Moeda estável de rendimento: novos projetos surgem rapidamente
O mercado de criptomoedas sempre foi conhecido pela sua alta volatilidade, mas as moedas estáveis, como um setor importante, têm-se desenvolvido de forma relativamente madura, com um valor de mercado total superior a 200 mil milhões de dólares. Embora atualmente a quota de mercado seja principalmente dominada pelas moedas centralizadas USDT e USDC, a procura por moedas estáveis descentralizadas nunca diminuiu.
De DAI a UST, as moedas estáveis descentralizadas passaram por várias iterações. O USDe, desenvolvido pela Ethena, utiliza um modelo de arbitragem de futuros e rendimento de staking, tornando-se a terceira maior moeda estável, alcançando 5,9 bilhões de dólares. Recentemente, a Ethena também colaborou com a BlackRock para lançar o USDtb, que oferece rendimento estável por meio de ativos físicos.
Inspirado pelo caso de sucesso da Ethena, surgiram mais projetos de moeda estável de rendimento no mercado. Este artigo apresentará três protocolos emergentes: Usual, Anzen e Resolv, explorando seus mecanismos de ancoragem e fontes de rendimento.
Usual：moeda estável de rendimento sob um forte contexto
O USD0 lançado pela Usual é uma moeda estável geradora de juros baseada em ativos físicos, tendo como ativo subjacente títulos do governo de curto prazo. Os usuários podem garantir o USD0 para obter USD0++, e receber tokens USUAL como recompensa. Este projeto tem como objetivo devolver 90% do valor aos usuários.
A equipe do projeto tem um histórico notável e mantém relações estreitas com o setor político e empresarial da França, o que proporciona um forte suporte ao projeto. O token USUAL adota um modelo inflacionário, com a quantidade emitida atrelada ao total de USD0 em custódia. A taxa de retorno anualizada atual para o staking de USD0++ é de até 50%.
Recentemente, a Usual estabeleceu uma parceria com a Ethena, aceitando USDtb como colateral e migrando parte dos ativos suportados por USD0 para USDtb. Esta parceria fará da Usual o principal utilizador de USDtb, ao mesmo tempo que oferece aos utilizadores a oportunidade de ganhar recompensas sUSDe.
Anzen: moeda estável para tokenização de ativos de crédito
O USDz emitido pela Anzen suporta várias cadeias, com ativos subjacentes sendo uma carteira de ativos de crédito privado. Através da colaboração com a corretora licenciada nos EUA, Percent, a carteira da Anzen concentra-se principalmente no mercado americano, adotando uma estratégia de investimento diversificada, com a participação de um único ativo não excedendo 15%.
O projeto colaborou com várias instituições financeiras conhecidas, incluindo BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, entre outras. A Anzen completou uma rodada de financiamento seed de 4 milhões de dólares, com investidores como Mechanism Capital, Circle Ventures, entre outros.
Os tokens ANZ utilizam o modelo ve, onde os detentores podem bloquear e fazer staking para obter veANZ e participar na distribuição de receitas do protocolo. Atualmente, a taxa de rendimento anual após o staking de USDz é de cerca de 10%.
Resolv: Protocolo de moeda estável da estratégia neutra Delta
A Resolv oferece dois produtos: USR e RLP. O USR é uma moeda estável sobrecolateralizada com ETH, que pode ser apostada para obter stUSR e gerar rendimento. O RLP, por sua vez, é uma moeda não estável, suportada pela parte sobrecolateralizada do USR.
A Resolv utiliza uma estratégia Delta neutra para gerir colaterais, com a maior parte do ETH diretamente apostado na cadeia, enquanto uma parte é utilizada como margem para futuros. O colateral na cadeia é 100% depositado na Lido, e a parte vendida a descoberto está distribuída em plataformas como Binance, Deribit e Hyperliquid.
As fontes de rendimento incluem a aposta em cadeia e a taxa de financiamento, 70% é distribuído como recompensa básica para os detentores de stUSR e RLP, e 30% é distribuído como prémio de risco para o RLP. Atualmente, a taxa de rendimento anualizada do stUSR é de 12,53%, enquanto a do RLP é de 21,7%.
A Resolv foi recentemente lançada na rede Base e lançou uma atividade de pontos para se preparar para uma possível emissão de moeda no futuro.
Com o desenvolvimento desses novos projetos de moeda estável geradora de rendimento, o mercado de criptomoedas está a oferecer aos utilizadores opções de rendimento estável mais diversificadas. No entanto, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente os riscos e o potencial de cada projeto.
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LiquidityWitch
· 07-20 17:34
Projetos antigos são fraudes, mas novos projetos não são?
