Com o endurecimento da regulamentação financeira global, os investidores em Web3 enfrentam desafios sem precedentes. Este artigo irá analisar profundamente os três principais riscos, a fim de ajudar os investidores a tomar decisões informadas neste ambiente complexo.

Primeiro, a supervisão de penetração está se tornando uma tendência que não pode ser ignorada. Em 2025, a Organização de Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) implementará novas regras que exigem a divulgação dos verdadeiros controladores por trás dos trusts, incluindo os protetores e os constituidores. Isso significa que os investidores que dependem de empresas de fachada registradas em lugares como as Ilhas Virgens Britânicas (BVI) ou as Ilhas Cayman podem enfrentar o risco de congelamento de contas. Um caso típico é que o constituinte de um trust BVI foi identificado como residente fiscal da China, levando os bancos de Hong Kong a transmitir todas as informações dessa conta para as autoridades fiscais da China continental.

Além disso, a fiscalização sobre a recuperação do imposto sobre ganhos de capital está aumentando. Várias regiões da China, como Fujian e Xangai, começaram a realizar verificações rigorosas sobre a receita transfronteiriça. Os lucros obtidos pelos investidores nos mercados de ações de Hong Kong ou dos EUA podem exigir o pagamento adicional de 20% do imposto sobre ganhos de capital. Vale a pena notar que até mesmo transações com perdas podem ser incluídas na base de cálculo do imposto. Atualmente, os ganhos de criptomoeda ainda não estão sujeitos a impostos de forma clara, mas na indústria, acredita-se amplamente que, uma vez que as transações de criptomoeda sejam regularizadas, as autoridades fiscais podem investigar retroativamente os dados de transações dos últimos três anos.

Por fim, algumas estratégias de passaporte de pequenos países que os investidores costumavam depender estão gradualmente perdendo eficácia. O sistema CRS determina principalmente a identidade do contribuinte com base no local de residência real, e não apenas na nacionalidade do passaporte. Isso significa que, mesmo que possuam passaportes de países pequenos como São Cristóvão e Nevis ou Vanuatu, se a residência real do investidor estiver na China, ele ainda pode ser identificado pelas autoridades fiscais como residente fiscal chinês.

Diante desses desafios, os investidores em Web3 precisam reavaliar suas estratégias de alocação de ativos e planejamento tributário. Recomenda-se que os investidores consultem profissionais jurídicos e tributários a tempo, para garantir que, ao cumprirem as regulamentações pertinentes, protejam efetivamente seus interesses. À medida que o sistema financeiro global continua a evoluir, manter-se vigilante e adaptável será um fator-chave para o sucesso dos investimentos.