mercado de criptomoedas torna-se o novo campo de batalha na região do Oriente Médio, com o mercado de criptomoedas sob a sombra do regime teocrático

A tensão na região do Oriente Médio já se espalhou para o mercado de criptomoedas.

Recentemente, a maior bolsa de criptomoedas de um país sofreu um ataque cibernético que chocou a indústria. Um grupo de hackers autodenominado "Caçador de Pardais" invadiu o sistema da bolsa e roubou quase 90 milhões de dólares em ativos. O grupo de hackers afirma que a bolsa ajudou o governo de um país a evitar sanções internacionais e a financiar "terrorismo", e que os fundos roubados foram transferidos para contas que contêm informações contrárias ao governo desse país.

Este atentado hacker chocante não apenas tornou público o enorme mercado de criptomoedas de um determinado país, mas também fez as pessoas perceberem que: este é o único país no mundo que até agora implementou completamente um governo teocrático islâmico, e também está profundamente entrelaçado com a indústria de criptomoedas.

Motivo: Canais de financiamento sob sanções

O mercado de criptomoedas de um determinado país tem se desenvolvido há vários anos, e seu interesse por criptomoedas provém principalmente de pressões econômicas e geopolíticas. Devido a sanções internacionais, os canais financeiros convencionais desse país estão limitados, e o comércio internacional e a transferência de fundos estão obstruídos. Nessa situação, a encriptação é vista como uma alternativa.

A análise aponta que a situação econômica do país também é uma das principais razões para o desenvolvimento do mercado de criptomoedas. O país enfrenta há muito tempo uma alta inflação e pressão de desvalorização da moeda, com a moeda local a enfraquecer continuamente. A volatilidade do mercado de ações força muitos poupadores a investir em criptomoedas para se protegerem dos riscos. Para o cidadão comum, as criptomoedas são vistas como uma ferramenta de preservação de valor e diversificação de ativos, especialmente em tempos de turbulência econômica.

De acordo com o relatório de análise da empresa de segurança em blockchain, o total de criptomoedas que fluiu para as principais exchanges do país em 2022 foi de quase 3 mil milhões de dólares, sendo que a exchange que foi alvo de um ataque de hackers é a maior plataforma do país, com uma quota de mercado de cerca de 87%. Outras plataformas principais incluem várias exchanges locais. Todas estas exchanges precisam de obter licença das autoridades reguladoras e devem operar de acordo com regulamentos como a prevenção da lavagem de dinheiro (AML) e a identificação de clientes (KYC).

Além disso, relatórios indicam que a maioria das transações de criptomoedas do país são feitas através de bolsas locais conectadas ao mercado internacional. De acordo com dados de uma instituição de pesquisa em blockchain, de 2018 até o final de 2022, uma plataforma de negociação processou transações no valor de 8 bilhões de dólares no país, sendo que a maior bolsa do país processou transações no valor de 7,8 bilhões de dólares. Essa bolsa também incentivou os clientes a utilizarem um determinado token para transações anônimas em um post de blog publicado em 2021, evitando "riscos à segurança dos ativos devido a sanções".

Além dos ativos de encriptação, o governo do país também tem feito investimentos no desenvolvimento da tecnologia blockchain nos últimos anos. Os dois projetos de blockchain mais representativos apoiados oficialmente são: Kuknos e Borna. A rede Kuknos foi lançada em 2019 por quatro dos principais bancos do país em colaboração com uma empresa de tecnologia, e seu token nativo é utilizado para liquidações internas no sistema bancário. Na mesma época, o banco central do país colaborou com uma empresa de blockchain para desenvolver a plataforma Borna, que, com base em tecnologias como Hyperledger Fabric, oferece uma estrutura de aplicações suportadas por blockchain para instituições financeiras. Isso indica que as autoridades do país também desejam utilizar a tecnologia blockchain para aumentar a eficiência e a transparência do sistema financeiro.

Além disso, diz-se que o país, em conjunto com outra grande potência, está a planear lançar uma stablecoin transfronteiriça apoiada em ouro, destinada à liquidação de comércio entre os dois países e à evasão de sanções financeiras. Também há relatos de que o banco central desse país está a investigar a possibilidade de lançar a sua própria moeda digital de banco central e já tinha planos de a conectar ao sistema de liquidação de países vizinhos.

