O cinco principais indicadores do setor de encriptação mostram que o mercado está a entrar numa fase madura
A indústria de encriptação está entrando em um período de maturidade. No final do ano passado, especialistas da indústria propuseram cinco indicadores-chave para rastrear o crescimento e o desenvolvimento deste setor, prevendo que esses indicadores desempenharão um papel importante em 2025.
Abaixo estão a situação atual dos dados, os fatores impulsionadores e sua importância:
Número de utilizadores ativos de carteiras móveis mensais: aumento de 23%
Volume de negociação de stablecoins ajustado: aumento de 49%
Entrada líquida de fundos ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%
A proporção do volume de negociação à vista das exchanges descentralizadas em relação às exchanges centralizadas: aumento de 51%
Taxa de transação total (reflete a demanda por espaço em bloco): diminuiu 43%
Número de tokens com lucro líquido mensal superior a 100 mil dólares: 22
1. Número de utilizadores ativos de carteiras móveis mensais: crescimento de 23%
Média em 2025: 34,4 milhões
Média de 2024: 27,9 milhões
Análise de Importância
A infraestrutura de carteira melhorou significativamente, incluindo baixas taxas de transação, um novo protocolo de abstração de contas (EIP-7702) e produtos de carteira embutidos. Isso criou condições favoráveis para o desenvolvimento de novas carteiras móveis.
Recentemente, uma grande empresa de pagamentos adquiriu um fornecedor líder de infraestrutura de carteiras, confirmando ainda mais o potencial de desenvolvimento neste campo.
2. Volume de negociação de stablecoins ajustado: aumento de 49%
2025 mês médio: 7020 bilhões de dólares
2024 média mensal: 4720 bilhões de dólares
Análise de Importância
As moedas estáveis conseguiram alinhar produtos e mercados com sucesso. Agora, os usuários podem transferir valor em dólares a um custo de menos de 1 centavo, em 1 segundo, tornando as moedas estáveis uma ferramenta de pagamento ideal. Várias grandes instituições financeiras estão abraçando ativamente essa oportunidade.
Recentemente, vários eventos significativos relacionados a encriptação ocorreram:
Um dos principais emissores de stablecoin listou na Bolsa de Valores de Nova Iorque
Um gigante dos pagamentos adquiriu um fornecedor de infraestrutura de stablecoins e lançou um novo produto
Uma conhecida exchange de encriptação lançou um padrão de pagamento por meio de agentes que suporta pagamentos em stablecoins.
Gigantes dos pagamentos internacionais reforçam o apoio às encriptações estáveis
De acordo com relatos, um gigante das redes sociais está considerando introduzir uma encriptação estável como forma de pagamento.
3. Fluxo líquido de fundos ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%
Junho de 2025: Total de 45 mil milhões de dólares (Bitcoin 42 mil milhões, Ethereum 3,4 mil milhões)
Até o final de 2024: um total de 35 bilhões de dólares (Bitcoin 33 bilhões de dólares, Ethereum 2,4 bilhões de dólares)
Análise de Importância
O capital institucional está a entrar em grande escala no campo da encriptação, o que marca a maturação geral da indústria. Com a estrutura regulatória cada vez mais clara, juntamente com as instituições emissoras principais que iniciam gradualmente negócios relacionados, o fluxo líquido de capital para produtos transacionados em bolsa (ETP) deverá continuar a crescer.
As últimas notícias mostram que a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos solicitou aos emissores do ETF de Solana em moeda corrente que atualizem os materiais de registro S-1, o que pode indicar que esse tipo de ETF está prestes a ser aprovado.
4. A proporção do volume de negociação à vista das exchanges descentralizadas em relação às exchanges centralizadas: aumento de 51%
Percentagem média mensal em 2025: 17%
Proporção média mensal de 2024: 11%
Análise de Importância
À medida que mais usuários entram no mundo da encriptação, espera-se que a proporção de uso das exchanges descentralizadas supere gradualmente a das exchanges centralizadas. Essa tendência de crescimento reflete o progresso geral do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).
Recentemente, uma bolsa de encriptação líder anunciou que irá suportar nativamente a negociação em bolsas descentralizadas na sua aplicação, o que irá abrir milhares de novos pares de ativos para os utilizadores.
5. Taxa total de transação (reflete a demanda por espaço em bloco): diminuiu 43%
2025 mês médio: 239 milhões de dólares
Média mensal de 2024: 439 milhões de dólares
Análise de Importância
O total de taxas de transação denominadas em dólares reflete a demanda total por espaço de bloco em uma blockchain específica, ou seja, o valor econômico real. No entanto, esse indicador é influenciado por uma série de fatores complexos, uma vez que a maioria dos projetos está empenhada em reduzir as taxas para os usuários.
Portanto, é especialmente importante considerar o custo de transação unitário, ou seja, o custo de consumir uma quantidade específica de recursos de blockchain. O estado ideal é: as taxas totais (total de taxas de transação) continuam a crescer, enquanto as taxas de GAS (custo de consumo de recursos unitários) permanecem em um nível baixo.
Recentemente, houve uma ampla discussão nas redes sociais sobre a importância desse indicador (e de indicadores relacionados como REV).
Indicadores de atenção extra: número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares.
