O potencial do mercado RWA é enorme, e a Aptos destaca-se na competição
A tokenização de ativos do mundo real (RWA) é um campo que tem atraído atenção, mas ainda não explorou plenamente seu potencial de conectar trilhões de ativos nos mercados tradicionais. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, apesar de um crescimento de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA está apenas começando e, à medida que mais tipos de ativos forem tokenizados no futuro, os RWA entrarão em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crítico, Aptos demonstrou um forte impulso de crescimento. Nos últimos 30 dias, o valor total bloqueado (TVL) em RWA na cadeia Aptos cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com mais oportunidades de investimento surgindo, Aptos tem potencial para ocupar uma posição favorável na próxima fase de competição em RWA.
Crédito Privado: A Força Dominante dos RWA
O crédito privado atualmente representa 58% dos ativos RWA, sendo a classe de ativos mais observada. Esses ativos existem principalmente em forma on-chain, mas geralmente carecem de liquidez de negociação. Em contraste, os títulos do governo dos EUA enfrentam pressão competitiva de stablecoins com rendimento, uma vez que essas stablecoins oferecem características de rendimento semelhantes.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu um grande número de investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
O protocolo de criptomoeda reduz os custos de intermediação e aumenta a transparência ao emitir e gerenciar ativos na cadeia, proporcionando novas vias de desenvolvimento para o crédito privado.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
Os emissores de ativos são responsáveis pela geração de ativos de crédito fora da cadeia. Isso inclui a assinatura de contratos de empréstimo, a definição de ativos garantidores, a elaboração de planos de pagamento e cláusulas de inadimplência, além da verificação da situação financeira do mutuário. Por exemplo, um empréstimo de 1 milhão de dólares pode ser concedido a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses, uma taxa de juros anual de 12%, e com contas a receber de 1,1 milhões de dólares como garantia.
2. Construir a estrutura de tokens na cadeia
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados para tokens na blockchain. A forma do token pode ser NFT, SFT ou do tipo ERC-20. Os metadados do token incluem a identificação anônima do mutuário, o valor principal, a taxa de juro, a frequência de pagamento, a data de vencimento, os detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de incumprimento. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a função de transferência.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulamentares. Normalmente, serão estabelecidas entidades de propósito específico (SPV) ou prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP) em regiões específicas como custodiante legal. Os investidores devem completar a revisão KYC/KYB e AML, e investidores não qualificados estão sujeitos a restrições de acesso e transferência de acordo com a legislação relevante.
4. Emissão e financiamento de tokens
Exibir tokens na plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a conclusão da verificação KYC, os investidores podem usar criptomoedas para investir e receber tokens RWA como comprovante, além de receber periodicamente o reembolso do principal e dos juros.
5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa conforme planejado, e os fundos são transferidos para a cadeia através do emissor e do SPV, sendo distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente distribui automaticamente os juros com base na proporção de posse, e após o vencimento do empréstimo, o capital é devolvido ou os ativos são programados para renovação. Parte da estrutura dos tokens permite a negociação em mercados específicos.
Vantagens competitivas da Aptos no setor RWA
Vantagens tecnológicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, demonstra vantagens únicas na área de RWA:
Alta taxa de transferência e baixa latência: a taxa de transferência teórica pode atingir 150.000 TPS, enquanto no ambiente real estabiliza entre 4000 a 5000 TPS, com um tempo de confirmação de transação de apenas 650 milissegundos.
Baixos custos de transação: a taxa média de transação é inferior a 0,01 dólares.
Arquitetura modular: separação das camadas de consenso, execução e armazenamento, suportando a gestão de ativos complexos.
Layout ecológico
Aptos melhorou sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Parcerias institucionais: introdução do USDY da Ondo Finance, do token BENJI da Franklin Templeton, entre outros.
Amigável à regulamentação: funcionalidades de verificação de identidade em cadeia e rastreamento de ativos incorporadas, em conformidade com requisitos de conformidade como UETA.
Posicionamento em mercados emergentes: foco em regiões com baixa inclusão financeira, oferecendo soluções de financiamento diversificadas.
Desempenho do mercado
Até junho de 2025, o valor total bloqueado de RWA da Aptos atingiu 540 milhões de dólares, posicionando-se em terceiro lugar entre as blockchains públicas. Dentre eles, o protocolo Pact contribuiu com cerca de 420 milhões de dólares em ativos, representando 77% do RWA da Aptos. O Pact lançou vários produtos voltados para mercados emergentes, como o BSFG-EM-1, BSFG-CAD-1, entre outros, abrangendo diversos setores, como empréstimos ao consumo, empréstimos para pequenas e médias empresas e hipotecas imobiliárias.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos na pista de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, consegue a combinatoriedade on-chain através da tokenização, permitindo que os tokens de crédito participem de empréstimos circulares, estratégias de alavancagem e pools de liquidez em protocolos DeFi, gerando retornos significativos. As baixas taxas de transação e o rápido tempo de confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com mais protocolos DeFi pode ainda mais ativar seu potencial.