Graças aos ricos recursos energéticos do país, em 2018, o país reconheceu a mineração de criptomoedas como uma indústria legal. Em 2021, o país representou cerca de 4,5% da capacidade de hash do Bitcoin global, produzindo quase 1 bilhão de dólares em Bitcoin anualmente, que é utilizado para comércio de importação e para aliviar o impacto das sanções. O governo do país também apoia essa atividade, implementando políticas de tarifas elétricas favoráveis para as minas de criptomoedas.

No entanto, devido ao peso da rede elétrica causado por altos subsídios de energia, bem como às exigências regulatórias que obrigam os mineradores a entregarem os bitcoins minerados ao banco central, muitas minas optaram por operar de forma clandestina ou contornar as regras. Estima-se que, até 2024, a participação do país na capacidade de mineração de bitcoin global tenha caído para cerca de 3,1%.

Política: De abertura a restrição, execução de um toque de recolher para transações de encriptação

A atitude do governo desse país em relação à encriptação passou por várias oscilações, apresentando uma trajetória que vai de uma abertura inicial a um endurecimento gradual.

A partir de 2018, o país reconheceu oficialmente a mineração de criptomoedas como uma indústria legal, a fim de regular as operações de minas que já eram prevalentes. O governo implementou medidas, exigindo que os mineradores licenciados utilizem equipamentos eficientes e permitindo apenas que as receitas da mineração sejam vendidas ao banco central a um preço fixo, ao mesmo tempo que pagam a conta de eletricidade com base no preço de exportação. Os baixos preços da eletricidade atraíram mineradores estrangeiros, incluindo de outros países, a investir na mineração no país.

No entanto, esse modelo de "troca de energia por moeda" rapidamente agravou a tensão elétrica. Em maio de 2021, após enfrentar uma rara grande queda de energia no verão, o presidente anunciou uma proibição temporária de quatro meses sobre todas as atividades de mineração de criptomoedas, até o final de setembro daquele ano, para aliviar a carga da rede elétrica. Dados oficiais indicam que as minas legais consomem cerca de 300 milhões de quilowatts-hora, enquanto as minas ilegais não licenciadas consomem até 2 bilhões de quilowatts-hora, afetando gravemente o fornecimento de eletricidade às populações. Desde então, durante os picos de consumo de eletricidade no verão, o governo já havia fechado temporariamente algumas minas para garantir o fornecimento de eletricidade para uso civil.

Em termos de regulamentação de transações, o banco central do país já havia proibido, em 2020, que indivíduos utilizassem criptomoedas de mineração estrangeira para transações no país, reforçando o controle sobre a circulação de encriptação. Após 2022, as autoridades reguladoras do país intensificaram as restrições à publicidade de encriptação e à venda de máquinas de mineração. Em dezembro de 2024, as autoridades do país ordenaram a proibição da promoção de máquinas de mineração de encriptação e cursos de formação relacionados na internet, e exigiram que as principais plataformas de e-commerce retirassem conteúdos publicitários relacionados. No mesmo mês, o departamento de energia também afirmou que tomaria medidas legais contra a mineração ilegal.

Estas medidas também exigem que as minas em conformidade só operem quando houver um fornecimento de eletricidade suficiente, não sendo permitido o uso de eletricidade fora dos períodos de pico. Pode-se ver que, à medida que os problemas de consumo de eletricidade e segurança causados pela popularização das máquinas de mineração se tornam mais evidentes, o governo impôs um controle mais rigoroso sobre a indústria de mineração. No final de 2024, o foco da regulação se voltou para o próprio mercado de criptomoedas. O banco central do país promulgou novas regras em dezembro de 2024, tentando bloquear as transações de troca entre criptomoedas e a moeda local em sites nacionais. Em janeiro de 2025, foi introduzida uma interface de negociação designada pelo governo (API), que exige que todas as bolsas de valores nacionais se conectem a este sistema de regulação, facilitando a monitorização das informações de identidade dos usuários e do fluxo de fundos.