Até junho de 2025, haverá apenas 22 desses tokens. Com a nova regulamentação e a implementação da legislação sobre a estrutura do mercado que está por vir, o caminho para os tokens completarem o ciclo econômico finalmente começará a se abrir. Isso incentivará mais projetos a devolver valor diretamente aos detentores de tokens na forma de rendimentos, construindo assim um ecossistema de tokens mais saudável.
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TeaTimeTrader
· 15h atrás
bull run alerta! Vamos lá!
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AirdropHuntress
· 15h atrás
Os dados saíram, totalmente alinhados com a minha análise, mas os investidores ainda não devem ser demasiado otimistas.
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WalletDivorcer
· 15h atrás
As taxas de transação estão muito altas, puxaram o tapete, hein?
Cinco principais indicadores mostram que a indústria de encriptação entrou em um período maduro, com um grande aumento no volume de moeda estável.
O cinco principais indicadores do setor de encriptação mostram que o mercado está a entrar numa fase madura
A indústria de encriptação está entrando em um período de maturidade. No final do ano passado, especialistas da indústria propuseram cinco indicadores-chave para rastrear o crescimento e o desenvolvimento deste setor, prevendo que esses indicadores desempenharão um papel importante em 2025.
Abaixo estão a situação atual dos dados, os fatores impulsionadores e sua importância:
1. Número de utilizadores ativos de carteiras móveis mensais: crescimento de 23%
Média em 2025: 34,4 milhões Média de 2024: 27,9 milhões
Análise de Importância
A infraestrutura de carteira melhorou significativamente, incluindo baixas taxas de transação, um novo protocolo de abstração de contas (EIP-7702) e produtos de carteira embutidos. Isso criou condições favoráveis para o desenvolvimento de novas carteiras móveis.
Recentemente, uma grande empresa de pagamentos adquiriu um fornecedor líder de infraestrutura de carteiras, confirmando ainda mais o potencial de desenvolvimento neste campo.
2. Volume de negociação de stablecoins ajustado: aumento de 49%
2025 mês médio: 7020 bilhões de dólares 2024 média mensal: 4720 bilhões de dólares
Análise de Importância
As moedas estáveis conseguiram alinhar produtos e mercados com sucesso. Agora, os usuários podem transferir valor em dólares a um custo de menos de 1 centavo, em 1 segundo, tornando as moedas estáveis uma ferramenta de pagamento ideal. Várias grandes instituições financeiras estão abraçando ativamente essa oportunidade.
Recentemente, vários eventos significativos relacionados a encriptação ocorreram:
3. Fluxo líquido de fundos ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%
Junho de 2025: Total de 45 mil milhões de dólares (Bitcoin 42 mil milhões, Ethereum 3,4 mil milhões) Até o final de 2024: um total de 35 bilhões de dólares (Bitcoin 33 bilhões de dólares, Ethereum 2,4 bilhões de dólares)
Análise de Importância
O capital institucional está a entrar em grande escala no campo da encriptação, o que marca a maturação geral da indústria. Com a estrutura regulatória cada vez mais clara, juntamente com as instituições emissoras principais que iniciam gradualmente negócios relacionados, o fluxo líquido de capital para produtos transacionados em bolsa (ETP) deverá continuar a crescer.
As últimas notícias mostram que a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos solicitou aos emissores do ETF de Solana em moeda corrente que atualizem os materiais de registro S-1, o que pode indicar que esse tipo de ETF está prestes a ser aprovado.
4. A proporção do volume de negociação à vista das exchanges descentralizadas em relação às exchanges centralizadas: aumento de 51%
Percentagem média mensal em 2025: 17% Proporção média mensal de 2024: 11%
Análise de Importância
À medida que mais usuários entram no mundo da encriptação, espera-se que a proporção de uso das exchanges descentralizadas supere gradualmente a das exchanges centralizadas. Essa tendência de crescimento reflete o progresso geral do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).
Recentemente, uma bolsa de encriptação líder anunciou que irá suportar nativamente a negociação em bolsas descentralizadas na sua aplicação, o que irá abrir milhares de novos pares de ativos para os utilizadores.
5. Taxa total de transação (reflete a demanda por espaço em bloco): diminuiu 43%
2025 mês médio: 239 milhões de dólares Média mensal de 2024: 439 milhões de dólares
Análise de Importância
O total de taxas de transação denominadas em dólares reflete a demanda total por espaço de bloco em uma blockchain específica, ou seja, o valor econômico real. No entanto, esse indicador é influenciado por uma série de fatores complexos, uma vez que a maioria dos projetos está empenhada em reduzir as taxas para os usuários.
Portanto, é especialmente importante considerar o custo de transação unitário, ou seja, o custo de consumir uma quantidade específica de recursos de blockchain. O estado ideal é: as taxas totais (total de taxas de transação) continuam a crescer, enquanto as taxas de GAS (custo de consumo de recursos unitários) permanecem em um nível baixo.
Recentemente, houve uma ampla discussão nas redes sociais sobre a importância desse indicador (e de indicadores relacionados como REV).
Indicadores de atenção extra: número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares.
Até junho de 2025, haverá apenas 22 desses tokens. Com a nova regulamentação e a implementação da legislação sobre a estrutura do mercado que está por vir, o caminho para os tokens completarem o ciclo econômico finalmente começará a se abrir. Isso incentivará mais projetos a devolver valor diretamente aos detentores de tokens na forma de rendimentos, construindo assim um ecossistema de tokens mais saudável.