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GateUser-ac8c1165
· 07-20 12:06
moeda lixo
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MetaverseLandlady
· 07-20 10:49
Esta moeda de rendimento parece uma nova emissão na Bolsa de Hong Kong.
Ascensão das moedas estáveis: Usual, Anzen e Resolv apresentam-se como os três novos talentos
Moeda estável de rendimento: novos projetos surgem rapidamente
O mercado de criptomoedas sempre foi conhecido pela sua alta volatilidade, mas as moedas estáveis, como um setor importante, têm-se desenvolvido de forma relativamente madura, com um valor de mercado total superior a 200 mil milhões de dólares. Embora atualmente a quota de mercado seja principalmente dominada pelas moedas centralizadas USDT e USDC, a procura por moedas estáveis descentralizadas nunca diminuiu.
De DAI a UST, as moedas estáveis descentralizadas passaram por várias iterações. O USDe, desenvolvido pela Ethena, utiliza um modelo de arbitragem de futuros e rendimento de staking, tornando-se a terceira maior moeda estável, alcançando 5,9 bilhões de dólares. Recentemente, a Ethena também colaborou com a BlackRock para lançar o USDtb, que oferece rendimento estável por meio de ativos físicos.
Inspirado pelo caso de sucesso da Ethena, surgiram mais projetos de moeda estável de rendimento no mercado. Este artigo apresentará três protocolos emergentes: Usual, Anzen e Resolv, explorando seus mecanismos de ancoragem e fontes de rendimento.
Usual：moeda estável de rendimento sob um forte contexto
O USD0 lançado pela Usual é uma moeda estável geradora de juros baseada em ativos físicos, tendo como ativo subjacente títulos do governo de curto prazo. Os usuários podem garantir o USD0 para obter USD0++, e receber tokens USUAL como recompensa. Este projeto tem como objetivo devolver 90% do valor aos usuários.
A equipe do projeto tem um histórico notável e mantém relações estreitas com o setor político e empresarial da França, o que proporciona um forte suporte ao projeto. O token USUAL adota um modelo inflacionário, com a quantidade emitida atrelada ao total de USD0 em custódia. A taxa de retorno anualizada atual para o staking de USD0++ é de até 50%.
Recentemente, a Usual estabeleceu uma parceria com a Ethena, aceitando USDtb como colateral e migrando parte dos ativos suportados por USD0 para USDtb. Esta parceria fará da Usual o principal utilizador de USDtb, ao mesmo tempo que oferece aos utilizadores a oportunidade de ganhar recompensas sUSDe.
Anzen: moeda estável para tokenização de ativos de crédito
O USDz emitido pela Anzen suporta várias cadeias, com ativos subjacentes sendo uma carteira de ativos de crédito privado. Através da colaboração com a corretora licenciada nos EUA, Percent, a carteira da Anzen concentra-se principalmente no mercado americano, adotando uma estratégia de investimento diversificada, com a participação de um único ativo não excedendo 15%.
O projeto colaborou com várias instituições financeiras conhecidas, incluindo BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, entre outras. A Anzen completou uma rodada de financiamento seed de 4 milhões de dólares, com investidores como Mechanism Capital, Circle Ventures, entre outros.
Os tokens ANZ utilizam o modelo ve, onde os detentores podem bloquear e fazer staking para obter veANZ e participar na distribuição de receitas do protocolo. Atualmente, a taxa de rendimento anual após o staking de USDz é de cerca de 10%.
Resolv: Protocolo de moeda estável da estratégia neutra Delta
A Resolv oferece dois produtos: USR e RLP. O USR é uma moeda estável sobrecolateralizada com ETH, que pode ser apostada para obter stUSR e gerar rendimento. O RLP, por sua vez, é uma moeda não estável, suportada pela parte sobrecolateralizada do USR.
A Resolv utiliza uma estratégia Delta neutra para gerir colaterais, com a maior parte do ETH diretamente apostado na cadeia, enquanto uma parte é utilizada como margem para futuros. O colateral na cadeia é 100% depositado na Lido, e a parte vendida a descoberto está distribuída em plataformas como Binance, Deribit e Hyperliquid.
As fontes de rendimento incluem a aposta em cadeia e a taxa de financiamento, 70% é distribuído como recompensa básica para os detentores de stUSR e RLP, e 30% é distribuído como prémio de risco para o RLP. Atualmente, a taxa de rendimento anualizada do stUSR é de 12,53%, enquanto a do RLP é de 21,7%.
A Resolv foi recentemente lançada na rede Base e lançou uma atividade de pontos para se preparar para uma possível emissão de moeda no futuro.
Com o desenvolvimento desses novos projetos de moeda estável geradora de rendimento, o mercado de criptomoedas está a oferecer aos utilizadores opções de rendimento estável mais diversificadas. No entanto, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente os riscos e o potencial de cada projeto.