Em fevereiro de 2025, o governo do país até anunciou a proibição da publicação de anúncios de encriptação em qualquer ocasião e plataforma. Logo depois, após um incidente de hackers em junho, o banco central do país reforçou o controle sobre as transações de encriptação: segundo relatórios de empresas de análise, o governo do país estipulou que as plataformas de encriptação nacionais só podem operar entre 10h e 20h diariamente (o chamado "toque de recolher para transações de encriptação"), para aumentar a eficiência da regulação e limitar a fuga de capitais. Diversas medidas restritivas surgem constantemente, refletindo de certa forma o equilíbrio que as autoridades buscam entre promover a inovação e manter a segurança financeira.

Interpretação: encriptação e doutrinas islâmicas

Como uma república islâmica, o país deve considerar as normas da lei islâmica (Sharia) ao promover o desenvolvimento da encriptação. Os ensinamentos islâmicos proíbem todas as formas de usura (Riba) e jogo (Gharar), e as transações de encriptação, devido à sua alta volatilidade e certa natureza especulativa, foram questionadas por alguns conservadores.

O líder supremo do país tem uma atitude relativamente aberta em relação a isso. Em 2021, ele afirmou claramente que a compra e venda de criptomoedas e sua produção "devem cumprir as leis e regulamentos do país" e não são automaticamente consideradas em desacordo com os ensinamentos islâmicos. Em outras palavras, desde que o governo permita, as transações de moedas digitais que sigam as regras não são, por si só, "ilegais". Além disso, o líder supremo também convocou a comunidade religiosa a dar sua opinião sobre novas questões sociais, incluindo a encriptação, para manter a lei islâmica atualizada.

No entanto, as opiniões dos estudiosos de diferentes religiões não são completamente unânimes. O grande aiatolá xiita do país adota uma posição cautelosa. Ele acredita que as criptomoedas, como o Bitcoin, apresentam "muitas incertezas", como a falta de apoio governamental e a facilidade de serem abusadas, portanto, suas transações não estão em conformidade com os requisitos da lei islâmica. Outros líderes religiosos pedem aos fiéis que sigam interpretações jurídicas mais estabelecidas em situações de incerteza legal.

O governo do país, embora não considere as criptomoedas como um tabu religioso claro, enfatiza na prática que devem ser realizadas dentro da permissão e do quadro regulatório da lei nacional, evitando comportamentos excessivamente especulativos. Essa posição equilibra, em certa medida, as doutrinas islâmicas com as práticas econômicas modernas.

Em meio a múltiplos fatores de incerteza econômica, os ativos encriptação continuam a atrair a atenção de um grande número de jovens e profissionais de tecnologia do país. Análises indicam que, à medida que a tecnologia da informação avança, a popularização dos smartphones e a gradual abertura da comunicação externa do país, a barreira de entrada para o público em geral participar do comércio de moedas digitais está diminuindo.

Um dos casos mais típicos foi no verão de 2024, quando um jogo de ganhar dinheiro em um determinado plataforma de redes sociais se tornou um sucesso no país, levando a críticas de figuras políticas. Naquela época, o porta-voz do Centro Nacional de Ciberespaço do país emitiu um aviso, afirmando que havia lido uma grande quantidade de discussões de usuários do país em vários supergrupos recentemente, e afirmou que o uso de jogos para mineração de encriptação se tornara um terreno fértil para crimes cibernéticos.

Esta controvérsia também chamou a atenção da comunidade religiosa, com um famoso estudioso xiita descrevendo a encriptação como "a raiz de muitos problemas" e instando as pessoas a evitar jogos como este que envolvem Bitcoin.

Participar no mercado de criptomoedas também envolve riscos. Relatórios indicam que o baixo nível de conhecimento em criptografia no país criou armadilhas para os criminosos: casos de fraude estão a surgir continuamente, e muitos investidores sofreram enormes perdas por seguirem a manada sem pensar. As transações anónimas no mercado negro também trouxeram desafios à regulamentação. Além disso, a própria volatilidade do mercado e a falta de proteção legal madura levaram algumas famílias do país a adoptar uma postura cautelosa e até mesmo de espera em relação a esses ativos.

De um modo geral, apesar de a encriptação estar a ser gradualmente mais amplamente aceite no país, as discussões sobre a sua legalidade, segurança e ética continuam. Hoje, no contexto em que o governo do país impôs grandes restrições à internet e várias regiões até enfrentaram interrupções na rede, para o cidadão comum, o futuro do mercado de criptomoedas pode já não ser uma preocupação face às realidades do conflito e da sobrevivência do Estado.