Da software à encriptação: o caminho de transformação dos gigantes do capital de risco

Fundada em 2009, a empresa de capital de risco Andreessen Horowitz (abreviada como a16z) é uma lenda no mundo dos investimentos. Com investimentos bem-sucedidos em empresas de internet conhecidas como Facebook e Twitter, a a16z rapidamente se tornou uma das principais empresas de capital de risco no Vale do Silício. Hoje, a empresa administra mais de 35 bilhões de dólares em ativos, com áreas de investimento que abrangem inteligência artificial, biomedicina, produtos de consumo, encriptação e outros campos de alta tecnologia.

Avançando no mundo da encriptação

a16z começou a investir no setor de encriptação já em 2013. Na altura, muitos capitalistas de risco tradicionais eram céticos em relação a esta nova indústria, mas a a16z viu rapidamente o seu potencial. A empresa foi a primeira a participar na ronda de financiamento série B de 25 milhões de dólares de uma conhecida plataforma de troca de criptomoedas e, posteriormente, fez vários investimentos adicionais. Esta aposta não só trouxe retornos significativos para a a16z, como também solidificou a sua posição de liderança no campo dos investimentos em encriptação.

Para se concentrar mais nos investimentos no campo da encriptação, a a16z fundou um fundo de encriptação dedicado em 2018. Até agora, o fundo já completou cinco rodadas de captação, com um total de ativos sob gestão superior a 7,6 bilhões de dólares. O tamanho de cada rodada de captação mostrou um crescimento significativo, passando dos iniciais 300 milhões de dólares para os posteriores 4,5 bilhões de dólares, refletindo plenamente a confiança dos investidores nas perspectivas da indústria de encriptação.

Equipe de Elite

a16z adota um sistema de parceria para todos, onde cada fundo especializado contrata profissionais da área relevante como parceiros de investimento. No campo da encriptação, Chris Dixon é a figura central da a16z. Embora tenha ingressado na empresa apenas em 2012, ele liderou vários investimentos importantes em encriptação. Dixon foi um empreendedor de sucesso e investidor-anjo, e antes de se juntar à a16z, já havia estabelecido uma boa reputação no setor de tecnologia.

Atualmente, a a16z tem 546 funcionários, dos quais 99 estão focados na encriptação, representando 18%. Esta configuração de pessoal demonstra claramente a importância que a empresa atribui à indústria de encriptação. Vale a pena notar que, dos 99, apenas 15 são responsáveis diretamente pelos investimentos, enquanto cerca de 80% dos outros funcionários se dedicam a fornecer serviços pós-investimento em áreas como marketing, recrutamento, jurídico e técnico, refletindo o estilo consistente da a16z de valorizar os serviços pós-investimento.

Características de Investimento

a16z obteve um sucesso de investimento significativo tanto no Web2 quanto no Web3, e seu estilo de investimento possui as seguintes características:

1. Manter um investimento "24 horas por dia": Independentemente das condições do mercado, a a16z mantém uma estratégia de investimento contínuo. Mesmo durante os períodos de baixa no mercado de encriptação, a empresa continua a manter um ritmo de investimento ativo.

2. Alta proporção de liderança e investimentos adicionais: Dados mostram que a a16z ocupa o primeiro lugar na indústria em termos de número de lideranças no campo da encriptação. Ao mesmo tempo, para projetos que considera promissores, a a16z frequentemente fará múltiplas rodadas de investimento adicional.

3. Ampla gama de investimentos: os investimentos da a16z cobrem quase todos os segmentos da indústria de encriptação, demonstrando uma estratégia de investimento "de rede".

4. Habilidade na promoção da mídia: a16z valoriza muito a promoção da indústria e o empacotamento de projetos através de canais de mídia próprios. A empresa exige que cada parceiro de investimento estabeleça sua própria mídia e compartilhe suas ideias de investimento.

Projetos com Potencial

a16z é amplamente reconhecida por sua visão de investimento no campo da encriptação. Abaixo estão alguns projetos potenciais que merecem atenção (ordenados por valor total de financiamento):

1. Um projeto de infraestrutura de blockchain: financiamento acumulado de 350 milhões de dólares.
2. Uma plataforma de socialização Web3: financiamento acumulado de 3,01 milhões de dólares.
3. Um projeto de interoperabilidade entre cadeias: financiamento acumulado de 2,9 milhões de dólares.
4. Uma rede de armazenamento descentralizada: financiamento acumulado de 257 milhões de dólares.
5. Um estúdio de jogos de blockchain: financiamento acumulado de 250 milhões de dólares

Conclusão

De "O software está devorando o mundo" ao aprofundamento no campo da encriptação, a a16z mantém sempre uma perspicácia aguçada para novas tecnologias. Como o fundador da empresa, Marc Andreessen, destacou em um artigo escrito em 2014, o Bitcoin pode se tornar uma inovação importante que muda o mundo, assim como os computadores pessoais e a Internet. Esta visão lançou as bases para o investimento de longo prazo da a16z na indústria de encriptação.

Hoje, estamos no terceiro era da internet. a16z está se esforçando para reescrever o brilho nesta nova era, estendendo seus tentáculos de investimento do software para o encriptação, comprometendo-se a moldar o futuro da próxima geração da internet.