Relatório de investimento de risco em encriptação e Blockchain do segundo trimestre de 2023

Principais pontos

• A encriptação no setor de risco ainda não atingiu o fundo. O número de transações no segundo trimestre teve um leve aumento, mas o total de investimentos continua a cair.

• A avaliação continua a cair. O valor mediano das avaliações pré-investimento em transações de capital de risco em encriptação no segundo trimestre caiu para 17,93 milhões de dólares, o mais baixo em quase dois anos.

• Projetos da classe Web3 dominam em número de transações, enquanto os projetos de transação arrecadam mais fundos.

• Os EUA mantêm a liderança no campo das encriptação. As startups dos EUA representam mais de 43% do número de transações e obtêm mais de 45% do valor investido.

• O ambiente de financiamento continua a ser desafiador. No segundo trimestre, apenas 10 novos fundos de encriptação foram criados, com um total de captação de 720 milhões de dólares, o mais baixo em quase 3 anos.

Panorama de Investimento

O investimento na indústria de encriptação e Blockchain no segundo trimestre de 2023 foi de 2,32 mil milhões de dólares, atingindo um novo mínimo cíclico e o nível mais baixo desde o quarto trimestre de 2020. Isto dá continuidade à tendência de queda desde o pico de 13 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022. O total de financiamento nos últimos três trimestres está abaixo do ano anterior.

Embora os investimentos de capital ainda não tenham atingido o fundo, a atividade de negociação no segundo trimestre aumentou ligeiramente, completando 456 transações, em comparação com 439 no primeiro trimestre. Isso deve-se principalmente ao aumento das transações da Série A, que passaram de 154 para 174.

Nas fases iniciais, (, o investimento total é dividido em 73% para sementes, fase de sementes e ronda A, e 27% para transações posteriores.

![Relatório de Investimento e Financiamento do 2º Trimestre de 2023: O valor total do investimento caiu em relação ao trimestre anterior, e os EUA dominam])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11e2f8e1390dd9c9d68f3cb7812aee83.webp(

![Relatório de investimentos e financiamentos do segundo trimestre de 2023: o total de investimentos caiu em relação ao trimestre anterior, com os EUA dominando])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fc3a1281fbc6bf6d76c747e44e9cb90.webp(

Análise por ano de fundação da empresa

As empresas fundadas em 2021 e 2022 realizaram o maior número de transações de capital de risco no segundo trimestre. As empresas fundadas em 2022 levantaram mais fundos, seguidas pelas empresas fundadas em 2021.

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O Total de Investimentos Caiu em Relação ao Trimestre Anterior, com os EUA Dominando])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce0a92f8dcc9b48c0487d9a46a02d27b.webp(

Distribuição Regional

As empresas dos Estados Unidos dominam tanto a quantidade de transações quanto a captação de recursos. No segundo trimestre, as empresas dos EUA arrecadaram 45% do capital de risco em encriptação, seguidas pelo Reino Unido )7.7%(, Singapura )5.7%( e Coreia do Sul )5.4%(.

Em termos de número de transações concluídas, as empresas dos EUA representam 43%, seguidas de Singapura )7,5%(, Reino Unido )7,5%( e Coreia do Sul )3,1%(.

![Relatório de financiamento e investimento do segundo trimestre de 2023: o total de investimentos caiu em relação ao trimestre anterior, com os EUA dominando])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff19a0fe7b289edc36deb9434e98a36c.webp(

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O Montante Total de Investimento Caiu em Relação ao Período Anterior, com os EUA Dominando])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-10cd7fb064703de7c913da1749143536.webp(

Escala de Transações e Avaliação

O valor de avaliação pré-negócio mediano para transações de capital de risco em criptomoedas no segundo trimestre caiu para 17,93 milhões de dólares, o nível mais baixo desde o primeiro trimestre de 2021. O tamanho mediano das transações foi de 3 milhões de dólares, um leve aumento em relação ao trimestre anterior.

Esta tendência está alinhada com toda a indústria de capital de risco.

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O Total de Investimentos Caiu em Relação ao Período Anterior, com os Estados Unidos Dominando])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e6a91b8094e2c4115280815a8312777a.webp(

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O Total de Investimentos Caiu em Relação ao Anterior, com os EUA Dominando])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33e8ef757c2a7d7d5a32a6dd1cace777.webp(

Análise de Nicho

Startups de negociação, investimento e empréstimo levantaram o maior montante de fundos no segundo trimestre, totalizando )4.73 milhões de dólares, representando 20%(. Projetos nas áreas de Web3, NFT, jogos, DAO e metaverso ficaram em segundo lugar, levantando 4.42 milhões de dólares, representando 19%.

Em termos de volume de transações, os projetos nas áreas de jogos Web3, NFT, DAO e metaverso continuam a liderar, seguidos por empresas de negociação, bolsas, investimento e empréstimos. Isso é semelhante à tendência do primeiro trimestre. Vale a pena notar que o número de transações das empresas de produtos de privacidade e segurança teve o maior aumento percentual em relação ao mês anterior )275%(, seguido pela infraestrutura )114%(.

![Relatório de Investimento e Financiamento do 2º trimestre de 2023: O montante total de investimento caiu em relação ao trimestre anterior, com os EUA dominando])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O Total de Investimentos Caiu em Relação ao Anterior, os EUA Dominam])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O Total de Investimentos Caiu em Relação ao Trimestre Anterior, os EUA Dominam])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O total de investimentos caiu em relação ao trimestre anterior, com os Estados Unidos dominando])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: Total de Investimentos Caiu em Relação ao Trimestre Anterior, EUA Dominam])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(

Angariação de fundos para fundos de capital de risco

O número de novos fundos emitidos no segundo trimestre foi de )10 fundos ( e o montante arrecadado foi de )7,2 milhões de dólares (, ambos atingindo um novo mínimo desde o terceiro trimestre de 2020.

No primeiro semestre de 2023, o tamanho médio dos novos fundos foi de 236 milhões de dólares, com uma mediana de 50 milhões de dólares, uma grande queda em relação ao ano passado.

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O Total de Investimentos Caiu em Relação ao Período Anterior, com os Estados Unidos Dominando])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(

![Relatório de Investimentos do Segundo Trimestre de 2023: Total de Investimentos Caiu em Relação ao Período Anterior, EUA Dominam])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O montante total de investimento caiu em relação ao trimestre anterior, os EUA dominam])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(

![Relatório de Investimento e Financiamento do Segundo Trimestre de 2023: O Total de Investimentos Caiu em Relação ao Período Anterior, os EUA Dominam])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(

Análise e Conclusão

• A encriptação de capital de risco no bear market ainda persiste, mas a atividade continua alta em relação aos períodos anteriores de bear market.
• O ambiente de financiamento continua difícil, as instituições de capital de risco enfrentam pressão para angariar fundos.
• Os fundadores devem prestar mais atenção à receita e a modelos de negócios sustentáveis, preparando-se para aceitar financiamentos de menor escala.
• A atividade de negociação no início da fase de sementes mantém-se estável, com uma participação de quase 75% nas transações na fase inicial.
• Os EUA continuam a dominar o ecossistema de startups de encriptação, os legisladores devem considerar a formulação de políticas que promovam a inovação.
• O número de transações de projetos Web3 está na liderança, enquanto os projetos de transações obtiveram mais financiamento, continuando a tendência recente.