Com o estreitamento dos spreads no mercado financeiro tradicional, os investidores institucionais estão a virar-se para soluções em blockchain. A Aptos, ao servir mercados emergentes, preenche a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas. Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos tem a possibilidade de aumentar ainda mais a sua quota de mercado de RWA nos próximos anos, demonstrando um potencial de crescimento contínuo.
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LiquidityWizard
· 9h atrás
teoricamente falando, as métricas rwa são estatisticamente significativas
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SerumSquirter
· 13h atrás
Outra onda de fazer as pessoas de parvas.
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BrokenYield
· 13h atrás
vi este filme antes... outro pump de tvl à espera de implodir
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DAOplomacy
· 13h atrás
os incentivos de suporte permanecem sub-ótimos para ser sincero
A ascensão da Aptos na pista RWA, o crédito privado na cadeia domina
O potencial do mercado RWA é enorme, e a Aptos destaca-se na competição
A tokenização de ativos do mundo real (RWA) é um campo que tem atraído atenção, mas ainda não explorou plenamente seu potencial de conectar trilhões de ativos nos mercados tradicionais. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, apesar de um crescimento de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA está apenas começando e, à medida que mais tipos de ativos forem tokenizados no futuro, os RWA entrarão em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crítico, Aptos demonstrou um forte impulso de crescimento. Nos últimos 30 dias, o valor total bloqueado (TVL) em RWA na cadeia Aptos cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com mais oportunidades de investimento surgindo, Aptos tem potencial para ocupar uma posição favorável na próxima fase de competição em RWA.
Crédito Privado: A Força Dominante dos RWA
O crédito privado atualmente representa 58% dos ativos RWA, sendo a classe de ativos mais observada. Esses ativos existem principalmente em forma on-chain, mas geralmente carecem de liquidez de negociação. Em contraste, os títulos do governo dos EUA enfrentam pressão competitiva de stablecoins com rendimento, uma vez que essas stablecoins oferecem características de rendimento semelhantes.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu um grande número de investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
O protocolo de criptomoeda reduz os custos de intermediação e aumenta a transparência ao emitir e gerenciar ativos na cadeia, proporcionando novas vias de desenvolvimento para o crédito privado.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
Os emissores de ativos são responsáveis pela geração de ativos de crédito fora da cadeia. Isso inclui a assinatura de contratos de empréstimo, a definição de ativos garantidores, a elaboração de planos de pagamento e cláusulas de inadimplência, além da verificação da situação financeira do mutuário. Por exemplo, um empréstimo de 1 milhão de dólares pode ser concedido a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses, uma taxa de juros anual de 12%, e com contas a receber de 1,1 milhões de dólares como garantia.
2. Construir a estrutura de tokens na cadeia
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados para tokens na blockchain. A forma do token pode ser NFT, SFT ou do tipo ERC-20. Os metadados do token incluem a identificação anônima do mutuário, o valor principal, a taxa de juro, a frequência de pagamento, a data de vencimento, os detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de incumprimento. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a função de transferência.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulamentares. Normalmente, serão estabelecidas entidades de propósito específico (SPV) ou prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP) em regiões específicas como custodiante legal. Os investidores devem completar a revisão KYC/KYB e AML, e investidores não qualificados estão sujeitos a restrições de acesso e transferência de acordo com a legislação relevante.
4. Emissão e financiamento de tokens
Exibir tokens na plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a conclusão da verificação KYC, os investidores podem usar criptomoedas para investir e receber tokens RWA como comprovante, além de receber periodicamente o reembolso do principal e dos juros.
5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa conforme planejado, e os fundos são transferidos para a cadeia através do emissor e do SPV, sendo distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente distribui automaticamente os juros com base na proporção de posse, e após o vencimento do empréstimo, o capital é devolvido ou os ativos são programados para renovação. Parte da estrutura dos tokens permite a negociação em mercados específicos.
Vantagens competitivas da Aptos no setor RWA
Vantagens tecnológicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, demonstra vantagens únicas na área de RWA:
Layout ecológico
Aptos melhorou sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Desempenho do mercado
Até junho de 2025, o valor total bloqueado de RWA da Aptos atingiu 540 milhões de dólares, posicionando-se em terceiro lugar entre as blockchains públicas. Dentre eles, o protocolo Pact contribuiu com cerca de 420 milhões de dólares em ativos, representando 77% do RWA da Aptos. O Pact lançou vários produtos voltados para mercados emergentes, como o BSFG-EM-1, BSFG-CAD-1, entre outros, abrangendo diversos setores, como empréstimos ao consumo, empréstimos para pequenas e médias empresas e hipotecas imobiliárias.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos na pista de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, consegue a combinatoriedade on-chain através da tokenização, permitindo que os tokens de crédito participem de empréstimos circulares, estratégias de alavancagem e pools de liquidez em protocolos DeFi, gerando retornos significativos. As baixas taxas de transação e o rápido tempo de confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com mais protocolos DeFi pode ainda mais ativar seu potencial.
Com o estreitamento dos spreads no mercado financeiro tradicional, os investidores institucionais estão a virar-se para soluções em blockchain. A Aptos, ao servir mercados emergentes, preenche a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas. Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos tem a possibilidade de aumentar ainda mais a sua quota de mercado de RWA nos próximos anos, demonstrando um potencial de crescimento contínuo.