
Dólar forte
O relatório acredita que, a curto prazo, o preço do ouro pode corrigir para cerca de 2800 dólares, ou mesmo consolidar lateralmente. Essa correção pode ser parte do processo de consolidação do mercado em alta, não ameaçando a tendência de alta a médio e longo prazo.
De um modo geral, o relatório acredita que o mercado em alta do ouro ainda não terminou e está no meio da fase de participação pública. O ouro está se transformando de um artefato obsoleto em um ativo chave de portfólio, oferecendo tanto estabilidade defensiva quanto potencial ofensivo. A valorização a longo prazo do ouro baseia-se em vários pilares que se reforçam mutuamente, e o atual aumento de preços pode ser o primeiro sinal de um "momento cisne dourado". Com a perda de confiança nos ativos tradicionais de refúgio, o ouro está se tornando novamente o núcleo das estratégias de investimento a longo prazo.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
15 gostos
Recompensa
15
7
Partilhar
Comentar
0/400
HodlBeliever
· 18h atrás
8900 é um valor conservador. O meu modelo DCF prevê claramente um valor muito baixo.
Ver originalResponder0
BearMarketLightning
· 18h atrás
Os números ainda estão muito conservadores.
Ver originalResponder0
SandwichVictim
· 18h atrás
8900 dólares? Ainda é cedo.
Ver originalResponder0
CommunityLurker
· 18h atrás
Um pedaço de papel moeda não vale nada, é preciso olhar para o ouro.
Ver originalResponder0
CafeMinor
· 18h atrás
Uma pilha de dados a falar de touros.
Ver originalResponder0
TokenAlchemist
· 18h atrás
ngmi família, você ainda está apostando em ouro de boomer
A grande posição longa do ouro está a surgir, podendo subir para 8900 dólares até 2030.
O ouro entra na era das "posições longas"; pode atingir 8900 dólares em 2030
A agitação na ordem política e econômica global está aumentando, e o ouro está retornando ao centro do mercado de capitais. Um relatório recente de uma empresa de investimentos aponta que o mundo está passando por uma nova rodada de reestruturação financeira, com o ouro, como um ativo monetário sem risco de contraparte e não suscetível à inflação, ganhando cada vez mais importância estratégica. Desde a desindustrialização dos EUA e o déficit fiscal fora de controle, até a ascensão de ativos de crédito não estatais como o Bitcoin, e a compra maciça de ouro pelos bancos centrais, essas tendências juntos formam o pano de fundo do cenário de "posições longas em ouro".
O relatório compara o atual mercado em alta do ouro ao oposto do filme "A Grande Aposta": no contexto da reestruturação do sistema financeiro global, investir estrategicamente em ouro trará retornos consideráveis. Durante muito tempo, o ouro foi marginalizado no sistema financeiro ocidental, mas a situação começou a mudar nos últimos anos.
De acordo com a Teoria de Dow, um mercado em alta completo pode ser dividido em três fases: fase de acumulação, fase de participação pública e fase de euforia. Atualmente, o ouro está na segunda fase, "fase de participação pública". Nos últimos cinco anos, o preço do ouro global aumentou 92%, enquanto o poder de compra do dólar em relação ao ouro caiu quase 50%. No ano passado, o ouro atingiu 43 máximas históricas, ficando atrás apenas das 57 de 1979, e este ano, até o final de abril, já registrou 22 novos máximos.
O relatório apresentou o conceito de uma nova carteira de investimento 60/40, reconsiderando a alocação tradicional de 60% em ações e 40% em obrigações:
Isto reflete a visão sobre o atual ambiente de mercado, especialmente a preocupação com a perda de confiança em ativos tradicionais de refúgio, como os títulos do governo.
Os principais fatores que afetam o ouro incluem:
O relatório manteve o conceito de "preço do ouro sombra" ( SGP ), ou seja, o preço teórico do ouro no caso em que a oferta de moeda base é totalmente suportada pelo ouro. De acordo com o preço de mercado atual:
Relatório sobre o modelo de previsão do preço do ouro proposto em 2020:
Atualmente, o preço do ouro já ultrapassou o objetivo intermediário do cenário básico no final de 2025 de 2.942 dólares.
O relatório alerta que não se deve excluir a possibilidade de uma segunda onda de inflação, como na década de 1970. Nos próximos meses, ainda pode haver uma tendência de deflação, mas isso não significa que o risco de inflação tenha sido eliminado. A forte reação da Reserva Federal pode ser apenas uma questão de tempo.
O relatório considera que, mesmo que o ouro volte a estar em destaque, uma onda de investimento em ouro em larga escala por investidores financeiros ocidentais ainda está distante. A prata e as ações mineiras têm um grande potencial de recuperação nesta década.
O Bitcoin pode beneficiar-se da reestruturação da ordem mundial. O relatório acredita que até ao final de 2030, o Bitcoin pode alcançar 50% do valor de mercado do ouro. Se assumirmos um objetivo de preço conservador para o ouro de cerca de 4.800 dólares, o preço do Bitcoin precisaria aumentar para cerca de 900.000 dólares para atingir esse nível.
Apesar da tendência de alta a longo prazo estar intacta, o relatório aponta para fatores que podem levar a ajustes de curto prazo:
O relatório acredita que, a curto prazo, o preço do ouro pode corrigir para cerca de 2800 dólares, ou mesmo consolidar lateralmente. Essa correção pode ser parte do processo de consolidação do mercado em alta, não ameaçando a tendência de alta a médio e longo prazo.
De um modo geral, o relatório acredita que o mercado em alta do ouro ainda não terminou e está no meio da fase de participação pública. O ouro está se transformando de um artefato obsoleto em um ativo chave de portfólio, oferecendo tanto estabilidade defensiva quanto potencial ofensivo. A valorização a longo prazo do ouro baseia-se em vários pilares que se reforçam mutuamente, e o atual aumento de preços pode ser o primeiro sinal de um "momento cisne dourado". Com a perda de confiança nos ativos tradicionais de refúgio, o ouro está se tornando novamente o núcleo das estratégias de investimento a longo prazo.